2018年國內(nèi)外粉末冶金行業(yè)發(fā)展概況分析及2020年中國粉末冶金行業(yè)市場空間預(yù)測【圖】

    粉末冶金主要有四大工藝，分別為傳統(tǒng)法、金屬注射成型（MIM）、金屬添加劑制造（MAM）、等靜壓（IP）。

    傳統(tǒng)方法發(fā)展較早，最早于 1935 年應(yīng)用于難熔金屬。等靜壓（IP）、金屬注射成型（MIM）、金屬添加劑制造（MAM）發(fā)展相對較晚，分別于 1980、1990、 2010 年開始應(yīng)用。

    目前在汽車領(lǐng)域應(yīng)用最為廣泛的是傳統(tǒng)法和金屬注射成型（MIM），未來發(fā)展方向或為金屬添加劑制造（MAM）。

粉末冶金工藝比較

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    相關(guān)報告：智研咨詢網(wǎng)發(fā)布的《2019-2025年中國有色金屬冶煉和壓延加工業(yè)行業(yè)市場供需預(yù)測及投資戰(zhàn)略研究報告》

    粉末冶金具有節(jié)材節(jié)能、可大批量制造復(fù)雜零部件等優(yōu)勢。粉末冶金生產(chǎn)的零件接近最終尺寸，一次成型，不用或少用切削加工，因此材料利用率高達(dá)97%以上，而機加工材料利用率僅為50%左右。由于粉末冶金工藝省去了多道工序以及加工溫度的下降，塑造模具之后可以快速重復(fù)制造，因此可以批量制造復(fù)雜結(jié)構(gòu)件。正因粉末冶金的種種特性，尤其適合在汽車、家電領(lǐng)域內(nèi)大范圍應(yīng)用，制造尺寸小但結(jié)構(gòu)復(fù)雜的零部件。和其他制造工藝相比，粉末冶金的材料利用率和能耗均為最優(yōu)：

不同制作工藝材料利用率和能耗對比（單位：%，MJ•kg-1）

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    粉末冶金是一種通過加熱壓實金屬粉末至低于其熔點進(jìn)行金屬成型過程的技術(shù)。該技術(shù)已經(jīng)存在超過 100 年，在過去的 25 年成為了公認(rèn)的生產(chǎn)各種高質(zhì)量零件的優(yōu)質(zhì)技術(shù)。該技術(shù)相較于其他金屬成型技術(shù)，如鍛造、鑄造等，在材料利用率、形狀復(fù)雜度和近凈形尺寸控制等方面均具有優(yōu)勢，由于其具有促進(jìn)可持續(xù)發(fā)展的性質(zhì)，粉末冶金被公認(rèn)為綠色技術(shù)。

粉末冶金工藝性能對比

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    粉末冶金零件下游廣泛，主要用于汽車行業(yè)、 工業(yè)電動機/控制系統(tǒng)、液壓器；娛樂、手工工具；家用電器；硬件和商業(yè)設(shè)備等方面。其中汽車行業(yè)占據(jù)主導(dǎo)地位， 占比約為 70%。

全球粉末冶金應(yīng)用

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    一、國內(nèi)外粉末冶金行業(yè)發(fā)展概況

    1、北美粉末冶金發(fā)展概況

    過去近50年，北美的粉末冶金行業(yè)從生產(chǎn)簡單零件的低價格金屬加工技術(shù)，發(fā)展成了能生產(chǎn)高度復(fù)雜的金屬零件與組合件的產(chǎn)值達(dá)數(shù)十億美元的產(chǎn)業(yè)?？傮w而言，北美粉末冶金行業(yè)起步較早，發(fā)展相對成熟。

    數(shù)據(jù)顯示，2017年，年北美地區(qū)輕型車銷量約1700-1720萬輛，其中粉末冶金部件和產(chǎn)品銷售額達(dá)50億美元，主要應(yīng)用于結(jié)構(gòu)組件、金屬粉末、難熔金屬三個方面。

    結(jié)構(gòu)組件方面，粉末和材料（粉末、潤滑劑等）2016年銷售額約7.50億美元，工具和設(shè)備（工具、過程設(shè)備等）年銷售額約1.87億元，兩者經(jīng)加工后產(chǎn)生結(jié)構(gòu)組件銷售額約30.00億美元。

    金屬粉末方面，2017年北美鐵粉出貨量約38.61萬噸，同比增長1.13%；金屬粉末總量同比增長1.29%至45.64萬噸；粉末冶金零件產(chǎn)量約為35.46萬噸，同比增長2.05%。

