2018年中國復(fù)合肥行業(yè)集中度提高，預(yù)計未來復(fù)合化率將不斷提升、新型肥料的研發(fā)創(chuàng)新是未來結(jié)構(gòu)調(diào)整方向【圖】

    （1）復(fù)合肥行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

    我國復(fù)合肥行業(yè)起步較晚，上世紀(jì)八十年代才開始逐步生產(chǎn)復(fù)合肥。雖然我國復(fù)合肥行業(yè)發(fā)展歷史較短，但隨著我國經(jīng)濟(jì)及復(fù)合肥生產(chǎn)水平的發(fā)展，我國復(fù)合肥實(shí)物施用量保持穩(wěn)定增長。同時，我國化肥的復(fù)合化率也逐步提高，由2000年22.14%增長到2016年36.88%，復(fù)合年增長率約為3.24%。但相比世界復(fù)合化率達(dá)50%、發(fā)達(dá)國家復(fù)合化率達(dá)80%的現(xiàn)狀相比，差距仍然巨大。隨著農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化的推進(jìn)，農(nóng)村種植結(jié)構(gòu)的升級，預(yù)期未來復(fù)合化率將不斷提升。

    從產(chǎn)業(yè)布局來看，復(fù)合肥生產(chǎn)龍頭企業(yè)主要集中在山東、江蘇、湖北、安徽等臨近消費(fèi)市場的省份以及貴州、云南等資源相對充足的省份。

    （2）復(fù)合肥料行業(yè)發(fā)展趨勢

    ①復(fù)合化率進(jìn)一步提高

    施用復(fù)合肥可以為作物提供多種營養(yǎng)元素，提高肥料利用率，有利于節(jié)約勞動力，提高產(chǎn)量，改善產(chǎn)品品質(zhì)，減輕長期使用以氮肥為主的單質(zhì)肥造成的土壤板結(jié)、肥力下降、水質(zhì)污染等不利影響，因此更適合現(xiàn)代化農(nóng)業(yè)。隨著農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化的推進(jìn)，農(nóng)村種植結(jié)構(gòu)的升級，預(yù)期未來復(fù)合化率將不斷提升。

    ②行業(yè)集中度將進(jìn)一步提高

    預(yù)計我國復(fù)合肥市場份額競爭未來將進(jìn)入質(zhì)量、品牌、資金、技術(shù)、服務(wù)等綜合能力競爭階段，中小型復(fù)合肥公司將逐漸退出市場。同時，隨著行業(yè)集中度不斷提高，復(fù)合肥及作為其原料的基礎(chǔ)肥龍頭企業(yè)未來幾年市場份額增長空間巨大。

    ③新型肥料的研發(fā)創(chuàng)新是復(fù)合肥結(jié)構(gòu)調(diào)整的方向

    目前，除了稻谷、大麥、大豆、玉米等傳統(tǒng)農(nóng)作物，蔬菜、花果、藥材等各種經(jīng)濟(jì)作物的種植也在不斷增加，農(nóng)村勞動力成本的逐年遞增、耕地集中化和種植規(guī)模化，都提高了對優(yōu)質(zhì)肥料的需求。緩控釋肥、硝基復(fù)合肥、水溶性肥料、微生物肥料等高效環(huán)保新型肥料產(chǎn)品將迅速發(fā)展，是復(fù)合肥結(jié)構(gòu)調(diào)整的主要方向。

    （3）復(fù)合肥行業(yè)市場供需變動情況

    （1）需求分析

    ①化肥零增長的要求推動我國化肥復(fù)合化率的提升

    我國化肥復(fù)合化率自2000年以來一直保持穩(wěn)定增長趨勢，但我國目前36%左右的化肥復(fù)合化率與發(fā)達(dá)國家80%的平均復(fù)合化率水平相比，尚存在較大差距，預(yù)計我國化肥復(fù)合化率在未來一段時間還將繼續(xù)保持穩(wěn)定的增長態(tài)勢。同時，我國提出在2020年實(shí)現(xiàn)化肥零增長的目標(biāo)，考慮到我國人口依然增長、糧食總需求并未出現(xiàn)減少的跡象的現(xiàn)狀，我國化肥施用結(jié)構(gòu)上也必須進(jìn)行調(diào)整，未來必須施用肥效更高的復(fù)合肥從而保證在不增加化肥總量的基礎(chǔ)上提高單畝農(nóng)田的肥效。

    ②經(jīng)濟(jì)作物種植比重穩(wěn)定

    隨著人民生活水平的提高，居民飲食結(jié)構(gòu)發(fā)生改變，食物消費(fèi)更加多樣。相對而言，糧食作物占比逐漸下降，瓜果、蔬菜、油料等經(jīng)濟(jì)作物種植面積不斷增加。從2000年到2017年，經(jīng)濟(jì)作物種植面積由47,837.31千公頃增長到48,342.85千公頃，規(guī)模穩(wěn)中有升。

