2018年中國(guó)母嬰消費(fèi)行業(yè)發(fā)展前景及未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)分析【圖】

    一、第四次嬰兒潮來(lái)臨，母嬰消費(fèi)市場(chǎng)景氣度高

    我國(guó)正式進(jìn)入“第四次嬰兒潮”，出生率連續(xù)創(chuàng)新高。建國(guó)至今的三次“嬰兒潮” 分別出現(xiàn)于 1949~1955年（建國(guó)初期）、1962~1970年（三年自然災(zāi)害結(jié)束）、1985~1997年（改革開(kāi)放），每次嬰兒潮期間出生人口均超過(guò)2000萬(wàn)人/年。 第三次嬰兒潮出生的人群正處于20~35歲的生育旺盛期。2014 年出生率12.4‰創(chuàng)新高，“全面二孩”政策出臺(tái)后 2016年出生率12.96‰再創(chuàng)新高，標(biāo)志著我國(guó)“第四次嬰兒潮”正式拉開(kāi)序幕。預(yù)計(jì)2017-2021年每年新增人口數(shù)將分別達(dá)到2110萬(wàn)、2189萬(wàn)、 2077萬(wàn)、1936萬(wàn)、1689萬(wàn)，其中預(yù)計(jì)二孩為 340萬(wàn)、464萬(wàn)、 403萬(wàn)、353萬(wàn)、160萬(wàn)。2015 年底我國(guó) 0-4 歲人口數(shù)為8014 萬(wàn)人，預(yù)測(cè)2020年將達(dá)到9800萬(wàn)。

二胎政策開(kāi)放后出生率及變化

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    相關(guān)報(bào)告：智研咨詢(xún)發(fā)布的《2018-2024年中國(guó)母嬰行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析及市場(chǎng)前景預(yù)測(cè)報(bào)告》

新增二孩數(shù)量預(yù)測(cè)

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全國(guó) 0-4 歲人口數(shù)量及預(yù)測(cè)（萬(wàn)人）

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    在二胎政策放開(kāi)、消費(fèi)升級(jí)的雙重需求因素驅(qū)動(dòng)下，預(yù)計(jì)母嬰童消費(fèi)行業(yè)將長(zhǎng)期保持景氣的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。預(yù)計(jì)中國(guó)母嬰童消費(fèi)行業(yè)的市場(chǎng)規(guī)模將在2020 年達(dá)到3.6萬(wàn)億，其中商品、服務(wù)各占一半。預(yù)計(jì)未來(lái) 5 年，商品銷(xiāo)售市場(chǎng) CAGR≈12%，而服務(wù)相關(guān)的市場(chǎng)增長(zhǎng)更快，預(yù)計(jì)未來(lái)5年CAGR≈17%。

    母嬰童服務(wù)產(chǎn)業(yè)中，教育、娛樂(lè)的市場(chǎng)規(guī)模最大。預(yù)計(jì)到 2020年兒童早教、兒童娛樂(lè)、金融、麗人、醫(yī)療的市場(chǎng)規(guī)模分別達(dá)到6081億、4517億、3475億、2085億、1042億。

    母嬰童消費(fèi)品品市場(chǎng)中，各品類(lèi)結(jié)構(gòu)較為穩(wěn)定。預(yù)計(jì)到 2020年， 食品的市場(chǎng)規(guī)模 3701 億（占比 39%）、服裝 3312 億（占比 34%）、易耗品 1169 億（占比 12%）、孕婦用品 1461 億（占比 15%）。 在消費(fèi)升級(jí)的驅(qū)動(dòng)下，母嬰童商品消費(fèi)呈現(xiàn)出高價(jià)化、高端化的趨勢(shì)，尤其是在奶粉近幾年類(lèi)海外進(jìn)口的有機(jī)配方奶粉增長(zhǎng)極為強(qiáng)勁，品牌都在大力推出高端線。“量?jī)r(jià)齊升”的趨勢(shì)使母嬰消費(fèi)品行業(yè)、母嬰零售行業(yè)都將在未來(lái) 5 年保持景氣的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。

中國(guó)母嬰行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模（億元）

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嬰童用品市場(chǎng)規(guī)模（億元）

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母嬰服務(wù)市場(chǎng)規(guī)模（億元）

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    二、購(gòu)物中心供給過(guò)剩，母嬰店成為商業(yè)地產(chǎn)所青睞的稀缺優(yōu)質(zhì)業(yè)態(tài)

