中國(guó)車險(xiǎn)行業(yè)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀及交強(qiáng)險(xiǎn)行業(yè)盈利情況分析【圖】

    1、車險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀：中資為主，增速下滑

    從整體車險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀來(lái)看，車險(xiǎn)保費(fèi)增速近年來(lái)明顯下降，截至18Q3，車險(xiǎn)保費(fèi)同比增速僅為 5%。一方面我國(guó)汽車保有量同比增速逐年下降，另一方面在商車費(fèi)改的背景下，車險(xiǎn)件均保費(fèi)呈下降趨勢(shì)，且從未來(lái)一段時(shí)間上來(lái)看依然為維持在較低的增速水平上。

    車險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)方面由于其更為明顯的規(guī)模效應(yīng)和渠道資源，因此外資經(jīng)營(yíng)車險(xiǎn)保費(fèi)收入占比極低， 絕大多數(shù)外資財(cái)險(xiǎn)公司基本不經(jīng)營(yíng)車險(xiǎn)業(yè)務(wù)或者車險(xiǎn)業(yè)務(wù)占比較低，而經(jīng)營(yíng)主體基本為中資公司，中資財(cái)險(xiǎn)公司中除了少數(shù)專業(yè)農(nóng)險(xiǎn)公司、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司和專屬保險(xiǎn)公司以外，其他基本上業(yè)務(wù)都以車險(xiǎn)為主。

車險(xiǎn)保費(fèi)增速逐年下降

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    相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《2019-2025年中國(guó)車險(xiǎn)行業(yè)市場(chǎng)全景評(píng)估及發(fā)展趨勢(shì)預(yù)測(cè)研究報(bào)告》

外資車險(xiǎn)保費(fèi)收入占比更低

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    2、交強(qiáng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定，行業(yè)實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)盈利

    一直以來(lái)市場(chǎng)對(duì)于財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)的研究相對(duì)比較少，大多只對(duì)車險(xiǎn)領(lǐng)域只進(jìn)行籠統(tǒng)的概述，而實(shí)際上交強(qiáng)險(xiǎn)和商車險(xiǎn)在定價(jià)、發(fā)展空間或者關(guān)注較多的費(fèi)改影響方面都是不同的。

    汽車交強(qiáng)險(xiǎn)投保率 95%左右，保費(fèi)收入增速有所放緩

    2006年7月交強(qiáng)險(xiǎn)條例實(shí)施以后交強(qiáng)險(xiǎn)快速發(fā)展，17年我國(guó)交強(qiáng)險(xiǎn)保費(fèi)收入 1869 億元，同比增長(zhǎng)9.7%，近年來(lái)增速有所放緩，主要因?yàn)樵趶?qiáng)制性要求之下其投保率已經(jīng)處于相對(duì)較高的水平，目前交強(qiáng)險(xiǎn)保費(fèi)收入占車險(xiǎn)總保費(fèi)收入的 25%左右。17 年汽車及機(jī)動(dòng)車交強(qiáng)險(xiǎn)投保率分別為 95.3%和75%，承保機(jī)動(dòng)車數(shù)量達(dá) 2.34 億輛，汽車交強(qiáng)險(xiǎn)投保率已經(jīng)達(dá)到了較高的水平。

交強(qiáng)險(xiǎn)保費(fèi)收入及同比增速（億元）

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交強(qiáng)險(xiǎn)承保機(jī)動(dòng)車數(shù)量情況

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    交強(qiáng)險(xiǎn)成本率高于商車險(xiǎn)，但承保業(yè)績(jī)持續(xù)改善，17 年首次實(shí)現(xiàn)承保盈利

    交強(qiáng)險(xiǎn)并非商業(yè)保險(xiǎn)，更多是類似于政策性險(xiǎn)種，是我國(guó)首個(gè)由國(guó)家法律規(guī)定強(qiáng)制實(shí)施的保險(xiǎn)制度，承擔(dān)一定的社會(huì)職能，主要是保險(xiǎn)公司承擔(dān)被保險(xiǎn)機(jī)動(dòng)車發(fā)生交通事故造成受害人傷亡和財(cái)產(chǎn)損失在責(zé)任限額以內(nèi)進(jìn)行補(bǔ)償（不包括本車人員及被保險(xiǎn)人），減輕肇事方的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)。 因此從經(jīng)營(yíng)上銀保監(jiān)會(huì)整體按照“不盈不虧” 原則進(jìn)行費(fèi)率的審批，即費(fèi)率擬定時(shí)不考慮預(yù)期利潤(rùn)，且交強(qiáng)險(xiǎn)單獨(dú)進(jìn)行會(huì)計(jì)核算。

    從行業(yè)經(jīng)營(yíng)的實(shí)際情況來(lái)看，一直以來(lái)行業(yè)持續(xù)的承保虧損，綜合成本率高于商車險(xiǎn)，但持續(xù)處于改善狀態(tài)并在 2017 年首次實(shí)現(xiàn)承保盈利；相對(duì)于商業(yè)車險(xiǎn)，交強(qiáng)險(xiǎn)費(fèi)用率相對(duì)穩(wěn)定且占比較更低，17 年綜合費(fèi)用率僅為 26%，行業(yè)整體處在良性競(jìng)爭(zhēng)的狀態(tài)，也體現(xiàn)其政策性。前期通過(guò)投資收益的彌補(bǔ)， 自 2013 年以來(lái)行業(yè)整體實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)盈利且盈利水平逐年提升。

交強(qiáng)險(xiǎn)綜合成本率逐年下降

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交強(qiáng)險(xiǎn)行業(yè)經(jīng)營(yíng)情況（億元）

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