2018年中國汽車線束行業(yè)市場(chǎng)容量迅速增大，產(chǎn)品輕量化成為未來重點(diǎn)發(fā)展領(lǐng)域，國產(chǎn)線束龍頭顯現(xiàn)，未來資本競(jìng)逐將加速優(yōu)勝劣汰【圖】

    （一）汽車線束行業(yè)概況

    1、汽車線束簡(jiǎn)介

    汽車線束是汽車電路的網(wǎng)絡(luò)主體， 是由銅材沖制而成的接觸件端子（連接器）與電線電纜壓接后，塑壓絕緣體或外加金屬殼體等，以線束捆扎形成連接電路的組件，主要由導(dǎo)線、端子、接插件及護(hù)套等組成。汽車線束產(chǎn)品屬于定制型產(chǎn)品，不同整車廠商及其不同車型均有著不同的設(shè)計(jì)方案和質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)。

    從功能上來分， 有運(yùn)載驅(qū)動(dòng)執(zhí)行元件電力的電力線和傳遞傳感器輸入指令的信號(hào)線兩種。電力線較粗，主要用于傳輸電流，信號(hào)線是銅質(zhì)多芯軟線，主要用于傳遞電信號(hào)。一輛整車的汽車線束產(chǎn)品涵蓋發(fā)動(dòng)機(jī)線束、儀表板線束、車身線束等線束產(chǎn)品。目前，汽車線束產(chǎn)品普遍采用全球通用的 IATF16949 質(zhì)量管理體系，但通常不同汽車廠商都有其側(cè)重的質(zhì)量管理標(biāo)準(zhǔn)，汽車線束產(chǎn)品需要同時(shí)滿足行業(yè)通用標(biāo)準(zhǔn)和汽車廠商標(biāo)準(zhǔn)。

    汽車線束是汽車的中樞神經(jīng)系統(tǒng)，是汽車能源、各種信號(hào)輸運(yùn)的載體，它把中央控制部件與汽車控制單元、電氣電子執(zhí)行單元、電器件有機(jī)地連接在一起，形成一個(gè)完整的汽車電器電控系統(tǒng)。

    2、汽車線束行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模

    2006 年我國汽車產(chǎn)銷量分別為 727.97 萬輛和721.60 萬輛，經(jīng)過十年的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、城鎮(zhèn)化的推進(jìn)和生活水平的提高，普通家庭對(duì)汽車的需求量大幅增長(zhǎng)， 2017 年汽車產(chǎn)銷量為 2,901.54 萬輛和 2,912.25 萬輛，近十余年內(nèi)，汽車產(chǎn)銷量增長(zhǎng)了近三倍。隨著汽車銷量的持續(xù)上升，汽車線束的需求也出現(xiàn)了大幅的上漲，汽車線束的市場(chǎng)容量迅速增大。在傳統(tǒng)汽車電子領(lǐng)域中，單車線束產(chǎn)品平均總值約為 2,000 元，某些高端車型則更高。 2017 年中國汽車產(chǎn)量為 2,901.54 萬輛，以單車線束 2,000 元的價(jià)格估計(jì)，中國汽車電子的線束產(chǎn)品的年需求量將超過 577 億人民幣。

2010 年-2017 年線束市場(chǎng)需求量

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    3、汽車線束行業(yè)特征

    隨著汽車工業(yè)發(fā)展和消費(fèi)需求的升級(jí)， 汽車已經(jīng)從最初滿足人們出行的便利性、舒適性逐漸向娛樂化、智能化發(fā)展。增加汽車電子設(shè)備的數(shù)量、促進(jìn)汽車電子化已經(jīng)成為奪取未來汽車市場(chǎng)重要的有效途徑。汽車電子化和智能化的轉(zhuǎn)變推動(dòng)了汽車線束行業(yè)的穩(wěn)步發(fā)展。目前，汽車線束行業(yè)在快速發(fā)展過程中呈現(xiàn)出以下行業(yè)特征：

    （1）與整車廠商合作穩(wěn)定，市場(chǎng)集中度較高

    汽車線束行業(yè)發(fā)展高度依賴汽車行業(yè)， 大部分品牌車廠擁有自己比較成熟穩(wěn)定的汽車配套體系，尤其以德系、美系、日系為代表的國際汽車企業(yè)對(duì)零部件供應(yīng)商實(shí)施嚴(yán)格的考核評(píng)價(jià)， 其長(zhǎng)期以來對(duì)零部件的高標(biāo)準(zhǔn)要求使得汽車線束供應(yīng)商與汽車企業(yè)的結(jié)合也相對(duì)穩(wěn)定。目前，全球汽車線束市場(chǎng)主要由日本的矢崎、住友電氣、藤倉，韓國的欲羅、京信以及歐美的萊尼、安波福、科侖伯格舒伯特公司、德克斯米爾、李爾等線束廠商主導(dǎo)。

    就國內(nèi)市場(chǎng)而言，大型自主品牌車廠大多擁有穩(wěn)定配套生產(chǎn)的本土線束廠，而外資以及合資整車廠，對(duì)線束的要求較高，選擇的線束廠家大多為國際零部件廠商在國內(nèi)的獨(dú)資或者合資廠商， 例如住潤(rùn)電裝主要為廣州本田、東風(fēng)本田配套。近年來，由于國際汽車廠商越發(fā)重視成本控制，汽車零部件的本土化采購日益加強(qiáng)，國內(nèi)也涌現(xiàn)了一批優(yōu)秀的自主線束企業(yè)。這些優(yōu)質(zhì)的本土企業(yè)通過長(zhǎng)期積累的產(chǎn)品技術(shù)和同步開發(fā)經(jīng)驗(yàn)，整體實(shí)力顯著增強(qiáng)，憑借及時(shí)有效的服務(wù)、可靠的產(chǎn)品質(zhì)量逐步進(jìn)入國際汽車廠商的供應(yīng)商配套體。國內(nèi)外主要的汽車線束品牌及其主要客戶如下表所示：

