未來幾年全球藍寶石行業(yè)市場需求情況及未來四大發(fā)展趨勢分析【圖】

    一、藍寶石行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析

    藍寶石是一種氧化鋁的單晶，晶格結(jié)構(gòu)獨特，耐磨且抗風蝕，硬度僅次于金剛石，具有良好的透光性、特傳導性、電氣絕緣性，是LED、SOS等理想的襯底材料。早期由于其高硬度，耐磨性，光澤度透光性，及其加工水平要求較高而產(chǎn)量不足導致的稀缺性，藍寶石最早作為珠寶首飾和手表表面出現(xiàn)，售價昂貴。自90年代后，LED照明逐漸滲透進人類生活，藍寶石開始廣泛應用于LED襯底材料。歷經(jīng)10多年發(fā)展，蘋果公司采用藍寶石作為iPhone5攝像頭的保護玻璃和iPhone5s的Home鍵保護玻璃，藍寶石正式進入消費電子市場，消費電子產(chǎn)品為藍寶石行業(yè)打開了新的市場空間。藍寶石具有耐磨、耐劃，透光性好，硬度高等優(yōu)勢，在航空、國防、LED、醫(yī)療、消費電子等領域都有很廣泛的應用。LED襯底是藍寶石下游最主要的應用，市場占比超過50%。而消費電子則給藍寶石材料帶來了更廣闊的增量空間。

    藍寶石的主要化學成分為氧化鋁(Al2O3)，其最大特點是硬度非常高，在自然材料中硬度僅次于金剛石。由于具有高硬度、耐磨性、高溫穩(wěn)定性等特點，藍寶石逐漸成為現(xiàn)代工業(yè)重要的基礎材料，目前廣泛應用于LED襯底、消費電子產(chǎn)品保護玻璃、航空航天裝備以及醫(yī)療植入品等領域。

    藍寶石在消費電子的費用主要包括智能手機攝像頭的保護蓋板、指紋識別HOME鍵蓋板、智能手表屏幕蓋板以及未來可能推廣的智能手機屏幕蓋板。據(jù)估計，受蘋果產(chǎn)品需求的拉動，手機鏡頭用藍寶石占整個藍寶石市場的比重從2012年的1%左右快速增長到2015年的3%；Home鍵用藍寶石更是從無到有，2015年占整個藍寶石市場的比重已經(jīng)達到9%。作為智能終端潮流的引領者，蘋果對藍寶石的熱衷將帶動其他消費電子品牌廠商對藍寶石的應用，消費電子將接棒LED，成為未來藍寶石行業(yè)成長的主要動力。

    近三年來，LED 襯底材料應用占藍寶石需求量的約80%以上，而非 LED 應用約占藍寶石需求量的 20%，非 LED 應用主要體現(xiàn)在消費電子產(chǎn)品需求上，如：智能手機的攝像鏡頭保護玻璃、Home 鍵、藍寶石表鏡等。截止目前，LED 襯底材料仍是藍寶石重要的應用。

2017年全球藍寶石材料市場結(jié)構(gòu)

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    相關報告：智研咨詢網(wǎng)發(fā)布的《2019-2025年中國藍寶石行業(yè)市場供需預測及投資戰(zhàn)略研究報告》

    LED襯底主要用作生長LED材料，LED材料的生長需要在襯底上制作氮化鎵（GaN）基的外延片，這一生長過程常用的襯底以藍寶石為主，占比LED襯底市場的94%。從地區(qū)分布來看，LED襯底用藍寶石市場主要集中于亞洲、歐洲、日本和美國，分別占比世界市場份額的30%、20%、24%、17%，合計占比世界份額的91%。

LED襯底藍寶石市場分布

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    2016年，全球智能手機出貨量月為14.35億臺，到2019年，出貨量將達到18.6億臺。2015年全球穿戴設備中的智能手表發(fā)貨量為3700萬件，2016年開始可穿戴設備進入市場啟動期，智能手表預計出貨量增長121.6%，達到0.82億件。

    顯根據(jù)消費電子需求中不同種類的需求，以及智能手機和智能手表的出貨量預測，到2020年，全球藍寶石材料消費電子市場營收將從2015年的70.5億人民幣增長到341.5億人民幣，年均復合增長速度達到37.1%。

