我國人用疫苗行業(yè)回暖，市場化程度加強，消費升級帶動人用疫苗進一步發(fā)展【圖】

    疫苗是將病原微生物（如細菌、立克次氏體、病毒等）及其代謝產物，經過人工減毒、滅活或利用基因工程等方法制成的用于預防傳染病的自動免疫制劑。疫苗保留了病原菌刺激動物體免疫系統的特性。當人體接觸到這種不具傷害力的病原菌后，免疫系統便會產生一定的保護物質，如免疫激素、活性生理物質、特殊抗體等；當人體再次接觸到這種病原菌時，人體的免疫系統便會依循其原有的記憶，制造更多的保護物質來阻止病原菌的傷害。

    根據疫苗的適用類別，將疫苗分為人用疫苗與獸用疫苗。人用疫苗是主要應用于人的疾病的預防與控制，使用對象是人。

    2017年我國人用疫苗行業(yè)市場規(guī)模165.7億元，其中兒童疫苗行業(yè)規(guī)模95.5億元，成人疫苗規(guī)模70.2億元，近幾年我國人用疫苗行業(yè)規(guī)模情況如下圖所示：

2011-2017年我國人用疫苗市場規(guī)模情況

資料來源：智研咨詢整理

    2017年我國共有45家疫苗生產企業(yè)，可生產63種疫苗，預防34種傳染病，年產能超過10億劑次，是世界上為數不多的能夠依靠自身能力解決全部計劃免疫疫苗的國家之一，國產疫苗約占全國實際接種量的95%以上。

    目前我國的二類疫苗分為兩種情況，一種是含一類疫苗成分的二類疫苗，比如進口乙肝疫苗、乙腦滅活疫苗、五聯疫苗、甲乙肝疫苗、AC流腦結合疫苗等；另一種是其他二類疫苗，比如狂犬病疫苗、水痘疫苗、流感疫苗、13價和23價肺炎疫苗、輪狀病毒疫苗、B型嗜血流感桿菌疫苗（HIB）、EV71型滅活疫苗、二價和四價HPV疫苗、傷寒疫苗、霍亂疫苗等。

    由于簽發(fā)量占比達到80%的一類疫苗價格受到政府的嚴格管控，因此利潤低，競爭也一般。由民營企業(yè)主導的二類疫苗雖然占比小，但是可以自主定價，因此利潤高、市場競爭激烈、發(fā)展空間大，是企業(yè)爭奪市場的重點。

    免疫規(guī)劃疫苗中第一類疫苗，由政府免費提供。由于第一類疫苗的特殊性質，其定價較低，壟斷程度高，毛利率低。因此，一類疫苗市場主要由國有企業(yè)供給。國有企業(yè)第一類疫苗批簽發(fā)量占國內一類疫苗批簽發(fā)量的70%，是民營企業(yè)和外資企業(yè)占比總和的 2.3 倍。

    2012年，一類疫苗的簽發(fā)量為4.55億劑；2017年，一類疫苗的簽發(fā)量為5.61億劑。

一類疫苗總體分析

資料來源：國家食品藥品監(jiān)督管理局

    2012年，我國二類疫苗簽發(fā)量為2.96億劑；2017年，我國二類疫苗簽發(fā)量為1.51億劑。

二類疫苗總體分析

資料來源：國家食品藥品監(jiān)督管理局

    2017 年，申請簽發(fā)的疫苗有 50 個品種，共 4404 批，其中 4388 批（約計 7.12 億人份）符合規(guī)定，16 批（約計80.68 萬人份）不符合規(guī)定，不通過率為 0.36%。不符合規(guī)定的 16 批疫苗分別為：廣州諾誠生物制品股份有限公司生產的凍干人用狂犬病疫苗（Vero 細胞）1 批、玉溪沃森生物技術有限公司生產的吸附無細胞百白破聯合疫苗 1 批、賽諾菲巴斯德公司生產的吸附無細胞百白破滅活脊髓灰質炎和b 型流感嗜血桿菌（結合）聯合疫苗 8 批以及凱榮-貝林公司生產的人用狂犬病疫苗（雞胚細胞）6 批。其中，中檢院完成申請簽發(fā)的全部 50 個疫苗品種，共 4389 批；上海市食品藥品檢驗所完成申請簽發(fā)的流感病毒裂解疫苗共 15 批。

2010 年至2017 年疫苗批簽發(fā)情況

資料來源：中檢所

    2017年中國新生兒數量1723萬人；老年人口以每年3%的速度增長，2020年將達到2.3億人，新生兒及老齡人口的增加是中國疫苗市場增長的客觀因素。

    隨著我國經濟的不斷發(fā)展，人們生活水平的提高，人們的預防保健意識不斷地增強，人們對免疫產品品種的多樣性、安全性和可靠性的要求也不斷增加。我國人均城鎮(zhèn)居民收入近幾年呈現逐年增長的趨勢，隨著收入的增長，對疫苗的需求必將增大。此外，新型農村合作醫(yī)療覆蓋面的擴大也將大大增加農村人口對疫苗的需求量。據衛(wèi)生部披露，2007年我國的人均衛(wèi)生費用828元，2017年人均衛(wèi)生費用增長到3172.2元，增長了283%。隨著人均衛(wèi)生費用的增加，我國公民在疫苗產品上的花費將會增加。

人用疫苗行業(yè)主要企業(yè)區(qū)域分布情況

資料來源：智研咨詢整理

    智研咨詢發(fā)布的《2018-2024年中國人用疫苗市場專項調研及投資前景分析報告》顯示我國一類疫苗市場，中生集團及其下屬企業(yè)主占據了主要市場份額，二類疫苗則以民企和外企為主。經過多年的市場開發(fā)與普及接種，一類疫苗接種率已經非常高，國內一類疫苗市場已經處于相對飽和的階段，增長趨緩，未來一類疫苗市場容量的增長動力將主要依靠國家對于一類疫苗品種的擴容與更新換代。

    我國一類疫苗由省級疾控中心根據國家免疫規(guī)劃直接向有資質的疫苗生產單位采購，然后通過各省、市、縣疾控中心逐級下發(fā)到基層接種單位--防保所或接種點。因此國家免疫規(guī)劃確定的采購量對一類疫苗生產商有著較大的影響。

    未來，如果中國經濟一直向好，國家財政能力不斷提升，政府將會將更多的二類疫苗轉化為一類疫苗，因此部分二類疫苗的利潤率將會下降，同時伴隨國內民眾健康意識的不斷覺醒和提升、政府生產標準的進一步嚴格和外資企業(yè)疫苗的不斷沖擊，國內疫苗企業(yè)生產、研發(fā)和營銷都將不斷進化，優(yōu)勢企業(yè)的集中度將會越來越高。另一方面，老年疫苗市場的需求將會不斷增長。