汽車整車制造商對(duì)應(yīng)主要線束供應(yīng)商

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    （2）參與整車廠商的設(shè)計(jì)開發(fā)，同步研發(fā)能力愈發(fā)重要

    汽車零部件全球化采購的興起以及整車企業(yè)與零部件企業(yè)形成的產(chǎn)業(yè)分工協(xié)作格局，使得汽車線束企業(yè)逐漸參與到整車廠商新車型的設(shè)計(jì)研發(fā)中，對(duì)汽車線束企業(yè)的產(chǎn)品設(shè)計(jì)、同步研發(fā)能力提出了較高要求。與此同時(shí)，汽車產(chǎn)業(yè)的不斷發(fā)展使得每種車型的生命周期逐漸變短，新車研發(fā)及其生產(chǎn)周期也相應(yīng)縮短，因此整車廠商要求汽車線束企業(yè)加快產(chǎn)品研發(fā)設(shè)計(jì)， 具備同步開發(fā)甚至超前開發(fā)的能力。同步開發(fā)要求汽車線束供應(yīng)商融入整車配套體系，充分理解整車設(shè)計(jì)的理念和需求，并根據(jù)整車廠商的計(jì)劃和時(shí)間節(jié)點(diǎn)配合整車開發(fā)進(jìn)度，及時(shí)同步推出汽車線束的設(shè)計(jì)方案和最終產(chǎn)品。因此， 為提高汽車線束企業(yè)的整車配套能力，同步研發(fā)實(shí)力顯得愈發(fā)重要。

    4、汽車線束行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)

    （1）新能源汽車快速發(fā)展將推動(dòng)汽車線束轉(zhuǎn)型升級(jí)

    面對(duì)全球能源短缺和環(huán)境污染問題的日益嚴(yán)峻，以美國、日本、歐盟以及中國為代表的國家和地區(qū)紛紛開始轉(zhuǎn)型，相繼將新能源汽車上升為國家戰(zhàn)略，以緩解能源緊張、減輕環(huán)境污染的壓力。在新能源汽車快速發(fā)展的行業(yè)趨勢(shì)中，汽車線束作為重要的汽車基礎(chǔ)零部件，正面臨設(shè)計(jì)開發(fā)、工藝革新、性能突破的重要發(fā)展時(shí)機(jī)。與傳統(tǒng)燃油車相比，新能源汽車對(duì)線束輸送能力、機(jī)械強(qiáng)度、絕緣保護(hù)和電磁兼容方面都有更高的要求。目前新能源電動(dòng)汽車通常使用高達(dá) 600V 的或更高的驅(qū)動(dòng)電壓，比燃油汽車的 12V 電壓高出很多，要求線束有更強(qiáng)的耐壓性和密封性，以避免汽車遭遇碰撞后的高壓線路短路而引發(fā)燃燒事故。此外，新能源汽車應(yīng)用的是交流電機(jī)，電磁干擾較為強(qiáng)烈，新能源汽車線束的設(shè)計(jì)必須考慮電磁干擾性，以保證線束應(yīng)用的可靠性。

    2017 年，我國新能源汽車產(chǎn)銷量分別達(dá)到 79.4 萬輛和 77.7 萬輛，連續(xù)三年位居世界第一，累計(jì)保有量達(dá)到 180 萬輛，占全球市場(chǎng)保有量 50%以上。新能源汽車的突破式增長(zhǎng)， 使國內(nèi)汽車線束市場(chǎng)由低成本戰(zhàn)略市場(chǎng)逐步轉(zhuǎn)為技術(shù)含量更高的性價(jià)比市場(chǎng)。新能源汽車驅(qū)動(dòng)電壓較高， 需要采用高壓線束連接各電路單元。高壓線束不僅是新能源汽車高壓電氣系統(tǒng)的關(guān)鍵組成部分， 還是新能源汽車安全可靠運(yùn)行的重要保證。汽車線束將從原料材質(zhì)、生產(chǎn)工藝、產(chǎn)品特性方面尋求升級(jí)突破，實(shí)現(xiàn)高壓化發(fā)展。我國本土線束供應(yīng)商憑借與自主新能源車廠的良好配套關(guān)系，率先進(jìn)入新能源汽車供應(yīng)體系，部分優(yōu)質(zhì)的線束企業(yè)已在高壓線束的設(shè)計(jì)開發(fā)領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)技術(shù)突破，擁有領(lǐng)先的研發(fā)實(shí)力，發(fā)展?jié)摿薮蟆?/p>

    （2）汽車線束產(chǎn)品輕量化成為未來重點(diǎn)發(fā)展領(lǐng)域

    在全球環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)不斷強(qiáng)化的背景下，為提高汽車的燃效性能，汽車廠商正在大力推進(jìn)汽車生產(chǎn)輕量化。車身減重將優(yōu)化汽車的燃油經(jīng)濟(jì)性、操控穩(wěn)定性及碰撞安全性，有效改善汽車品質(zhì)。受此影響，汽車線束的輕量化發(fā)展也成為重點(diǎn)突破領(lǐng)域。目前，隨著汽車電子化、信息化的快速發(fā)展，車內(nèi)電子設(shè)備的大量使用使得車內(nèi)電氣布線越來越長(zhǎng)、越來越復(fù)雜，汽車線束重量的增加也導(dǎo)致整車成本和能耗的增加， 線束的輕量化發(fā)展目標(biāo)顯得愈發(fā)重要。在汽車線束產(chǎn)品減重方面，除了大量使用薄壁導(dǎo)線縮小導(dǎo)線截面積外，采用比銅成本更低、質(zhì)量更輕的鋁作為原材料成為線束輕量化的熱點(diǎn)研發(fā)方向。未來，鋁導(dǎo)線易氧化、電氣性能和機(jī)械性能不穩(wěn)定的問題一旦有了成熟的解決方案， 輕質(zhì)化的鋁制線束有望成為汽車線束的重點(diǎn)發(fā)展方向。