2017年北美金屬粉末出貨量及增長走勢

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    結(jié)構(gòu)組件方面，粉末和材料（粉末、潤滑劑等）年銷售額約 7.50 億美元， 工具和設(shè)備（工具、過程設(shè)備等） 年銷售額約 1.87 億元，兩者經(jīng)加工后產(chǎn)生結(jié)構(gòu)組件銷售額約 30.00 億美元。

    金屬粉末方面， 2017 年北美鐵粉出貨量約 38.61 萬噸，同比增長 1.13%。金屬粉末總量同比增長 1.29%至 45.64 萬噸。粉末冶金零件產(chǎn)量約為 35.46萬噸，同比增長 2.05%。

北美金屬粉末出貨量（萬噸）

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    MIM 零部件方面，美國 2017 年銷售額為 3.67 億-4.20 億美元，同比增長4.85%-5.00%。 MIM 粉末（國內(nèi)生產(chǎn)和進(jìn)口）產(chǎn)量為 1430 噸-1829 噸，同比增長約 4.76%-4.77%。

2017 年北美 MIM 市場（按重量）

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2017 年北美 MIM 市場（按發(fā)貨）

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    2、歐洲粉末冶金發(fā)展概況

    歐洲粉末冶金應(yīng)用較早，但早期粉末冶金于汽車方面使用較少。一方面，歐洲工程師偏好鍛造方法，汽車制造商使用粉末冶金零件意愿較弱；另一方面，歐洲轎車使用的引擎較少，連桿、軸承帽等零件性質(zhì)復(fù)雜；此外，歐洲轎車的手動變速器粉末冶金制品較少。

    不過，隨著粉末冶金工業(yè)技術(shù)的發(fā)展進(jìn)步以及認(rèn)知度的提升，自1950年歐洲粉末冶金市場得到快速發(fā)展。數(shù)據(jù)顯示，2016年粉末冶金零件營業(yè)收入約為93.00億歐元，占全球市場份額38%左右，粉末冶金零件產(chǎn)量總計24.80萬噸，其中壓制和燒結(jié)零件（傳統(tǒng)法）占比最高，為81%。

歐洲粉末冶金產(chǎn)品結(jié)構(gòu)

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    從終端領(lǐng)域統(tǒng)計，汽車行業(yè)占據(jù)主導(dǎo)地位， 約占?xì)W洲粉末冶金市場的 70%至80%。 2014 年歐洲生產(chǎn)制造約 17.5 萬噸汽車粉末冶金結(jié)構(gòu)部件，銷售價值超 30 億歐元，其中汽車發(fā)動機用量排名第一，占比為 35%。

    3、亞洲粉末冶金發(fā)展概況

    亞洲粉末冶金市場除日本外起步較晚，但自2000年后迅速崛起。2017年，亞洲鐵基粉末制品產(chǎn)量共計42.49萬噸，同比增長7.10%；銅基粉末制品產(chǎn)量為2.90萬噸，同比增長15.50%。其中，中國大陸鐵基粉制品、銅基粉制品產(chǎn)量均排名第一，2017年鐵基粉末制品產(chǎn)量為16.96萬噸，占比約39.92%，銅基粉末制品產(chǎn)量為1.55萬噸，占比約53.35%。

亞洲粉鐵基粉末制品產(chǎn)量（萬噸）

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亞洲銅基粉末制品產(chǎn)量（萬噸）

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亞洲粉末冶金制品產(chǎn)量（萬噸）

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    2017 年，亞洲粉末冶金應(yīng)用以交通運輸設(shè)備為主，其中中國大陸占比為62%，日本占比為 94%，韓國占比為 94%。

2017年亞洲粉末冶金應(yīng)用

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    4、日本粉末冶金發(fā)展概況

    日本粉末冶金工業(yè)發(fā)展在亞洲處于領(lǐng)先技術(shù)， 自 1956 年協(xié)會成立后產(chǎn)量處于上升趨勢。

    2017 年日本粉末冶金產(chǎn)量達(dá) 9.52 萬噸，同比上升4.27%，為 1956 年產(chǎn)量的 87 倍。其中機械零件產(chǎn)量為 8.85 萬噸，同比上升 4.12%；軸承產(chǎn)量為 0.67 萬噸，同比上升 8.06%。

日本粉末冶金產(chǎn)量（萬噸）

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    從應(yīng)用領(lǐng)域來看，2017年，亞洲粉末冶金應(yīng)用以交通運輸設(shè)備為主，其中中國大陸占比為62%，日本占比為94%，韓國占比為94%；印度尼西亞更是高達(dá)100%，只用于交通運輸設(shè)備領(lǐng)域。