2015-2020年全球消費電子用藍寶石市場規(guī)模及預測（單位：億美元）

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    全球LED行業(yè)將在照明的帶動下，實現(xiàn)年均25%-30%左右的增長，而上游藍寶石行業(yè)也將相應保持30%左右的增長?？紤]到中國芯片企業(yè)開機率和產(chǎn)能利用率有繼續(xù)提升的空間，按2014-2017年80%、90%、90%、90%的設備開工率，每年350天的操作時間，每天2-3輪的效率保守測算2017年全球LED藍寶石需求量約為4.99億米；非LED應用約占藍寶石需求量的20%，而非LED應用主要體現(xiàn)在消費電子產(chǎn)品需求上，2017年消費電子產(chǎn)品藍寶石需求量約為1.29億米。

2013-2018年全球藍寶石材料市場需求量

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    2013-2019年，全球藍寶石晶棒市場規(guī)模由5億美元增長至10.4億美元，年均復合增速達；根據(jù)消費電子需求中不同種類的需求，以及智能手機和智能手表的出貨量預測，到2020年，全球藍寶石材料市場營收將從2015年的70.5億人民幣增長到341.5億人民幣，年均復合增長速度達到37.1%。

全球藍寶石晶棒市場規(guī)模（單位：億美元）

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

全球藍寶石材料市場規(guī)模（單位：億元）

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    2015年，全球藍寶石材料行業(yè)銷售收入約為16億美元。藍寶石材料市場以42%的年均復合增長率增長，至2017年全球市場規(guī)模約為33億美元。測算，到2023年，全球藍寶石材料的市場規(guī)模將達108億美元。

2015-2023年全球藍寶石行業(yè)市場規(guī)模預測

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    五、藍寶石行業(yè)發(fā)展四大趨勢

    1、LED照明下游應用爆發(fā)增長，通用照明滲透提速。

    LED是一種節(jié)能環(huán)保、壽命長和多用途的光源，其能量轉(zhuǎn)換效率大大高于白熾燈和節(jié)能燈。LED技術目前已經(jīng)是照明行業(yè)的主流趨勢，LED燈為繼白熾燈、熒光燈之后的第三次照明技術革命，已經(jīng)對傳統(tǒng)的白熾燈、熒光燈形成逐步替代的趨勢。2014年LED市場仍以平板計算機與智能手機背光應用為主，照明應用部分以工程、商用、戶外照明市場成長為顯著。

    隨著發(fā)光效率的提升以及價格障礙的克服，LED照明產(chǎn)品處于持續(xù)爆發(fā)增長階段。2013年LED照明滲透率到達17%左右，2014年LED照明滲透率提升至32.7%，其中，應用為廣泛的球泡燈及燈管滲透率分別達20%與15%。預計2015年LED照明滲透率迅速攀升至47%，在2020年達到80%，全球市場LED照明的滲透率正在快速提升。LEDinside數(shù)據(jù)顯示，2014年LED照明產(chǎn)值將達178億美元，整體LED照明產(chǎn)品出貨數(shù)量達26.7億只，整體出貨相較2013年成長68%。

    截止目前，LED襯底材料仍是藍寶石重要的應用，根據(jù)法國YOLE的統(tǒng)計，襯底材料應用占藍寶石需求量的75%以上，非襯底材料應用占25%左右。LED照明滲透率增加1%，將直接拉動藍寶石襯底約107萬片的增長需求，LED下游行業(yè)應用領域的快速增長將導致對上游藍寶石襯底材料的大量需求。

    2007年至2014年期間，我國半導體照明產(chǎn)業(yè)整體規(guī)模從483億元增長至3，507億元，年均復合增長率為32.70%，預計至2017年，中國半導體照明產(chǎn)業(yè)市場規(guī)模將達到7，485億元，年均復合增長率為28.50%。