    （3）國產(chǎn)線束龍頭顯現(xiàn)，未來資本競(jìng)逐將加速優(yōu)勝劣汰

    目前國內(nèi)汽車線束廠家雖然較多，但大多數(shù)規(guī)模小，研發(fā)能力較弱，生產(chǎn)裝備落后，質(zhì)量檔次不高，配套車型單一，主要為自主品牌配套加工。隨著自主品牌零部件企業(yè)整體實(shí)力增強(qiáng)，部分在高檔、優(yōu)質(zhì)線束市場(chǎng)建立品牌影響力的線束龍頭企業(yè)開始加速產(chǎn)業(yè)資本布局，整合產(chǎn)業(yè)資源，充分發(fā)揮與合作方在技術(shù)、客戶資源和配套服務(wù)等的協(xié)同效應(yīng)，加速行業(yè)優(yōu)勝劣汰。未來隨著汽車工業(yè)發(fā)展，汽車整車制造廠商對(duì)汽車線束產(chǎn)品的要求更加嚴(yán)格復(fù)雜，規(guī)模較小、實(shí)力較弱的線束企業(yè)將面臨更為嚴(yán)峻的市場(chǎng)環(huán)境， 而我國優(yōu)質(zhì)的線束企業(yè)將憑借突出的產(chǎn)品質(zhì)量和穩(wěn)固的客戶資源進(jìn)一步擴(kuò)大市場(chǎng)份額，未來我國線束行業(yè)將面臨優(yōu)勝劣汰、加速實(shí)現(xiàn)資源整合的產(chǎn)業(yè)環(huán)境。

    （二）智能制造行業(yè)概況

    1、智能制造簡(jiǎn)介

    隨著德國“工業(yè) 4.0”、美國“工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)”以及“中國制造 2025”等國家戰(zhàn)略的不斷推進(jìn)，全球制造業(yè)逐漸走向數(shù)字化、互聯(lián)化、智能化的發(fā)展道路。以深化信息技術(shù)與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)對(duì)制造業(yè)的全面升級(jí)和深度結(jié)合為目的的智能制造已經(jīng)引發(fā)了全球性的新一輪工業(yè)革命， 智能制造成為制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的重要途徑和核心動(dòng)力。

    智能制造是基于新一代信息技術(shù)，貫穿設(shè)計(jì)、生產(chǎn)、管理、服務(wù)等制造活動(dòng)各個(gè)環(huán)節(jié)，具有信息深度自感知、智慧優(yōu)化自決策、精準(zhǔn)控制自執(zhí)行等功能的先進(jìn)制造過程、系統(tǒng)與模式的總稱。智能制造以產(chǎn)品、生產(chǎn)、管理與服務(wù)等產(chǎn)品全生命周期的智能化為標(biāo)志，涉及機(jī)器人、物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等新一代信息技術(shù)領(lǐng)域，包含智能裝備、智能研發(fā)、智能工廠、智能服務(wù)等先進(jìn)發(fā)展理念，具有以智能工廠為載體，以網(wǎng)絡(luò)互聯(lián)為支撐，以制造智能化為核心等特點(diǎn)。

智能制造典型特征

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    在智能制造系統(tǒng)中，智能工廠依托信息物理系統(tǒng)，實(shí)時(shí)獲取產(chǎn)品、生產(chǎn)、管理與服務(wù)數(shù)據(jù)，經(jīng)實(shí)時(shí)分析和數(shù)據(jù)歸并，形成大數(shù)據(jù)系統(tǒng)，在進(jìn)行可視化和交互式處理后，實(shí)時(shí)向智能工廠反饋產(chǎn)品和工藝優(yōu)化方案，并為用戶提供實(shí)時(shí)在線監(jiān)測(cè)、控制和優(yōu)化的智能服務(wù)。與傳統(tǒng)制造業(yè)相比，智能制造可以顯著縮短產(chǎn)品研制周期、降低運(yùn)營(yíng)成本、提高生產(chǎn)效率、改善產(chǎn)品質(zhì)量并降低資源損耗。

    2、智能制造成為我國傳統(tǒng)制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的必然趨勢(shì)

    （1）制造業(yè)工資水平逐年上漲，企業(yè)人力成本壓力顯著提升

    勞動(dòng)密集型企業(yè)嚴(yán)重依賴人口紅利， 人口紅利的消失使得低成本勞動(dòng)力成為稀缺資源，傳統(tǒng)制造業(yè)正在面臨人力成本日益提升的難題。目前，我國非私營(yíng)單位制造業(yè)人均年平均工資已經(jīng)從 2010 年的 3.09 萬元快速提升至 2017 年的近 6.45萬元，人力成本的快速提升已經(jīng)成為制約我國制造業(yè)發(fā)展的重要因素。

2010-2017 年我國制造業(yè)工資水平（單位：萬元）

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    （2）新一代信息技術(shù)快速發(fā)展，與制造業(yè)深度融合成為可能

    物聯(lián)網(wǎng)、人工智能、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等新一代信息技術(shù)的不斷突破為傳統(tǒng)制造業(yè)的轉(zhuǎn)型升級(jí)創(chuàng)造發(fā)展契機(jī)，信息技術(shù)與先進(jìn)自動(dòng)化技術(shù)、傳感技術(shù)、數(shù)字制造等技術(shù)融合，通過對(duì)數(shù)據(jù)的全面深度感知和大數(shù)據(jù)分析相結(jié)合進(jìn)行合理決策，實(shí)現(xiàn)智能控制、優(yōu)化運(yùn)營(yíng)，推動(dòng)制造業(yè)逐步走向自動(dòng)化、信息化、互聯(lián)化，并最終實(shí)現(xiàn)高度智能化。