2017年亞洲粉末冶金應(yīng)用情況占比

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    汽車零部件方面， 2017 年總產(chǎn)量為 8.32 萬噸，同比上升 3.40%，軸承方面，2017 年產(chǎn)量為 0.43 萬噸，同比上升 6.02%。日本汽車制造用粉末冶金零件主要應(yīng)用發(fā)動機，占比 54.13%；軸承主要應(yīng)用于電動系統(tǒng)，占比 57.01%。

日本機械零件產(chǎn)量（萬噸）

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日本軸承零件產(chǎn)量（萬噸）

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2017日本汽車制造用機械粉末冶金零件用途

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2017日本汽車制造用軸承粉末冶金零件用途

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    二、 中國粉末冶金發(fā)展概況

    在發(fā)達(dá)國家如美國、歐洲、日本，粉末冶金產(chǎn)品主要應(yīng)用于汽車領(lǐng)域，汽車粉末冶金產(chǎn)品占粉末冶金總產(chǎn)品的比例高達(dá)80%以上，其產(chǎn)品包括VVT（可變氣門正時系統(tǒng)）、VCT（可變氣門凸輪軸正時系統(tǒng)）、各類泵組件、鏈輪、同步環(huán)、行星齒輪等，種類覆蓋十分齊全。

    而在我國，2017年，粉末冶金市場汽車應(yīng)用占比僅為60%。我國粉末冶金汽車零件占比遠(yuǎn)低于發(fā)達(dá)國家，占比提升潛力大。

    單車用量方面，中國提升空間同樣相對可觀。2017年，北美粉末冶金零件單車用量可達(dá)18.6Kg，日本為8.0Kg，歐洲為7.2Kg，而中國僅為4.5Kg。這種差距產(chǎn)生的主要原因是，我國國內(nèi)很多粉末冶金產(chǎn)品達(dá)不到要求的尺寸公差與性能參數(shù)，因此，汽車主機廠只能選擇成本更高的鍛造零件與機加工零件。

2017年全球平均每輛汽車使用粉末冶金零件重量（Kg）

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    我國目前平均每輛汽車粉末冶金制品用量僅約5kg，遠(yuǎn)低于歐洲的14kg，美國的19.5kg。另一方面，2016年，我國國內(nèi)汽車粉末冶金制品占粉末冶金總產(chǎn)品的比例雖提升至約60%，但仍然遠(yuǎn)低于發(fā)達(dá)國家80%的比例。

不同國家汽車粉末冶金零件用量（單位：kg）

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    中國粉末冶金起步較晚， 1948 年我國硬質(zhì)合金產(chǎn)量僅有 2-3 萬噸，但 2000年后我國粉末冶金市場迅速崛起。 2009 年我國粉末冶金行業(yè)產(chǎn)量為 11.30萬噸，超過日本躍居亞洲首位。 2014 年粉末冶金行業(yè)銷量達(dá) 19.18 萬噸，2017 年增長至 20.08 萬噸， 增幅為 4.7%。

粉末冶金零件銷量（萬噸）

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    下游應(yīng)用方面， 隨著我國汽車行業(yè)的快速發(fā)展，粉末冶金制品本土化需求不斷擴大。我國粉末冶金零件產(chǎn)業(yè)最主要的市場已經(jīng)由冰箱壓縮機產(chǎn)業(yè)、空調(diào)壓縮機產(chǎn)業(yè)、摩托車產(chǎn)業(yè)逐漸演變?yōu)槠嚠a(chǎn)業(yè)。

    營業(yè)收入方面， 2016 年我國粉末冶金行業(yè)總收入為 64.25 億元，同比增長 4.81%。汽車零件方面收入為 40.08 億元，同比增長 7.92%。粉末冶金汽車零件在中國粉末冶金行業(yè)市場的占比已超60%。

    銷量方面， 2016 年應(yīng)用于汽車方面的粉末冶金零件共 10.09 萬噸，占比54.69%，同比上升 6.55%。

    三、全球粉末冶金行業(yè)集中度分析

    2016 年 GKN 公司粉末冶金銷售收入為 10.3 億英鎊（折合美元 15.39 億美元），約占 17%左右的市場份額。緊隨其后的為日本住友， 2016 年銷售收入為 762 億日元（約 6.81 億美元），約占 8%左右的市場份額。

全球粉末冶金零件市場份額

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2017 年 GKN 粉末冶金營業(yè)收入（分地區(qū)）

