2017年新能源汽車保有量超170萬輛，預(yù)計(jì)2025年動力電池回收規(guī)模將到達(dá)到370億元【圖】

    過去幾年國內(nèi)電池產(chǎn)能高速擴(kuò)張，目前全行業(yè)產(chǎn)能過剩情況突出，行業(yè)內(nèi)企業(yè)境況已出現(xiàn)顯著分化。出現(xiàn)這種境況的原因一是過去幾年行業(yè)內(nèi)產(chǎn)能擴(kuò)張過于激進(jìn)，2017年底動力電池規(guī)劃產(chǎn)能已接近200GWh，而當(dāng)年國內(nèi)電池裝機(jī)總量僅有38GWh。

    盡管新能源汽車的產(chǎn)銷量仍然保持較快增長，但增速遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于動力電池產(chǎn)能的增速。高工鋰電調(diào)研顯示，今年上半年中國動力電池出貨量22.86GWh，而同期動力電池產(chǎn)能約為91.87GWh，產(chǎn)能利用率僅25%。隨著新產(chǎn)能的繼續(xù)投放，到今年年底動力電池年產(chǎn)能將達(dá)200GWh，可裝備400萬輛新能源汽車，是2018年產(chǎn)銷量的4倍，因此產(chǎn)能過剩的局面短期內(nèi)預(yù)計(jì)難以緩解。

    我國推廣新能源汽車的力度空前，自2009年至2017年底，新能源汽車保有量已經(jīng)超過170萬輛。新能源汽車的核心是動力電池，按照不同的使用場景，電池的壽命在3-5年，因此，未來將有大量動力電池報廢下來，對動力電池進(jìn)行回收利用，不僅符合新能源汽車綠色環(huán)保的定位，而且有利于對鋰鈷等資源的循環(huán)利用，降低對自然資源的依賴，意義重大。

    政策引導(dǎo)和市場調(diào)節(jié)為新能源汽車市場培育了良好的消費(fèi)習(xí)慣。2018年上半年，新能源汽車市場繼續(xù)高歌猛進(jìn)，實(shí)現(xiàn)41萬輛的產(chǎn)銷規(guī)模，是去年同期的2倍。預(yù)計(jì)新能源汽車全年銷量破百萬是大概率事件。在倡導(dǎo)環(huán)保出行和推動汽車電動化的背景下，未來新能源汽車將逐漸替代傳統(tǒng)燃油車，成為道路上的主力軍。

2011-2017國內(nèi)新能源車產(chǎn)銷量統(tǒng)計(jì)圖

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

終端需求帶動動力電池裝機(jī)量持續(xù)高增長（GWh）圖

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2017年主要電池企業(yè)的產(chǎn)能圖

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2010年以來全球動力電池系統(tǒng)成本圖

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    動力電池主要由四部分組成：正極、負(fù)極、電解液以及隔膜，另外還有一部分是外殼材料和粘接劑。其中正極是動力電池的核心部件，一般對于動力電池的分類就是按照正極材料的組成進(jìn)行的分類。目前主流的動力電池正極材料是磷酸鐵鋰和三元材料，兩者合計(jì)占比超過95%。另外還有少部分的錳酸鋰和鈷酸鋰，占比只有5%左右。

中國和全球鋰礦產(chǎn)量對比（萬噸）圖

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我國鋰金屬價格走勢（元/噸）圖

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    動力電池中另一個重要的元素鈷是稀缺資源。我國鈷儲量基礎(chǔ)約8萬噸，資源量56.6萬噸，品位低，鈷資源十分匱乏，進(jìn)口依賴度高達(dá)90%。全球鈷儲量約710萬噸。

全球鈷礦分布圖

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    十九大召開以來，國家對于生態(tài)文明建設(shè)重視程度加深，環(huán)保督查嚴(yán)格執(zhí)行，問題企業(yè)強(qiáng)制停產(chǎn)整改，重點(diǎn)污染企業(yè)排放監(jiān)測，環(huán)境資源部嚴(yán)格落實(shí)綠水青山就是金山銀山理念，環(huán)保力度加大。而。動力鋰電池中存在的重金屬元素和其他對環(huán)境有害的污染物是電池退役后面臨的主要環(huán)境問題。動力電池的主要污染物包括銅鎳鈷錳等金屬元素、六氟磷酸鋰遇水產(chǎn)生的氫氟酸、有機(jī)溶劑以及其他塑料等白色污染物。目前的動力電池使用的是液態(tài)電解液，其中有機(jī)溶劑如果不經(jīng)過任何處理直接排放到環(huán)境中同樣會造成污染。

    由于動力電池對容量要求較高，當(dāng)電池容量退化到70%~80%時，已經(jīng)不能滿足新能源汽車的需求，必須更換新的動力電池。這些電池仍有比較大的利用空間，通過對其進(jìn)行拆解分揀重新組合，應(yīng)用到光伏電站、微電網(wǎng)等大型用電領(lǐng)域，或者通過將動力電池小型化，裝配到UPS電源、低速代步車、電動自行車和家用充放電系統(tǒng)中。

    目前政策引導(dǎo)是鼓勵先梯次利用、再拆解回收，以充分發(fā)揮廢舊電池的經(jīng)濟(jì)效益。但是，受制于電據(jù)池均一性和成本影響，目前梯次利用的量比較小，據(jù)調(diào)查數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2017年全國梯次利用和拆解報廢的鋰電池共8.3萬噸，其中電池拆解占比95%。

    根據(jù)調(diào)查數(shù)據(jù)測算，鋰電回收市場將在2020年才會迎來較大規(guī)模，而且以拆解回收為主，這時國內(nèi)動力電池回收規(guī)模將到達(dá)到46億元。2025年，回收市場規(guī)模將到達(dá)到370億元。

2018-2025年動力電池回收規(guī)模增速預(yù)測（GWh）圖

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2018-2025年各類動力電池回收規(guī)模占比變化趨勢圖

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2018-2025年可回收金屬規(guī)模比例變化圖

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隨著技術(shù)不斷突破，電池性能不斷提升，未來電池循環(huán)次數(shù)有可能大幅度提升，延長車用壽命，從而降低了退役電池規(guī)模。目前，原材料價格處于高位，基于較高材料價格計(jì)算出的回收收益具有一定的風(fēng)險，未來回收利用對動力電池原材料的貢獻(xiàn)將持續(xù)提升，降低了對上游原始材料的需求，這樣導(dǎo)致原材料價格將下行，從而降低回收收益。

相關(guān)報告：智研咨詢發(fā)布的《2019-2025年中國新能源汽車行業(yè)市場調(diào)查及發(fā)展趨勢研究報告》