    3、我國智能制造行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

    （1）政策密集出臺(tái)，推動(dòng)智能制造切實(shí)落地

    2015 年國務(wù)院發(fā)布《中國制造 2025》，部署全面推進(jìn)制造強(qiáng)國戰(zhàn)略，強(qiáng)調(diào)通過政府引導(dǎo)、整合資源，重點(diǎn)推進(jìn)國家制造業(yè)創(chuàng)新中心建設(shè)、智能制造、工業(yè)強(qiáng)基、綠色制造、高端裝備創(chuàng)新等五項(xiàng)重大工程的建設(shè)； 2016 年工信部印發(fā)《智能制造發(fā)展規(guī)劃（2016-2020 年）》，為“十三五”期間我國智能制造的發(fā)展明確具體方向，旨在加快形成全面推進(jìn)制造業(yè)智能轉(zhuǎn)型的工作格局。智能制造相關(guān)政策的不斷出臺(tái)，有力推動(dòng)制造業(yè)走向智能制造升級(jí)之路。

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    （2）智能制造區(qū)域發(fā)展水平差異較大

    東部沿海地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)，制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)起步較早，進(jìn)度較快，整體智能制造水平相對(duì)較高，部分企業(yè)擁有先進(jìn)的自動(dòng)化設(shè)備及強(qiáng)大的系統(tǒng)分析軟件，已經(jīng)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品仿真設(shè)計(jì)、生產(chǎn)智能排程、物料自動(dòng)配送、信息實(shí)時(shí)交互、質(zhì)量在線監(jiān)測(cè)等智能化生產(chǎn)。根據(jù)工信部發(fā)布的 2017 年智能制造試點(diǎn)示范項(xiàng)目名單顯示，在全國 97 家智能制造試點(diǎn)示范企業(yè)中，位于浙江省、安徽省、廣東省、江蘇省、山東省、福建省的企業(yè)合計(jì)達(dá)到 50 家，占據(jù)全國智能制造試點(diǎn)示范企業(yè)一半以上，較中西部地區(qū)而言優(yōu)勢(shì)顯著。

2017 年全國智能制造試點(diǎn)示范企業(yè)區(qū)域分布（單位：家）

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    （3）底層自動(dòng)化設(shè)備與上層軟件系統(tǒng)的互聯(lián)化有待提高

    在我國制造業(yè)推進(jìn)智能制造的進(jìn)程中， 部分企業(yè)簡(jiǎn)單將智能工廠等同于機(jī)器換人，過于注重購買高端自動(dòng)化的設(shè)備，卻忽略匹配相應(yīng)的軟件系統(tǒng)，形成大量的信息化孤島和自動(dòng)化孤島，進(jìn)而無法有效監(jiān)測(cè)并傳遞實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)，難以準(zhǔn)確追溯并優(yōu)化生產(chǎn)流程。

    4、智能制造在汽車線束行業(yè)中尚未普及

    汽車線束行業(yè)屬于汽車零部件行業(yè)的細(xì)分領(lǐng)域，是典型的勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)，人力成本已成為制約企業(yè)擴(kuò)大產(chǎn)能、實(shí)現(xiàn)規(guī)?；?yīng)的主要因素之一。與此同時(shí)，面臨下游整車廠商日益提升的產(chǎn)品質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)以及嚴(yán)格精確的供貨服務(wù)要求， 汽車線束企業(yè)要想能夠從同行業(yè)中脫穎而出，不僅需要通過提升同步研發(fā)能力，持續(xù)優(yōu)化產(chǎn)品設(shè)計(jì)來獲取更多的客戶資源，同時(shí)更要注重加速智能制造轉(zhuǎn)型升級(jí)，實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)車間由自動(dòng)化、信息化向互聯(lián)化、智能化的轉(zhuǎn)變，進(jìn)而加強(qiáng)質(zhì)量管控、提高生產(chǎn)效率并降低用工成本。然而縱觀全球汽車線束生產(chǎn)企業(yè)，大多汽車線束廠商仍然停留在依靠局部的先進(jìn)設(shè)備來完成部分加工環(huán)節(jié)的自動(dòng)化生產(chǎn)階段， 車間生產(chǎn)依然需要使用大量員工來維持日常的倉儲(chǔ)、配送、生產(chǎn)及監(jiān)測(cè)，尚未實(shí)現(xiàn)真正的智能制造，能夠貫穿設(shè)計(jì)、生產(chǎn)、倉儲(chǔ)、物流、管理及服務(wù)等全流程智能化制造的汽車線束企業(yè)在行業(yè)中并不多見。

    （三）汽車線束行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局和進(jìn)入壁壘

    1、汽車線束行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局

    （1）市場(chǎng)化競(jìng)爭(zhēng)程度呈現(xiàn)一定的區(qū)域化格局

    汽車整車廠和零部件供應(yīng)商在汽車工業(yè)的發(fā)展過程中建立了科學(xué)的專業(yè)分工與協(xié)作體系，主要的合作模式包括以歐美系汽車企業(yè)為代表的平行配套模式、以日韓系汽車企業(yè)為代表的塔式發(fā)展模式以及以中國部分大型國有整車企業(yè)為代表的縱向一體化模式。平行配套模式下汽車零部件企業(yè)和整車企業(yè)均面向社會(huì)，實(shí)現(xiàn)全球采購市場(chǎng)化運(yùn)作；塔式發(fā)展模式是以汽車整車廠商為核心，以零部件供應(yīng)商為支撐的金字塔形多層級(jí)配套供應(yīng)體系， 該模式下汽車零部件企業(yè)和整車企業(yè)有著更緊密合作關(guān)系； 縱向一體化模式即整車企業(yè)既生產(chǎn)整車又生產(chǎn)一定數(shù)量的汽車零部件。