    2014年我國半導體照明產(chǎn)業(yè)規(guī)模達到了3，507億元，較2013年（2，576億元）增長36%，保持持續(xù)高速增長態(tài)勢。其中：2014年我國半導體照明應用領域的產(chǎn)業(yè)規(guī)模達到2，852億元，雖然受到價格不斷降低的影響，但仍然是產(chǎn)業(yè)鏈中增長快的環(huán)節(jié)，應用整體增長率接近38%。2014年智能手機、平板電腦及大尺寸電視的出貨量持續(xù)擴大，LED背光應用增幅趨緩，年增長率約20%，產(chǎn)值達到468億元。隨著小間距LED顯示技術成熟和成本逐步降低，2014年LED顯示應用也有較快增長，年增長率約35%，產(chǎn)值約324億元。此外，LED汽車照明、醫(yī)療、農(nóng)業(yè)等新興領域的應用也不斷開拓，智慧照明、光通訊、可穿戴電子的應用成為2014年LED應用的新亮點。

    2015年，我國半導體照明產(chǎn)業(yè)整體規(guī)模達到4，245億元人民幣，較2014年增長21%，與過去10年年均超過30%的增長率相比，增速有所下降，主要原因是產(chǎn)量增長，而價格持續(xù)下降。2014年以來，藍寶石產(chǎn)業(yè)隨著成本的降低，價格不斷下降。2015年，LED晶圓平均售價下降18%，抵消了由其出貨量增長（+16%）所帶來的營業(yè)收入增長。
根據(jù)預計，未來五年LED晶圓出貨量的復合年增長率5.2%，但是價格仍會緩慢下降，產(chǎn)值基本持平。

    2015年，我國LED外延芯片環(huán)節(jié)產(chǎn)值約151億元，較2014年增長約10%，由于MOCVD設備數(shù)量的增加和產(chǎn)能利用率有所提高，外延片產(chǎn)量較2014年增加31%，芯片產(chǎn)量增加40%；LED封裝環(huán)節(jié)總體發(fā)展平穩(wěn)，產(chǎn)值達到615億元，隨著部分企業(yè)大幅擴產(chǎn)，產(chǎn)能較2014年增加30%以上，加上前期產(chǎn)能的釋放，LED封裝器件產(chǎn)量整體增長達50%。由于2015年價格下降，致使各環(huán)節(jié)產(chǎn)值增幅不及產(chǎn)量。LED應用領域的產(chǎn)業(yè)規(guī)模達到3，479億元，雖然受到價格不斷降低的影響，但仍然是產(chǎn)業(yè)鏈中增長快的環(huán)節(jié)，應用整體增長率接近22%。其中LED通用照明仍然是市場發(fā)展的主要推動力，產(chǎn)值達1，552億元，增長率為32.5%，滲透率超過30%，占應用市場的比重也由2014年的41%增加到2015年的45%。雖然三大產(chǎn)業(yè)環(huán)節(jié)產(chǎn)值都實現(xiàn)增長，但是各環(huán)節(jié)增幅均明顯下降，顯示我國半導體照明產(chǎn)業(yè)開始整體轉(zhuǎn)入中高速增長的新常態(tài)3。半導體照明產(chǎn)業(yè)經(jīng)過幾年來的高速增長已經(jīng)確立了在照明產(chǎn)業(yè)中的主導地位。隨著LED行業(yè)環(huán)境趨于穩(wěn)定、全球“禁白令”的大力推進，預計未來兩年我國半導體照明行業(yè)總體呈現(xiàn)持續(xù)上升態(tài)勢，但受經(jīng)濟大環(huán)境的影響增速有所放緩，開始由“高速”增長轉(zhuǎn)入“中高速”增長。

    2、消費類電子產(chǎn)品應用領域迅速擴大帶動藍寶石行業(yè)未來爆發(fā)式增長

    藍寶石材料擁有硬度高、強度大、耐磨損等特性，自蘋果公司在其iPhone5中首次使用了高透光性的雙拋光藍寶石作為手機鏡頭保護蓋以來，藍寶石材料產(chǎn)品在消費類電子行業(yè)中得到了廣泛的應用。隨著藍寶石屏幕厚度降低、晶錠、晶棒利用效率提升、切磨拋損耗減少以及加工成本降低，藍寶石的應用將逐漸向新興應用拓展。

