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2018年中國(guó)有機(jī)硅行業(yè)市場(chǎng)現(xiàn)狀及價(jià)格走勢(shì)分析【圖】

有機(jī)硅 2018-05-04 07:18

有機(jī)硅是指含有Si-O鍵、且至少有一個(gè)有機(jī)基直接與硅原子相連的化合物。有機(jī)硅產(chǎn)業(yè)鏈上游為甲醇、液氯和金屬硅等，原材料在流化床反應(yīng)器內(nèi)發(fā)生氣固相催化反應(yīng)，生產(chǎn)甲基氯硅烷混合單體，混合單體在精餾工段分餾得到以二甲基二氯硅烷為主的有機(jī)硅單體。有機(jī)硅單體可水解縮聚成便于儲(chǔ)存和運(yùn)輸?shù)腄MC或D4等中間體。

有機(jī)硅產(chǎn)業(yè)鏈

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有機(jī)硅是工業(yè)硅的主要下游應(yīng)用領(lǐng)域，按有機(jī)硅的深加工產(chǎn)品分類，可分為硅橡膠、硅油、硅樹脂以及硅烷偶聯(lián)劑等，按下游終端市場(chǎng)來(lái)看，有機(jī)硅應(yīng)用廣泛，其中建筑建材、電子電器等行業(yè)占比較高。

有機(jī)硅下游加工領(lǐng)域

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有機(jī)硅終端應(yīng)用領(lǐng)域

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全球有機(jī)硅產(chǎn)能規(guī)模約520萬(wàn)噸，除中國(guó)外其他地區(qū)長(zhǎng)期幾乎沒(méi)有新增產(chǎn)能投放。而從行業(yè)集中度來(lái)看，海外市場(chǎng)幾乎被道康寧、邁圖等5家企業(yè)所壟斷，市場(chǎng)呈現(xiàn)明顯的寡頭壟斷的競(jìng)爭(zhēng)格局。我國(guó)工業(yè)硅行業(yè)雖然起步較晚，但工業(yè)化進(jìn)程迅速，截至2017年我國(guó)有機(jī)硅單體產(chǎn)能約270萬(wàn)噸，全球占比超過(guò)50%。

全球有機(jī)硅市場(chǎng)產(chǎn)能分布

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海外主要有機(jī)硅生產(chǎn)企業(yè)產(chǎn)能規(guī)模（萬(wàn)噸）

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2017年我國(guó)有機(jī)硅以硅氧烷計(jì)產(chǎn)量為97.86萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)19.57%，其中12月份單月產(chǎn)量突破10萬(wàn)噸。2018年1月份我國(guó)有機(jī)硅單月產(chǎn)量達(dá)到10.3萬(wàn)噸，同比大增56.66%。我國(guó)有機(jī)硅產(chǎn)量的大幅增加一方面是受益于我國(guó)電子電器等下游市場(chǎng)需求的拉動(dòng)，一方面也是受益于海外供給擾動(dòng)帶來(lái)的出口需求增加。2017年我國(guó)聚硅氧烷出口21.37萬(wàn)噸，占我國(guó)總產(chǎn)量比為21.84%，同比大幅增長(zhǎng)53.41%。從整個(gè)行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)來(lái)看，海外有效供給階段性緊張或?qū)⒊蔀槌B(tài)，出口市場(chǎng)將成為我國(guó)有機(jī)硅消費(fèi)的有效驅(qū)動(dòng)力量之一。而從國(guó)內(nèi)需求來(lái)看，有機(jī)硅物理、化學(xué)性能優(yōu)異，對(duì)天然橡膠、石油基材料等的局部替代效應(yīng)正在逐漸顯現(xiàn)。

我國(guó)有機(jī)硅產(chǎn)業(yè)在上游的單體合成、中間體制備等領(lǐng)域具有國(guó)際影響力，但在下游的產(chǎn)品深加工領(lǐng)域距國(guó)外企業(yè)仍有差距，在產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型和消費(fèi)升級(jí)的外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，電子信息、新能源、高端裝備制造、醫(yī)藥醫(yī)療等新興領(lǐng)域的有機(jī)硅消費(fèi)前景持續(xù)向好。

我國(guó)有機(jī)硅產(chǎn)量

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有機(jī)硅出口需求旺盛

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分析我國(guó)有機(jī)硅中間體二甲基環(huán)硅氧烷的歷史價(jià)格走勢(shì)可以發(fā)現(xiàn)，受限于國(guó)內(nèi)供給的不足，DMC價(jià)格在2005年最高達(dá)到3.6萬(wàn)元/噸。受到高利潤(rùn)和產(chǎn)業(yè)政策的扶持等影響，2008年以后行業(yè)步入了產(chǎn)能建設(shè)的高峰期。在這期間國(guó)內(nèi)企業(yè)迅速擠占進(jìn)口替代市場(chǎng)，DMC價(jià)格在1.9-2.8萬(wàn)元/噸之間波動(dòng)。隨著新建產(chǎn)能的逐漸投產(chǎn)，自2011年4月份開始，DMC價(jià)格開始了長(zhǎng)達(dá)五年的單邊下行趨勢(shì)，2016年7月份價(jià)格最低達(dá)到1.7萬(wàn)元/噸。價(jià)格的持續(xù)下跌，行業(yè)普遍虧損，供給端產(chǎn)能開始收縮，疊加來(lái)自于環(huán)保、安全監(jiān)管等外部環(huán)境壓力的加大，以及來(lái)自于成本端原材料甲醇、金屬硅的價(jià)格上漲，有機(jī)硅價(jià)格開始逐漸上行，2017年10月份價(jià)格超過(guò)3.15萬(wàn)元/噸。2018年以來(lái)供需結(jié)構(gòu)偏緊格局延續(xù)，疊加海外企業(yè)邁圖停工和道康寧開工不暢等因素影響，有機(jī)硅價(jià)格不改強(qiáng)勢(shì)局面，截至2018年4月18日國(guó)內(nèi)有機(jī)硅中間體最新價(jià)格達(dá)到3.17萬(wàn)元/噸。

DMC國(guó)內(nèi)價(jià)格歷史走勢(shì)

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我國(guó)有機(jī)硅中間體進(jìn)口依賴情況

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有機(jī)硅成本構(gòu)成中原材料金屬硅和甲醇占比較高，分別占到生產(chǎn)成本的45%和19%，原材料金屬硅、甲醇價(jià)格的上漲也為有機(jī)硅價(jià)格的走強(qiáng)帶來(lái)了成本支撐作用。從有機(jī)硅-金屬硅-甲醇的價(jià)差來(lái)看，產(chǎn)品價(jià)格上漲幅度大于原材料漲價(jià)幅度，價(jià)差拉大，企業(yè)盈利情況明顯改善。從企業(yè)的開工數(shù)據(jù)可以看出，2018年3月行業(yè)以名義產(chǎn)能計(jì)算的開工率達(dá)到85%，以有效產(chǎn)能計(jì)算的開工率達(dá)到96%。整體和有效開工均處于歷史的峰值水平。

有機(jī)硅成本拆分