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    目前，全球汽車工業(yè)行業(yè)正逐步向生產(chǎn)精益化、非核心業(yè)務(wù)外部化、產(chǎn)業(yè)鏈配置全球化、管理機(jī)構(gòu)精簡(jiǎn)化的方向演化發(fā)展。受此影響，國內(nèi)整車廠商正逐漸由縱向一體化模式向平行配套模式和塔式發(fā)展模式轉(zhuǎn)變。

    （2）汽車線束行業(yè)主要由外資及合資廠商壟斷

    汽車廠商尤其是全球汽車品牌通常實(shí)行高標(biāo)準(zhǔn)、嚴(yán)要求的供應(yīng)商管理，供應(yīng)商體系較為封閉。少數(shù)外資及合資汽車線束企業(yè)長(zhǎng)時(shí)間占據(jù)了絕大部分的市場(chǎng)份額，形成了汽車線束行業(yè)寡頭競(jìng)爭(zhēng)的局面，主要以德國的萊尼、德科斯米爾、科絡(luò)普，日本的矢崎、住友電氣以及美國的李爾、安波福等知名汽車零部件企業(yè)及其合資廠商為代表。

    目前我國汽車線束行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)情況較為分散， 沒有絕對(duì)占據(jù)壟斷地位的汽車線束企業(yè)。同時(shí)，汽車整車廠商基本實(shí)施嚴(yán)格的供應(yīng)商管理制度，進(jìn)入壁壘較高，供應(yīng)體系相對(duì)封閉、合作相對(duì)穩(wěn)定。因此，依靠和合資汽車廠商的密切合作，外資線束品牌廠商占據(jù)了大量的市場(chǎng)份額， 而國內(nèi)自主線束廠商通常為國產(chǎn)汽車進(jìn)行供貨， 只有包括昆山滬光在內(nèi)的少部分汽車線束生產(chǎn)商能夠進(jìn)入到合資汽車品牌的供應(yīng)商體系。

國內(nèi)外主要汽車線束生產(chǎn)商情況

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    2、汽車線束行業(yè)主要進(jìn)入壁壘

    （1）供應(yīng)商資質(zhì)壁壘

    整車廠商往往對(duì)汽車線束供應(yīng)商建立了嚴(yán)格的認(rèn)證評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，一般而言，汽車線束企業(yè)想要進(jìn)入整車廠商的零部件配套體系， 不僅要首先通過國際汽車工作組制定的 IATF16949 質(zhì)量管理體系標(biāo)準(zhǔn)認(rèn)證，還要滿足整車廠商在產(chǎn)品質(zhì)量、同步開發(fā)、物流運(yùn)輸、管理水平、成本控制、財(cái)務(wù)狀況等方面的特殊標(biāo)準(zhǔn)和要求。在產(chǎn)品進(jìn)入批量生產(chǎn)前，還需履行嚴(yán)格的產(chǎn)品質(zhì)量先期策劃（APQP）和生產(chǎn)件批準(zhǔn)程序（PPAP），并經(jīng)過較長(zhǎng)時(shí)間的產(chǎn)品裝機(jī)試驗(yàn)考核，產(chǎn)品經(jīng)認(rèn)可后方能進(jìn)行批量生產(chǎn)供貨。上述認(rèn)證成本較高，過程復(fù)雜，一般需要 1-3 年才能完成。在行業(yè)通行標(biāo)準(zhǔn)的基礎(chǔ)上， 整車廠商對(duì)汽車線束等零部件供應(yīng)商通常實(shí)行個(gè)性化資格認(rèn)證及考核，隸屬于同一體系（如德系、日系、美系等）的高端客戶、高端車型通常設(shè)置更高的準(zhǔn)入門檻， 零部件供應(yīng)商需在行業(yè)內(nèi)積累充分的業(yè)績(jī)表現(xiàn)和實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)后方可參與競(jìng)爭(zhēng)。同時(shí)，汽車線束企業(yè)一旦成為整車制造商的合格供應(yīng)商，就會(huì)形成較為穩(wěn)固的長(zhǎng)期合作關(guān)系。因此，新進(jìn)入行業(yè)的企業(yè)在市場(chǎng)拓展上面臨著較高的供應(yīng)商資質(zhì)壁壘。

    （2）技術(shù)壁壘

    汽車線束作為汽車電路的網(wǎng)絡(luò)主體，既要確保傳送電信號(hào)，也要保證連接電路的可靠性，在產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)工藝技術(shù)、質(zhì)量控制等方面有著較高的要求。隨著汽車消費(fèi)市場(chǎng)需求向多元化、個(gè)性化、時(shí)尚化演變，汽車車型更新?lián)Q代周期逐步縮短，線束企業(yè)需具備較強(qiáng)的自主創(chuàng)新和技術(shù)開發(fā)實(shí)力，配合整車廠商實(shí)現(xiàn)汽車線束同步開發(fā)。同時(shí)，伴隨著人力成本高企及汽車整車制造商對(duì)產(chǎn)品質(zhì)量的持續(xù)追求，汽車線束行業(yè)對(duì)設(shè)計(jì)、生產(chǎn)、物流的自動(dòng)化水平也提出了更為苛刻的要求。此外，新能源汽車的快速發(fā)展對(duì)汽車線束產(chǎn)品的機(jī)械強(qiáng)度、絕緣保護(hù)、電磁兼容方面都提出更高的要求， 汽車及零部件產(chǎn)品的輕量化也是影響續(xù)航能力的重要因素，因此，汽車線束企業(yè)的研發(fā)能力、新材料技術(shù)儲(chǔ)備、生產(chǎn)工藝及產(chǎn)品質(zhì)量需更加領(lǐng)先、穩(wěn)定、可靠。新進(jìn)入企業(yè)規(guī)模較小，同步研發(fā)實(shí)力較弱，產(chǎn)品質(zhì)量可靠性有待提升，面臨較高的技術(shù)壁壘。