    新增商業(yè)地產(chǎn)尤其集中在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的華東、華南地區(qū)。在2015-2016 兩年期間，華東新開(kāi)購(gòu)物中心 427 個(gè)，華南地區(qū)新開(kāi) 133個(gè)。意味著這兩個(gè)區(qū)域的購(gòu)物中心競(jìng)爭(zhēng)愈發(fā)白熱化，客流量被稀釋。購(gòu)物中心需要招募優(yōu)質(zhì)的商業(yè)品牌入駐以保證客流量。這就意味著華東、華南的商業(yè)地產(chǎn)已經(jīng)從賣(mài)方切換為買(mǎi)方市場(chǎng)——過(guò)去購(gòu)物中心強(qiáng)勢(shì)，品牌入駐門(mén)檻高、購(gòu)物中心收取的扣點(diǎn)率或租金也較高；而現(xiàn)階段優(yōu)勢(shì)商業(yè)品牌則更強(qiáng)勢(shì)，具備引流能力的優(yōu)質(zhì)商業(yè)品牌所取得的門(mén)店位置、聯(lián)營(yíng)扣點(diǎn)率、租金費(fèi)用也會(huì)較為優(yōu)惠。

全國(guó)新增購(gòu)物中心數(shù)量

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新增購(gòu)物中心集中在華東華南

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    三、母嬰電商快速發(fā)展，但線下零售仍將占據(jù)主流的渠道地位，直營(yíng)零售商更具長(zhǎng)期發(fā)展?jié)摿?/p>

    母嬰童消費(fèi)品的電商滲透率預(yù)計(jì)將在2020年將達(dá)到 40%。母嬰電商主要包括平臺(tái)、垂直兩大類(lèi)：平臺(tái)類(lèi)包括天貓、京東、唯品會(huì)、網(wǎng)易考拉、小紅書(shū)等，垂直電商的代表企業(yè)包括①社交或論壇起家，隨后將用戶(hù)導(dǎo)入購(gòu)物平臺(tái)的美囤媽媽?zhuān)▽殞殬?shù)旗下電商）；②主打跨境海淘或者正品特賣(mài)，例如貝貝網(wǎng)、蜜芽等。之類(lèi)垂直母嬰電商目前主要在一二線城市發(fā)展較好。

母嬰童產(chǎn)品線上下占比

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線上各渠道市場(chǎng)份額

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B2C市場(chǎng)母嬰品類(lèi)交易份額

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    四、上游品牌格局分散、消費(fèi)頻次高，決定母嬰零售是一門(mén)好生意

    屬性1：品類(lèi)豐富，既有標(biāo)品、非標(biāo)品。

    零售渠道同時(shí)經(jīng)營(yíng)標(biāo)品（利潤(rùn)率低、但是引流能力強(qiáng)）、非標(biāo)品（利潤(rùn)率高），從而實(shí)現(xiàn)合理利潤(rùn)率。 標(biāo)品主要為奶粉、紙尿褲，業(yè)內(nèi)稱(chēng)幾家強(qiáng)勢(shì)品牌為“8 大奶粉， 2 大紙尿褲”。 嬰童食品 Top 6 市占率 35%，頭部公司包括惠氏、紐迪希亞、美贊臣。紙尿褲 Top 3 品牌市占率為 50%，頭部品牌為幫寶適、好奇、花王、媽咪寶貝。 上述大品牌對(duì)渠道依賴(lài)小，返點(diǎn)率薄，經(jīng)營(yíng)標(biāo)品主要為引流。 非標(biāo)準(zhǔn)品品類(lèi)包括日用品（奶瓶、奶嘴、餐具）、棉紡品（童裝、孕裝等）、 輔食等。供應(yīng)商格局非常分散， 品牌對(duì)渠道推廣引流依賴(lài)強(qiáng)，返點(diǎn)率高。 對(duì)于愛(ài)嬰室來(lái)說(shuō)，未來(lái)供應(yīng)商的廣告、管理服務(wù)收入仍然大有提升空間。

嬰童食品品牌高度分散

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嬰童食品前三大公司市占率較穩(wěn)定

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紙尿褲市場(chǎng)格局

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紙尿褲品牌市占率略有分散趨勢(shì)

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    屬性2：大多數(shù)商品周轉(zhuǎn)較快，復(fù)購(gòu)頻次高，容易建立消費(fèi)黏性和競(jìng)爭(zhēng)護(hù)城河

    經(jīng)營(yíng)高頻消費(fèi)品的零售企業(yè)，更容易在發(fā)展過(guò)程中建立自身的競(jìng)爭(zhēng)護(hù)城河。