    目前，藍寶石主要應用在iPhone手機的攝像鏡頭保護玻璃、Home鍵、藍寶石表鏡等，無論是Home鍵還是攝像頭，其所需藍寶石窗口片的尺寸都較小，面積僅為幾十平方毫米。如果未來iWatch、iPhone采用藍寶石蓋板作為屏幕保護玻璃，iPhone手機屏幕約等于100個home鍵，iPhone屏幕對藍寶石的需求是home鍵的100倍以上，單個藍寶石窗口片的使用面積將達到幾百到幾千平方毫米，藍寶石蓋板的需求空間非常大。若智能手機全部使用藍寶石蓋板，對藍寶石的需求將呈現(xiàn)跳躍式增長，并進一步帶來藍寶石行業(yè)用金剛石線廣闊的市場需求。

    3、全球LED上游產(chǎn)業(yè)逐漸向我國轉(zhuǎn)移

    隨著LED產(chǎn)業(yè)的不斷發(fā)展，LED企業(yè)數(shù)量也呈快速增加的態(tài)勢。處于產(chǎn)業(yè)鏈高端的日本、美國、歐洲和產(chǎn)業(yè)鏈中下游的中國臺灣、韓國正逐步向制造成本較低的新興市場轉(zhuǎn)移。國內(nèi)巨大的市場發(fā)展空間以及國家優(yōu)惠政策的吸引，國際上較多大型LED企業(yè)陸續(xù)在國內(nèi)投資建廠，一方面引進了先進的研發(fā)生產(chǎn)技術和管理模式，提高了國內(nèi)LED產(chǎn)業(yè)的國際競爭力；另一方面大量增加了上游原材料的供應，促進了封裝及應用領域的快速發(fā)展。中國將會是LED產(chǎn)業(yè)的全球重要產(chǎn)地。

    從全球來看，2014年MOCVD出貨量為228臺，同比增長54%，這也是自2011年以來MOCVD全球新增數(shù)量首次同比實現(xiàn)正增長，表明LED行業(yè)在全球的復蘇。其中中國購入MOCVD150余臺，同比增長36%，在全球出貨量占比66%，連續(xù)四年成為全球購買MOCVD數(shù)量多的地區(qū)。預計2015年全球MOCVD出貨量有望達到252臺，同比增長11%，其中有約74%的份額來自陸資企業(yè)，中國芯片企業(yè)開始進入新一輪擴產(chǎn)能周期。從設備保有量來看，2014年中國MOCVD數(shù)量在全球占比為31%，其次是臺灣的26.8%，兩者合計占比接近60%，是全球大的芯片生產(chǎn)基地。預計到2015年中國MOCVD保有量占比將升至34.7%，而臺灣、韓國、日本和歐美占比均出現(xiàn)小幅下降，全球LED上游產(chǎn)業(yè)將進一步向中國集中。

    4、國內(nèi)主要藍寶石廠商向大尺寸消費電子應用領域進行擴產(chǎn)

    隨著行業(yè)產(chǎn)能的普遍提升、藍寶石材料制造成本以及銷售價格的下降，未來藍寶石材料在LED襯底、消費類電子產(chǎn)品領域?qū)⒂瓉磉M一步發(fā)展機會，配套裝備也將逐步打開市場。首先，LED藍寶石襯底仍然將占據(jù)主導地位，從產(chǎn)效比綜合考量，LED藍寶石襯底將逐步由2英寸向更大尺寸演進，典型生產(chǎn)商已經(jīng)開始布局過渡以適應向大尺寸演進的趨勢；同時，多個智能手機品牌不約而同的選用藍寶石材料，使其在消費類電子產(chǎn)品上的應用進入甜蜜期。藍寶石在LED襯底、消費類電子產(chǎn)品領域需求逐漸增加，對上游的藍寶石長晶環(huán)節(jié)生產(chǎn)工藝和設備水平要求也相應的提高，對藍寶石單晶生長裝備、加工材料和裝備均將有更多需求?；谒{寶石技術不斷升級和應用市場的快速擴大，4英寸、6英寸襯底晶片由于在生產(chǎn)利用率上的先天優(yōu)勢，將更多的被國內(nèi)主流芯片企業(yè)所采用。