2018年中國MLCC行業(yè)發(fā)展情況、世界MLCC行業(yè)供需情況及世界MLCC前景外資分析預(yù)測【圖】

    一、中國MLCC行業(yè)總體發(fā)展情況分析

    1、MLCC市場規(guī)模分析

    陶瓷電容器又可分為單層陶瓷電容器和多層陶瓷電容器，其中單層陶瓷電容器即在陶瓷基片兩面印涂銀層，然后經(jīng)低溫?zé)摄y質(zhì)薄膜作極板后制作而成，其外形以圓片形居多。

    多層陶瓷電容器則采用多層堆疊的工藝，將若干對金屬電極嵌入陶瓷介質(zhì)中，然后再經(jīng)高溫共燒而形成，其又可以分為引線式多層陶瓷介電容器和MLCC（片式多層陶瓷電容器）。MLCC不僅等效電阻低、耐高壓/高溫、體積小、電容量范圍寬，價格也較低，下游應(yīng)用較為廣泛，其市場規(guī)模約占整個陶瓷電容器的93%。

    在過去的幾年，隨著中國日益成為全球主要的電子信息產(chǎn)品制造基地，國內(nèi)電子元器件市場需求總量呈現(xiàn)快速增長態(tài)勢，其中 MLCC 的產(chǎn)銷及進出口都呈快速增長態(tài)勢。近兩年全球經(jīng)濟景氣度下滑，中國經(jīng)濟發(fā)展速度放緩，MLCC 產(chǎn)業(yè)亦受到影響，但由于智能互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品及新能源等新興行業(yè)的高速發(fā)展，中國MLCC 產(chǎn)業(yè)依舊保持著較高速度的發(fā)展。

2009-2017年中國MLCC行業(yè)市場規(guī)模

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    相關(guān)報告：智研咨詢網(wǎng)發(fā)布的《2019-2025年中國電容器行業(yè)市場監(jiān)測及未來前景預(yù)測報告》

2018-2021年中國MLCC市場規(guī)模預(yù)測

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    2、MLCC行業(yè)市場需求分析：物聯(lián)網(wǎng)爆發(fā)增長為MLCC創(chuàng)新空間

    除了下游應(yīng)用領(lǐng)域，其他領(lǐng)域如工業(yè)、安防、物聯(lián)網(wǎng)等領(lǐng)域的發(fā)展也將帶動MLCC需求成長。

    未來5G時代到來影響的不僅僅是智能手機，除智能手機以外，車聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域終端及以VR/AR為代表的新型便攜式智能終端都將高速發(fā)展，有望接力智能手機成為下一代智能硬件的爆發(fā)領(lǐng)域。隨著車聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)、智能城市等逐漸走向現(xiàn)實，未來將是一個無線連接一切的世界，聯(lián)網(wǎng)設(shè)備會大幅增加。Gartner數(shù)據(jù)顯示，2016年全球物聯(lián)網(wǎng)終端設(shè)備共64億部，而到2020年物聯(lián)網(wǎng)終端設(shè)備將達到208億部，年均復(fù)合增長率高達34.26%。終端設(shè)備的爆發(fā)式增長將為MLCC創(chuàng)造新的增長空間。

2020年物聯(lián)網(wǎng)終端數(shù)預(yù)期達208億部

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

2017-2022年小尺寸被動元件增長的主要市場驅(qū)動力

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

各大廠商MLCC月產(chǎn)能排名

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    3、MLCC產(chǎn)業(yè)供需狀況分析

    1）、需求情況分析：智能手機創(chuàng)新+汽車電子大電容需求大

    中國是全球最大的MLCC消費國，2017年中國MLCC需求量達到3.058萬億只，2017年同期全球MLCC需求量約為4.47萬億只，中國MLCC需求量占全球需求總量的68.4%。

2009-2017年中國MLCC市場供需情況

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    2）、國防信息化帶動軍用陶瓷增長

    十三屆全國人大一次會議中提出，要繼續(xù)推進國防與軍隊改革，建設(shè)強大穩(wěn)固的現(xiàn)代邊?？辗?；十九大提出的強軍目標(biāo)。預(yù)計隨著國防裝備現(xiàn)代化進程加快，特別是裝備電子化、信息化、智能化、國產(chǎn)化持續(xù)推進，國防裝備的采購及需求需求增長趨勢明顯。根據(jù)中國電子元件行業(yè)協(xié)會電容器分會的數(shù)據(jù)顯示，中國軍用陶瓷電容器市場規(guī)模常年保持 10%以上增長，其預(yù)測中國軍用領(lǐng)域陶瓷電容器市場規(guī)模將由 2013 年的 14.4 億元增長到 2019 年的 29.5 億元，年均復(fù)合增速達到 12.7%，高于工業(yè)電子和消費電子領(lǐng)域。