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2017 年 GKN 粉末冶金銷售行業(yè)分布

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2017 年 GKN 粉末冶金下游客戶

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日本住友各部門銷售情況（單位：億美元）

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日本住友粉末冶金產(chǎn)品銷售情況

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    全球粉末冶金行業(yè)集中度高， 2017 年前 10 企業(yè)市場份額占比可達(dá) 52%。 GKN 為行業(yè)龍頭，約占粉末冶金市場 17%份額，日本住友、日本日立排名二三， 占比分別為 8%、 5%。

    四、 中國粉末冶金行業(yè)市場空間測算

    1、預(yù)計 2020 年國內(nèi)汽車市場109 億元，復(fù)合增速 28%

    假設(shè)條件 1：預(yù)計 2018 年我國汽車產(chǎn)量增速約為 3.00%， 2019、 2020 年增速約為5.00%，截至 2020 年，中國汽車產(chǎn)量將為 3295.21 萬輛。

    假設(shè)基于以下幾點：

    1、 2017 年中國汽車產(chǎn)量為 2901.80 萬輛，同比增長 3.20%。中國汽車發(fā)展趨勢良好， 2018 年將繼續(xù)保持 3.00%左右增速。

    2、大眾中國 CEO 預(yù)計 2020 年我國汽車銷量將達(dá)到 3200 萬輛左右，加之2018 年中國汽車領(lǐng)域開放政策實施，預(yù)計 2019、 2020 年中國汽車產(chǎn)量增速為 5.00%左右。

中國汽車產(chǎn)量

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    粉末冶金在汽車上主要應(yīng)用在發(fā)動機與變速箱兩個領(lǐng)域，假設(shè)2020年乘用車銷量達(dá)3000萬輛，發(fā)動機粉末冶金零部件市場規(guī)模約40億元，變速箱粉末冶金零部件市場規(guī)模約150億元。加上用于汽車底盤等的粉末冶金零件，國內(nèi)汽車粉末冶金市場空間達(dá)200億元。

2020年我國乘用車粉末冶金零部件市場規(guī)模預(yù)測（單位：億元）

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    假設(shè)條件 2：

    預(yù)計 2020 年我國平均每輛汽車粉末冶金材料用量有望達(dá)到日本水平，即8.0kg，未來三年復(fù)合增速為 13.30%。

    主要由于目前我國平均每輛整車粉末冶金材料用量僅為 4.5kg，隨著汽車輕量化發(fā)展，同步器滑塊、氣門導(dǎo)管、發(fā)電機電刷等粉末冶金應(yīng)用領(lǐng)域的打開，粉末冶金材料用量有望上升。

    假設(shè)條件 3：

    2020 年汽車方面粉末冶金材料平均銷售單價為 41320.70 元/噸，2018~2020年三年復(fù)合增速為 1.00%。

    主要基于隨著汽車粉末冶金領(lǐng)域的打開，部分傳統(tǒng)汽車高端零件有望被粉末冶金零件替代，售價增長。

    根據(jù)測算預(yù)計 2018、 2019、 2020 年粉末冶金汽車零部件市場空間為 66.59、 86.09、 108.99 億元， 年均復(fù)合增速為 28.41%。

汽車方面粉末冶金市場空間測算

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    2、預(yù)計 2020 年國內(nèi)整體市場137 億元，復(fù)合增速 20%

    國內(nèi)粉末冶金市場除了汽車市場外，還由家用電器、摩托車等板塊構(gòu)成。

    假設(shè)條件 1：

    2018、 2019、 2020 年汽車方面粉末冶金材料市場空間為 66.59、 86.09、108.99 億元，2018~2020 三年復(fù)合增長率為 28.41%。

    假設(shè)條件 2：

    基于家用電器（空調(diào)、冰箱）、摩托車行業(yè)增速放緩或負(fù)增長，假設(shè)家用電器 2018 年、 2019 年、 2020 年粉末冶金用量增速為 5.00%、 4.00%、3.00%。摩托車 2018 年、 2019 年、 2020 年用量增速為 12.00%、 8.00%、8.00%。

    假設(shè)基于以下兩點：

    1、家用電器方面，粉末冶金零部件主要用于空調(diào)和冰箱?；冢?） 房地產(chǎn)銷售大幅回落。 2018 年上半年商品房銷售面積累計增長率已經(jīng)降至 3.3%，

    品銷售增速回落高達(dá) 12.8 個百分點。（2）需求提前透支。 2018 年夏天來臨較早，提前透支 7、 8 月份需求，判斷下半年市場增長或出現(xiàn)明顯回落，整體來看家用電器（空調(diào)、冰箱）增速放緩。