    （3）資金壁壘

    汽車線束行業(yè)屬于資金密集型行業(yè)，為滿足客戶需求，企業(yè)需要有可靠的產(chǎn)能保證、及時(shí)的物流運(yùn)輸及嚴(yán)格的產(chǎn)品質(zhì)量。同時(shí)，企業(yè)只有實(shí)現(xiàn)規(guī)?；a(chǎn)才能有效降低運(yùn)營(yíng)成本，提高利潤(rùn)率。因此，汽車線束企業(yè)需要購建足量廠房和先進(jìn)的高端設(shè)備以滿足產(chǎn)品產(chǎn)能、質(zhì)量等要求，且在日常經(jīng)營(yíng)過程中還需要維持必要的原材料及產(chǎn)品庫存， 資金需求較高， 對(duì)新進(jìn)入的競(jìng)爭(zhēng)者形成較高的資金門檻。

    （4）管理壁壘

    汽車零部件生產(chǎn)具有多品種、小批量、多批次、大規(guī)模等特點(diǎn)，在上述特點(diǎn)下，汽車線束企業(yè)需在原材料采購、生產(chǎn)加工、市場(chǎng)開拓等方面加強(qiáng)綜合管理、提高運(yùn)營(yíng)效率，以應(yīng)對(duì)庫存及經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，全球范圍內(nèi)的采購能力、供應(yīng)鏈管理以及實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)是汽車線束企業(yè)參與全球化市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的重要基礎(chǔ)。只有具備集研發(fā)、采購、生產(chǎn)、銷售于一體的智能化管理能力，汽車線束企業(yè)才能滿足整車廠商嚴(yán)格的產(chǎn)品質(zhì)量要求，并保證產(chǎn)能供應(yīng)的持續(xù)性。突出的智能化管理水平基于高效的管理團(tuán)隊(duì)及管理思維， 新企業(yè)通常難以在短時(shí)間內(nèi)建立起滿足行業(yè)要求的管理機(jī)制，從而形成較高的管理壁壘。

    （四）汽車線束行業(yè)利潤(rùn)水平的變動(dòng)趨勢(shì)及變動(dòng)原因

    汽車線束行業(yè)作為汽車零部件行業(yè)的細(xì)分領(lǐng)域， 利潤(rùn)水平主要受上游原材料價(jià)格和下游整車廠商汽車價(jià)格變動(dòng)的影響。就汽車價(jià)格而言，通常新車型和改款車型上市初期，汽車售價(jià)較高，汽車線束企業(yè)利潤(rùn)水平較高。但替代車型的出現(xiàn)通常會(huì)給原車型帶來價(jià)格下行的壓力，整車廠商為保證一定利潤(rùn)水平，往往要求零部件供應(yīng)商相應(yīng)降價(jià)，從而降低汽車線束企業(yè)的利潤(rùn)水平。通常情況下，具備一定市場(chǎng)地位、經(jīng)營(yíng)規(guī)模及成本管理優(yōu)勢(shì)的零部件供應(yīng)商可通過轉(zhuǎn)移定價(jià)、發(fā)揮規(guī)模效應(yīng)、改善生產(chǎn)流程等方式維持利潤(rùn)水平的穩(wěn)定。

    近年來，汽車線束行業(yè)上游主要原材料銅材、橡膠、化工產(chǎn)品等價(jià)格波動(dòng)較大，下游整車制造商競(jìng)爭(zhēng)激烈，不斷要求零部件制造商提高產(chǎn)品性能和質(zhì)量，降低成本。盡管汽車線束行業(yè)利潤(rùn)水平受到上下游的擠壓，但在汽車銷量穩(wěn)定增長(zhǎng)的背景下，汽車線束行業(yè)利潤(rùn)水平總體較為穩(wěn)定。

    （五）影響汽車線束行業(yè)發(fā)展的有利和不利因素

    1、有利因素

    （1）產(chǎn)業(yè)政策支持

    我國將汽車工業(yè)列為國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的支柱產(chǎn)業(yè)之一， 并規(guī)劃在我國培育一批具有國際競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的零部件生產(chǎn)企業(yè)，使其進(jìn)入國際汽車零部件采購體系，力爭(zhēng)使我國成為世界汽車零部件的供應(yīng)基地。國家先后制定了《汽車產(chǎn)業(yè)中長(zhǎng)期發(fā)展規(guī)劃》、《“十三五”國家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》、《中國制造 2025 規(guī)劃綱要》等一系列產(chǎn)業(yè)政策，鼓勵(lì)汽車行業(yè)和汽車零部件行業(yè)的發(fā)展。作為汽車電路的網(wǎng)絡(luò)主體，汽車線束連接汽車的電氣電子部件并使之發(fā)揮功能，是影響整車電氣性能的關(guān)鍵性零配件。因此，汽車線束必將受上述政策影響，保持穩(wěn)定持續(xù)的發(fā)展態(tài)勢(shì)。

    （2）汽車行業(yè)穩(wěn)定發(fā)展的有力保障

    綜合分析我國汽車保有量、 人均可支配收入水平以及近年來汽車工業(yè)的發(fā)展速度，我國的汽車消費(fèi)市場(chǎng)處于增長(zhǎng)并逐漸企穩(wěn)的階段，但在未來相當(dāng)長(zhǎng)的一段時(shí)期內(nèi)，我國二三線地區(qū)汽車保有率水平仍存在提升空間。與此同時(shí)，隨著“雙積分政策”的出臺(tái)，各大傳統(tǒng)車廠紛紛加速轉(zhuǎn)型發(fā)展新能源汽車，降低燃油車產(chǎn)能。新能源汽車市場(chǎng)滲透率將進(jìn)一步提高，實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)拐點(diǎn)。根據(jù)《節(jié)能與新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2012―2020 年）》，到 2020 年，我國純電動(dòng)汽車和插電式混合動(dòng)力汽車生產(chǎn)能力將達(dá) 200 萬輛，累計(jì)產(chǎn)銷量超過 500 萬輛。加快培育和發(fā)展新能源汽車， 既能夠有效緩解能源和環(huán)境壓力， 推動(dòng)汽車產(chǎn)業(yè)可持續(xù)發(fā)展，又能夠加快汽車產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)、培育新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)。新能源汽車市場(chǎng)的迅速崛起將加大汽車高壓線束的需求，為我國汽車線束行業(yè)的轉(zhuǎn)型升級(jí)、持續(xù)發(fā)展提供良好的市場(chǎng)機(jī)遇。

