在環(huán)保治理主導下，中國重卡市場發(fā)展趨勢分析[圖]

    2018年中國重卡累計銷售114.8萬輛，同比增長3.2%，本輪重卡復蘇已經持續(xù)三年。本輪景氣周期始于治超新規(guī)。在2016年9月實施新的GB1589超載認定標準后，重卡單車平均運力下降20%左右。擴容性需求釋放，物流車最先復蘇。環(huán)保接力，重卡景氣度維持。國三重卡是環(huán)保治理的重點，國六將近，多地出臺相關政策積極引導報廢。在環(huán)保高壓的背景下，重卡維持了高景氣度。

    根據(jù)調查數(shù)據(jù)顯示，2018年中國重卡累計銷售114.8萬輛，同比增長3.2%，本輪重卡復蘇已經持續(xù)三年。

2010-2018年重卡銷量

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    汽車尾氣成空氣污染的主要來源之一。截止到2017年6月，全國機動車保有量已達到3.04億輛，其中汽車2.05億輛。機動車排放已成為許多大中城市細顆粒物（PM2.5）的首要來源，北京、上海、廣州機動車排放為細顆粒物的本地首要污染源。

    國三車是環(huán)保治理的重點。從2017年按排放標準階段劃分的汽車保有量來看，國Ⅲ車共有4420萬輛，占比21.2%。但從污染物排放量分擔率來看，國Ⅲ車占比遠高于排放量占比，是環(huán)保治理的重點。

按排放標準階段劃分汽車保有量構成

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    重卡是污染治理的重中之重。從各類汽車排放物的分擔率來看，小型載客汽車以及重卡是一氧化碳排放物、碳氫化合物排放的主要來源；重卡、大型客車是碳氫化合物、顆粒物排放的主要來源。

2017年各類型汽車一氧化碳排放分擔率

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2017年各類型汽車碳氫化合物排放分擔率

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2017年各類型汽車氮氧化物排放分擔率

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2017年各類型汽車顆粒物排放分擔率

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    大量的國三車不具備升級到國四、國五的潛力。在中國的重卡市場，大約80%的國三車采用機械泵+EGR技術，使用該技術的柴油發(fā)動機達到國三排放不存在問題，但由于國四階段必須使用高壓共軌系統(tǒng)，這類不具備升級到國四、國五的潛力。

    在環(huán)保高壓的背景下，多地加大國三重卡的治理力度。部分地區(qū)已經出臺相關政策積極引導國三柴油車報廢，一線城市以及山東、鄭州等地區(qū)已經實施禁行政策，杭州對國三柴油車進行報廢補貼。

2018年1月-2019年3月重卡月銷量

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    2019年1月1日起，國內將正式提供新型燃油，并于2020年7月1日起正式實施國六排放標準第一階段。國六a階段作為過渡階段，排放標準為國五階段最嚴數(shù)值，國六b則完全落實各項實驗最嚴要求。國務院《打贏藍天保衛(wèi)戰(zhàn)三年行動計劃》中，2019年7月1日起，重點區(qū)域、珠三角地區(qū)、成渝地區(qū)提前實施國六排放標準，推廣使用達到國六排放標準的燃氣車輛。

    2018年6月《打贏藍天保衛(wèi)戰(zhàn)三年行動計劃》中提出2020年底前全國將淘汰國三及以下重卡100萬輛以上。在此背景下，今年多地加大國三重卡淘汰補貼標準，并配套以限行限時措施。在2019年1月的《柴油貨車污染治理攻堅戰(zhàn)行動計劃》中明確提出在重點區(qū)域的4省29市范圍內今年7月1日起提前實施國六排放標準。

    在2017年重卡保有量中，有約287萬輛為國四前車輛，假設其中80%采用機械泵+EGR的技術路線，則約有229萬輛重卡無法達到排放標準。假設2018年這部分重卡報廢了50-60萬輛，則當前約有170-180萬輛國三重卡極需淘汰?？紤]到2021年7月1日全國范圍內重卡實施國六a，預計未來三年內重卡銷量將維持高景氣度。

2017年重卡保有量構成

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    相關報告：智研咨詢發(fā)布的《2019-2025年中國天然氣重卡市場專項調查及發(fā)展趨勢分析報告》