    2、 2017 年摩托車行業(yè)出現(xiàn)小幅增長，主要基于我國經(jīng)濟環(huán)境好轉(zhuǎn)、出口恢復(fù)性增長（出口占我國摩托車總銷量 40%以上）。2018 年在貿(mào)易保護(hù)主義抬頭、新國四標(biāo)準(zhǔn)排放實施背景下，摩托車行業(yè)產(chǎn)量或?qū)⑾碌?/p>

    假設(shè)條件 3：

    基于家用電器（空調(diào)、冰箱）、摩托車行業(yè)增速放緩或負(fù)增長，預(yù)計家用電器、摩托車行業(yè)粉末冶金零件價格逐年下跌。 2018 年、 2019 年、 2020年家用電器粉末冶金零件均價約為 25323.00、 24738.15、 24344.66 元/噸，摩托車粉末冶金均價約為 15217.39、 14475.81、 13768.66 元/噸。

    預(yù)計 2018 年、 2019 年、 2020 年粉末冶金行業(yè)市場空間可達(dá) 92.76 億元、 113.28 億元、 137.29 億元， 年均復(fù)合增速為 20.78%。

粉末冶金市場空間預(yù)測

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    其中汽車方面粉末冶金市場份額不斷提升， 2020 年預(yù)計汽車方面粉末冶金市場份額可達(dá) 79.39%左右，達(dá)到發(fā)達(dá)市場國家平均水平下限。

汽車方面粉末冶金市場份額

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    3、粉末冶金市場空間廣闊

    我國粉末冶金市場空間廣闊。一方面，汽車行業(yè)是中國粉末冶金零件行業(yè)最大市場，雖然其占粉末冶金零件市場的比例從2005年的32.0%增加至2017年的60.0%，但仍遠(yuǎn)低于發(fā)達(dá)國家90%的占比水平，提升空間潛力大。另一方面，隨著《中國制造2025》的頒布，我國現(xiàn)有的粉末冶金生產(chǎn)技術(shù)、規(guī)模有望不斷突破，國內(nèi)已經(jīng)涌現(xiàn)出一批以民鑫粉末為代表的技術(shù)先進(jìn)、高端工藝領(lǐng)先的粉末冶金生產(chǎn)商。

    其實，從各方面的數(shù)據(jù)可以看出，現(xiàn)階段國內(nèi)粉末冶金的發(fā)展主要是受到汽車市場應(yīng)用的驅(qū)動，以民鑫粉末為例，近年來在與其合作的客戶名單中，汽車制造公司將近占了一半的比重，其中包括比亞迪、福特、馬自達(dá)、奧迪、大眾、特斯拉等知名汽車品牌。而粉末冶金工藝之所以能在汽車領(lǐng)域如此吃香，很大原因便源于這工藝自身的優(yōu)越性。眾所周知，粉末冶金工藝生產(chǎn)機械結(jié)構(gòu)件具有少無切削、生產(chǎn)效率高、材料多樣性的優(yōu)點，因而可以在節(jié)能節(jié)材的基礎(chǔ)上適應(yīng)大批量生產(chǎn)，并滿足不同用途結(jié)構(gòu)零件的性能要求。

    雖然我國的汽車工業(yè)起步較遲，但在現(xiàn)階段汽車政策向好、進(jìn)口替代加速等條件下，我國粉末冶金零件在汽車制造工業(yè)上定會迎來蓬勃發(fā)展。

    一方面，汽車行業(yè)是中國粉末冶金零件行業(yè)最大市場，雖然其占粉末冶金零件市場的比例從 2005 年的 32%增加至 2017年的 60%，但仍遠(yuǎn)低于發(fā)達(dá)國家 80%-90%的占比水平，提升空間潛力大。

    另一方面，隨著《中國制造 2025》的頒布，我國現(xiàn)有的粉末冶金生產(chǎn)規(guī)模、技術(shù)有望不斷突破， 進(jìn)口替代或加速落地，利好國內(nèi)東睦股份等一系列粉末冶金生產(chǎn)商。對國內(nèi)粉末冶金市場空間進(jìn)行了詳細(xì)測算，

    2018~2020 年可達(dá) 92.76 億元、 113.28 億元、 137.29 億元，年均復(fù)合增速為 20.78%；其中汽車市場為主驅(qū)動力， 2018~2020 年市場空間預(yù)計為 66.59、 86.09、 108.99 億元， 年均復(fù)合增速為 28.41%。