    （3）零部件國產(chǎn)化替代的發(fā)展推動(dòng)

    目前，國內(nèi)汽車行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈，整車廠商力圖通過成本控制維持利潤(rùn)率，對(duì)于原先進(jìn)口的零部件，在產(chǎn)品質(zhì)量相同的情況下，逐漸開始選擇具備價(jià)格優(yōu)勢(shì)的本土供應(yīng)商，汽車零部件的國產(chǎn)化替代趨勢(shì)已經(jīng)形成。這使得部分優(yōu)質(zhì)的汽車線束企業(yè)有望進(jìn)入外資汽車品牌的供應(yīng)商體系，獲得更多客戶資源，進(jìn)而擴(kuò)大市場(chǎng)影響力，促進(jìn)本土線束行業(yè)的規(guī)模化發(fā)展。

    （4）轉(zhuǎn)型升級(jí)發(fā)展的潛在動(dòng)力

    目前，新能源汽車逐漸得以普及、無人駕駛技術(shù)日益成熟，人們對(duì)汽車的安全性、娛樂性、智能性等方面的需求得以提高，使得汽車零部件朝向電子化、智能化方向發(fā)展，為汽車在信息交互、智慧服務(wù)等方面實(shí)現(xiàn)跨越進(jìn)步提供基礎(chǔ)，逐步完成汽車從“功能機(jī)”到“智能機(jī)”的轉(zhuǎn)換。汽車零部件電子化的深度發(fā)展必將為汽車線束產(chǎn)品提出更高的質(zhì)量要求，成為汽車線束企業(yè)提高線束性能、改善加工工藝的動(dòng)力，進(jìn)而推動(dòng)線束產(chǎn)業(yè)的健康持續(xù)發(fā)展。

    2、不利因素

    （1）封閉的供應(yīng)商體系

    國際汽車廠商在多年發(fā)展過程中往往都擁有具備良好合作關(guān)系且合作相對(duì)穩(wěn)定的零部件供應(yīng)商體系，這些外資品牌的汽車廠商在國內(nèi)設(shè)立合資企業(yè)后，通常也會(huì)優(yōu)先在原有的供應(yīng)商體系內(nèi)選擇進(jìn)口相應(yīng)汽車零部件， 或者更傾向于直接從外資零部件供應(yīng)商在國內(nèi)設(shè)立的生產(chǎn)企業(yè)采購，尤其是日系汽車生產(chǎn)商，封閉的供應(yīng)商體系更為明顯，本土零部件廠商較難進(jìn)入其供應(yīng)商名單。隨著我國汽車工業(yè)發(fā)展及本土線束企業(yè)配套經(jīng)驗(yàn)的豐富， 我國企業(yè)生產(chǎn)的汽車線束已經(jīng)在產(chǎn)品質(zhì)量、服務(wù)水平上有較高提升，部分優(yōu)質(zhì)線束廠商已經(jīng)進(jìn)入汽車整車制造廠商的全球采購體系。但若要完全打破外資汽車廠商封閉的供應(yīng)體系，與外資零部件供應(yīng)商充分競(jìng)爭(zhēng)，仍需較長(zhǎng)的發(fā)展過程。

    （2）行業(yè)上下游價(jià)格變動(dòng)

    公司下游整車制造商多為大型的知名汽車生產(chǎn)企業(yè)， 在與零部件廠商的利益博弈中處于強(qiáng)勢(shì)地位，談判能力較強(qiáng)。汽車線束行業(yè)上游原材料主要以銅材、橡膠、塑料等為主，其價(jià)格最終由銅、石油、天然橡膠等大宗商品價(jià)格決定。同時(shí)，由于下游整車廠商擁有較為固定配套的多級(jí)供應(yīng)商體系， 線束加工企業(yè)通常需根據(jù)客戶的要求，在整車廠商指定的供應(yīng)商范圍內(nèi)選擇原材料采購，采購價(jià)格的約定難以實(shí)現(xiàn)完全的市場(chǎng)化。

    （六）汽車線束行業(yè)技術(shù)水平、技術(shù)特點(diǎn)及經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)

    1、行業(yè)技術(shù)水平、技術(shù)特點(diǎn)

    汽車線束的技術(shù)指標(biāo)主要包括機(jī)械、電氣及耐環(huán)境影響等特性。機(jī)械特性主要是指安裝尺寸、插拔力、機(jī)械沖擊與振動(dòng)等技術(shù)要求；電氣特性主要是指電路載流、信號(hào)傳遞、電磁干擾、電路保護(hù)等；耐環(huán)境性是指耐高低溫、耐磨、耐腐蝕、抗噪等方面的要求。