國家裝備信息化費用（億元）及占比（%）

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    二、全球MLCC行業(yè)供需情況分析預(yù)測

    2016 年年底以來，MLCC 價格開始快速增長，主要一方面需求端電子化的發(fā)展對 MLCC 尤其是高端產(chǎn)品需求增長，另一方面三星、村田等日韓企業(yè)產(chǎn)能調(diào)整造成供給收縮，供需剪刀差開啟本來高低端產(chǎn)品價格齊漲周期。

    2014 年，全球經(jīng)濟繼續(xù)緩慢復(fù)蘇，但由于全球各大消費電子廠商陸續(xù)開發(fā)新產(chǎn)品以刺激市場需求，全球MLCC 銷量約為 28,300 億只，同比增長約 5.1%。2015 年全球經(jīng)濟增長低于預(yù)期，全球 MLCC 銷量約為 29,250 億只，同比增長約 3.4%。2016 年全球經(jīng)濟形勢未見明顯好轉(zhuǎn)，全球 MLCC 銷量約為 30,030 億只，同比增長約 2.7%。中國電子元件行業(yè)協(xié)會信息中心預(yù)計，2017 年全球 MLCC市場銷量約為 30,990 億只，到 2021 年將達 34,880 億只。

    2014 年全球 MLCC 市場規(guī)模約為 78.7 億美元；2015 年全球 MLCC 市場規(guī)模約為 81.8 億美元，同比增長約 3.9%。2016 年全球 MLCC 市場規(guī)模約為 82.0 億美元，同比增長約 0.4%。中國電子元件行業(yè)協(xié)會信息中心預(yù)計，2017 年全球MLCC 市場規(guī)模達 87.2 億美元，到 2021 年將達 97.7 億美元。

2014-2021 年全球 MLCC 市場規(guī)模發(fā)展趨勢與預(yù)測

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    1、全球MLCC需求情況分析預(yù)測

    智能手機升級、5G 功能需求、汽車電子/新能源汽車、物聯(lián)網(wǎng)等需求使得 MLCC 需求總量快速提升。

全球 MLCC 市場需求及增速預(yù)測（億只）

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

蘋果新機對 MlCC 需求情況及高端產(chǎn)品占比

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    隨著全球軍事工業(yè)信息化、數(shù)字化的發(fā)展，武器等系統(tǒng)裝備均開始大量的裝備電子信息系統(tǒng)。MLCC 作為必不可少及大量使用的的基礎(chǔ)電子元件，在軍工電子產(chǎn)業(yè)中用量巨大，需求持續(xù)增長。目前國內(nèi)能夠提供高可靠 MLCC 廠商數(shù)量較少，行業(yè)發(fā)展前景較為廣闊，主要表現(xiàn)在以下方面：

    （1）航天領(lǐng)域根據(jù)航天科技集團《“十三五”發(fā)展綜合規(guī)劃綱要》，未來五年內(nèi)我國將完成空間站、探月工程三期、新一代運載火箭、新功能衛(wèi)星等重點工程?？梢灶A(yù)見，在航天應(yīng)用“萬無一失”的工作標(biāo)準(zhǔn)下，高可靠高性能的 MLCC 產(chǎn)品需求將會持續(xù)高漲。

    （2）火箭軍高端裝備

    2015 年底我國火箭軍部隊正式成立?；鸺娛且恢Ц呖萍?、數(shù)字化的戰(zhàn)略部隊，火箭軍的大力發(fā)展將會帶動相關(guān)戰(zhàn)略、戰(zhàn)術(shù)裝備和相關(guān)配套車載、地面裝備的高速發(fā)展，亦會對高可靠 MLCC 產(chǎn)品形成巨大的需求。

    （3）航空領(lǐng)域

    近年來，隨著國家航空事業(yè)的飛速發(fā)展，我國空軍部隊按照“空天一體、攻防兼?zhèn)?rdquo;的戰(zhàn)略要求，更新升級相應(yīng)的控制系統(tǒng)和設(shè)備，對高可靠 MLCC 需求量激增。而在通用航空領(lǐng)域，對基礎(chǔ)電子元器件產(chǎn)品的質(zhì)量要求也不斷提高，客戶對 MLCC 的采購要求也開始由原本的通用產(chǎn)品轉(zhuǎn)向軍用質(zhì)量等級產(chǎn)品，成為軍品生產(chǎn)的新的增長點。