我國經(jīng)濟(jì)作物播種面積及增長率變化示意圖

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    經(jīng)濟(jì)作物的需肥量一般是大田糧食作物的一到兩倍，而像蘋果甚至達(dá)到普通大田糧食作物的三倍以上，且經(jīng)濟(jì)作物價格較糧食作物市場價格更高，因此農(nóng)民在綜合考慮種植成本后，也會更傾向于在種植經(jīng)濟(jì)作物時使用控釋肥、硝基肥、水溶肥等新型高效復(fù)合肥，因此，隨著我國經(jīng)濟(jì)作物播種面積及其在我國農(nóng)作物播種面積中所占比例的穩(wěn)步提高，我國未來復(fù)合肥市場空間將進(jìn)一步擴(kuò)大。

    （2）供給分析

    ①國內(nèi)的復(fù)合肥行業(yè)產(chǎn)能過剩，行業(yè)集中度逐步提升

    2017年，我國復(fù)合肥的產(chǎn)能達(dá)到7,289萬噸，實(shí)際年開工率不足35%，行業(yè)產(chǎn)能過剩。近幾年受行業(yè)盈利能力下降的影響，部分中小企業(yè)被兼并重組或主動關(guān)停，但行業(yè)整體集中度仍然不高。隨著化肥行業(yè)供給側(cè)改革的推進(jìn)，復(fù)合肥行業(yè)集中度逐步提升。行業(yè)龍頭企業(yè)目前已經(jīng)加大在資源地和市場的布局力度，靠近資源克服原材料供應(yīng)瓶頸、靠近市場克服運(yùn)輸半徑限制。2017年前十名復(fù)合肥生產(chǎn)企業(yè)的總產(chǎn)量占行業(yè)總產(chǎn)量的56%，同比上升9.6%。同時，一些中小型企業(yè)因開工不足面臨停產(chǎn)、倒閉，后期行業(yè)將繼續(xù)加速整合，集中度有望進(jìn)一步提升。

    ②區(qū)域性、進(jìn)口配額政策等因素限制了外國復(fù)合肥進(jìn)入中國市場

    復(fù)合肥的銷售受運(yùn)輸半徑及運(yùn)費(fèi)成本的影響，其銷售具有一定的區(qū)域性。遠(yuǎn)距離的運(yùn)輸不僅降低產(chǎn)品性價比，而且在運(yùn)力緊張的時候，面臨不能及時把貨物運(yùn)輸?shù)绞袌龅娘L(fēng)險。以上原因客觀上造成了全球復(fù)合肥生產(chǎn)企業(yè)往復(fù)合肥消費(fèi)地集中，使用進(jìn)口復(fù)合肥以及復(fù)合肥對外出口的份額較小。同時，我國化肥進(jìn)口實(shí)行進(jìn)口關(guān)稅配額總量制，配額總量以內(nèi)的關(guān)稅為1%，配額外關(guān)稅為150%。2019年我國復(fù)合肥的進(jìn)口關(guān)稅配額總量為345萬噸，其中化肥國營貿(mào)易關(guān)稅配額數(shù)量為176萬噸、非國營貿(mào)易配額數(shù)量為169萬噸。我國化肥及復(fù)合肥的進(jìn)口關(guān)稅配額總量自2014年以來沒有發(fā)生改變。復(fù)合肥的進(jìn)口許可管理制度限制了國際復(fù)合肥進(jìn)入中國市場的靈活性。過去十年受進(jìn)口配額等影響，國內(nèi)進(jìn)口復(fù)合肥的數(shù)量都在120萬噸附近，對國內(nèi)復(fù)合肥的供給總量影響較小。

我國進(jìn)口復(fù)合肥數(shù)量變化示意圖

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    （4）復(fù)合肥生產(chǎn)主要企業(yè)及市場份額

    2017年，我國復(fù)合肥的產(chǎn)能達(dá)到7,289萬噸，產(chǎn)能主要集中在山東、湖北、安徽、江蘇等省份。2017年上述四省的復(fù)合肥產(chǎn)能達(dá)到我國主要復(fù)合肥企業(yè)總產(chǎn)能的四分之三。

我國復(fù)合肥產(chǎn)能分布示意圖

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    目前國內(nèi)復(fù)合肥主要生產(chǎn)企業(yè)主要有：來自山東省的史丹利農(nóng)業(yè)集團(tuán)股份有限公司、金正大生態(tài)工程集團(tuán)股份有限公司、施可豐化工股份有限公司，來自湖北省的湖北新洋豐肥業(yè)股份有限公司、湖北鄂中化工有限公司，來自江蘇省的江蘇華昌（集團(tuán)）有限公司、江西開門子肥業(yè)集團(tuán)有限公司，來自安徽省的中鹽安徽紅四方股份有限公司、寧國司爾特化肥有限公司以及來自河南的河南心連心化肥有限公司。

    相關(guān)報告：智研咨詢網(wǎng)發(fā)布的《2019-2025年中國復(fù)合肥市場專項調(diào)查及發(fā)展趨勢分析報告》