    汽車線束主要用于連接汽車的蓄電池、分電盒、執(zhí)行器、控制器、傳感器等部件，為整車電器電子部件提供電能、信號(hào)傳輸，并為控制回路提供基礎(chǔ)連接，使之實(shí)現(xiàn)所有的電器功能。電氣安全和信號(hào)精度對(duì)線束的連接穩(wěn)定性要求極高，確保線路不產(chǎn)生過載、短路、斷路、電壓波動(dòng)以及信號(hào)傳輸衰減。汽車線束在設(shè)計(jì)及制造時(shí)，除了要保證其安全可靠、信號(hào)傳遞穩(wěn)定、電器功能控制精準(zhǔn)之外，也要求設(shè)計(jì)方案考慮合理的線徑和材料，結(jié)合最優(yōu)的安裝設(shè)計(jì)，使線束占用較小的空間，在保證各項(xiàng)性能的前提下，降低自身重量，優(yōu)化線束的成本。

    目前，在中高檔車型領(lǐng)域里，國內(nèi)線束企業(yè)與國外成熟企業(yè)相比，仍然存在一定的差距，自主研發(fā)、技術(shù)創(chuàng)新能力需要進(jìn)一步提升。但隨著我國汽車線束行業(yè)多年自主發(fā)展和配套經(jīng)驗(yàn)的積累，產(chǎn)品質(zhì)量更加可靠，服務(wù)水平更加完善，行業(yè)中已經(jīng)培育出少數(shù)具有同步開發(fā)設(shè)計(jì)能力且規(guī)模較大的線束企業(yè)。

    2、經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)

    （1）汽車線束行業(yè)的經(jīng)營(yíng)模式

    同步研發(fā)實(shí)力、產(chǎn)品質(zhì)量和銷售服務(wù)是汽車線束行業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力的重要體現(xiàn)。汽車線束產(chǎn)品均需按照整車廠商不同車型、不同配置的特定需求進(jìn)行研制生產(chǎn)，為定制化產(chǎn)品。隨著新車研發(fā)生產(chǎn)周期逐漸縮短，整車廠商要求線束企業(yè)能夠參與產(chǎn)品前期設(shè)計(jì)開發(fā)階段，充分理解整車設(shè)計(jì)的理念和需求，并根據(jù)整車廠商的計(jì)劃和時(shí)間節(jié)點(diǎn)配合整車開發(fā)進(jìn)度， 及時(shí)同步推出汽車線束的設(shè)計(jì)方案和最終產(chǎn)品。線束企業(yè)在獲得行業(yè)資質(zhì)認(rèn)證后，且在技術(shù)研發(fā)、生產(chǎn)流程、產(chǎn)品工藝、質(zhì)量保證、物流運(yùn)輸?shù)确矫娅@得汽車廠商進(jìn)一步的審核通過后，通過招投標(biāo)方式與客戶簽訂合同，建立合作關(guān)系，并根據(jù)客戶的需求提供線束產(chǎn)品。

    （2）汽車線束行業(yè)的周期性、區(qū)域性和季節(jié)性特征

    汽車線束行業(yè)發(fā)展高度依賴于汽車行業(yè)發(fā)展， 與整車行業(yè)呈現(xiàn)較明顯的正相關(guān)關(guān)系。整車行業(yè)與國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平密切相關(guān)，因此汽車線束行業(yè)易受下游汽車行業(yè)、國家宏觀經(jīng)濟(jì)、居民可支配收入等因素影響，具有一定的周期性。汽車線束行業(yè)屬于汽車零部件行業(yè)。就分布而言，為降低運(yùn)輸成本、保證供貨周期，我國汽車零部件企業(yè)與整車制造產(chǎn)業(yè)形成周邊配套體系，目前已形成東北、京津冀、中部、西南、珠三角以及長(zhǎng)三角六大汽車零部件產(chǎn)業(yè)集群。六大產(chǎn)業(yè)集群汽車零部件產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值占全產(chǎn)業(yè)的 80%左右，集群規(guī)模和集群效應(yīng)較為明顯。

    汽車線束行業(yè)的生產(chǎn)和銷售受下游整車制造行業(yè)的生產(chǎn)計(jì)劃影響較大， 國內(nèi)外整車廠商通常在每年第四季度增加生產(chǎn)計(jì)劃來應(yīng)對(duì)春節(jié)或圣誕節(jié)假期產(chǎn)量減少的影響，相應(yīng)使得汽車線束行業(yè)企業(yè)第四季度的銷售量通常高于其他季度。

    （七）汽車線束行業(yè)與上、下游行業(yè)之間的關(guān)聯(lián)性

    汽車線束產(chǎn)品屬于汽車零部件，處于整個(gè)汽車產(chǎn)業(yè)鏈的中游，其上游產(chǎn)業(yè)為銅材、橡膠、塑料、電線線材等，下游則主要為汽車整車制造商及部分零部件配套供應(yīng)商。

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    從上游行業(yè)來看，汽車線束行業(yè)生產(chǎn)原材料主要為導(dǎo)線、端子、護(hù)套、防水栓等物品，涉及銅材、橡膠、塑料等材質(zhì)，價(jià)格主要由銅材、石油、天然橡膠及其他化工材料等商品的市場(chǎng)價(jià)格決定。

    從下游行業(yè)來看， 國內(nèi)汽車線束行業(yè)的下游客戶以國內(nèi)外汽車整車制造廠商為主，部分零部件配套供應(yīng)商為輔，客戶集中度較高。整車制造商大多為大型的知名汽車生產(chǎn)企業(yè)，在利益博弈中擁有較強(qiáng)的談判能力；而下游零部件配套供應(yīng)商主要為與終端汽車整車制造商保持長(zhǎng)期合作關(guān)系的一級(jí)零部件供應(yīng)商， 汽車線束企業(yè)向其銷售線束產(chǎn)品的議價(jià)能力亦有所受限。但部分在汽車線束市場(chǎng)內(nèi)具有領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)的企業(yè)，其市場(chǎng)地位和技術(shù)優(yōu)勢(shì)將有助于提升市場(chǎng)話語權(quán)和議價(jià)能力。

    相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《2019-2025年中國汽車線束行業(yè)市場(chǎng)發(fā)展格局及投資價(jià)值評(píng)估研究報(bào)告》