    （4）船舶領(lǐng)域

    我國海軍部隊正逐步由近海防御型向遠海護衛(wèi)結(jié)合型進行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。為了適應(yīng)上述戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，我國海軍亦不斷進行新一代的裝備換裝升級。同時隨著我國對海洋權(quán)益維護意識的加強，行政執(zhí)法船的裝備需求持續(xù)增加，也將帶動 MLCC 軍用質(zhì)量等級產(chǎn)品需求量的增長。

    （5）兵器領(lǐng)域

    我國陸軍部隊按照“機動作戰(zhàn)、立體攻防”戰(zhàn)略要求，逐步建設(shè)成高度機械化和信息化的現(xiàn)代化國防力量，將會帶動新型武器裝備和單兵信息化裝備等的蓬勃發(fā)展，也將直接提升軍用高可靠 MLCC 產(chǎn)品的需求。

    （6）其他高端領(lǐng)域

    為了適應(yīng)國民經(jīng)濟建設(shè)的需要，國內(nèi)科技水平與經(jīng)濟建設(shè)相結(jié)合，諸多高端工程，如大飛機、高速軌道交通、電子信息等的立項和建設(shè)，也將提升高可靠軍用等級 MLCC 產(chǎn)品的持續(xù)需求。

    2. MLCC供應(yīng)端的產(chǎn)能情況分析

    MLCC 是一個資金/技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)，前期投資大、而且必須擁有陶瓷配方、粉料制備、金屬漿料研發(fā)、低溫共燒等綜合技術(shù)的積累，技術(shù)門檻極高，目前在全球前十大 MLCC 廠商中，日系廠商全球市場銷量占有率達到 40%以上，主要原因在于日系廠商在尖端高容量產(chǎn)品及陶瓷粉末技術(shù)上領(lǐng)先其他國家和地區(qū)廠商。

國際主流 MLCC 廠商產(chǎn)能退出情況

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

MLCC 供應(yīng)商漲價歷史回顧

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    二、MLCC前景外資預(yù)期分析

    近日美系兩大外資法人出具報告分析國巨，對MLCC產(chǎn)業(yè)前景卻有不同看法。其中一家美系外資指出，日本和韓國積層陶瓷電容（MLCC）廠商積極鎖定車用領(lǐng)域發(fā)展，預(yù)期國巨在傳統(tǒng)型MLCC領(lǐng)域可望受惠。

    包括車用、物聯(lián)網(wǎng)、5G和數(shù)據(jù)中心應(yīng)用帶動MLCC市場規(guī)?？赏瓿砷L逾10%，MLCC供應(yīng)持續(xù)緊俏，預(yù)期在2019年MLCC的平均銷售價格（ASP）可望回穩(wěn)，2019年到2020年MLCC產(chǎn)能可望成長17%到20%，預(yù)期未來2年到3年MLCC需求可望持續(xù)增溫。

    該美系外資預(yù)估產(chǎn)業(yè)成長速度將為年增10%，而車用市場的MLCC銷量預(yù)估是智能機的10倍，給予國巨“買進”評等。

    另一家美系外資法人報告指出，市場預(yù)期宏觀大環(huán)境可能在2019年對于零組件價格產(chǎn)生消極影響，今年第4季大陸市場需求恐趨保守，大陸供應(yīng)商需求可能趨緩，而且銷量的下降可能導(dǎo)致國巨第4季收入季減10%至13%。

    國巨是全球最大芯片電阻（R-chip）制造商，也是全球第3大MLCC制造商。

    業(yè)界指出，國巨未來2年持續(xù)擴充積層陶瓷電容（MLCC）產(chǎn)能，預(yù)估今年底MLCC月產(chǎn)能可到500億顆，2019年底月產(chǎn)能可到600億顆，2020年底月產(chǎn)能可到700億顆。

    全球積層陶瓷電容產(chǎn)業(yè)主要大廠，包括日本村田制作所（Murata）、韓國SEMCO、臺灣廠商國巨、華新科、日本廠商Taiyo Yuden、KEMET、AVX、TDK等。

    全球芯片電阻元件主要廠商包括國巨、KOA、Rohm、Panasonic、Vishay等。