2019 年上半年中國(guó)天然氣表觀消費(fèi)量達(dá)到 1495 億立方米，供給增量主要來(lái)自國(guó)產(chǎn)氣[圖]

    一、2019年上半年天然氣消費(fèi)情況概括

    2019 年上半年，中國(guó)天然氣表觀消費(fèi)量達(dá)到 1495 億立方米，比 2018 年 上半年增加 155 億立方米，增幅為 12%。國(guó)內(nèi)天然氣產(chǎn)量達(dá)到 862 億立方米，同比增長(zhǎng) 11%；上半年我國(guó)共進(jìn)口天 然氣 648 億立方米，同比增長(zhǎng) 12%。大陸向香港及澳門(mén)出 口的天然氣為 14.6 億立方米，與去年同期水平持平。

    政策層面，以“管住中間，放開(kāi)兩頭”為方向的改革措施在 2019 年上半 年密集出臺(tái)，包括確定成立國(guó)家管網(wǎng)公司、出臺(tái)油氣管網(wǎng)設(shè)施公平開(kāi)放監(jiān) 管辦法，進(jìn)一步放開(kāi)上游油氣勘察開(kāi)采市場(chǎng)以及取消石油天然氣對(duì)外合作 項(xiàng)目總體開(kāi)發(fā)方案審批、取消油氣勘探開(kāi)發(fā)外資限制、取消 50 萬(wàn)人口以上 城市燃?xì)夤芫W(wǎng)必須由中方控股的限制等等。

2019 年上半年改革舉措密集出臺(tái)

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    相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《2019-2025年中國(guó)天然氣行業(yè)分析及投資戰(zhàn)略咨詢研究報(bào)告》

    天然氣需求增長(zhǎng)穩(wěn)定，維持雙位數(shù)增速。2017-2018 年，中國(guó)天然氣市場(chǎng)在環(huán)保政策的直接刺激下，連續(xù)兩年需求 增速超過(guò) 15%，呈現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。2019 年上半年，中國(guó)天然氣表觀 消費(fèi)量，也即產(chǎn)量與凈進(jìn)口量之和，達(dá)到 1495 億立方米，同比增長(zhǎng) 12%。

    我國(guó)天然氣月度需求季節(jié)性特征明顯，每年十月至次年三月取暖季為天然 氣消費(fèi)旺季，四月至九月非取暖季為天然氣需求淡季。我國(guó)從 2017 年開(kāi) 始進(jìn)行大規(guī)模工業(yè)“煤改氣”，工業(yè)生產(chǎn)并無(wú)明顯淡旺季區(qū)分，而由于取暖 季需求旺盛造成的供應(yīng)限制，一般在取暖季過(guò)后工業(yè)需求得到釋放，因此天然氣月度消費(fèi)開(kāi)始呈現(xiàn)“淡季不淡，旺季更旺”的特征，月度消費(fèi)曲線 呈“U字型”。2019 年上半年，天然氣月度消費(fèi)繼續(xù)延續(xù)了這種特征。

天然氣月度表觀消費(fèi)量

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    2019 年上半年，城市燃?xì)庥脷饬繛?547 億立方米，同比增長(zhǎng) 16%。 城燃為 2019 年上半年年最大的用氣部門(mén)，在消費(fèi)結(jié)構(gòu)中所占比例為 36.5%，占比比 18 年上半年提高 2.1 個(gè)百分點(diǎn)。工業(yè)部門(mén)用氣量為 535 億立方米，同比增長(zhǎng) 6.2%。工業(yè)在消費(fèi)結(jié)構(gòu)中 所占比例為 35.7%，比 18 年上半年降低 1.1 個(gè)百分點(diǎn)?；ば袠I(yè)用氣量為 146 億立方米，基本與 18 年上半年持平，同比微漲 0.3%。化工在消費(fèi)機(jī)構(gòu)中所占比例為 9.7%，占比比去年同期下降 0.9 個(gè)百分點(diǎn)。

1H 2018 天然氣消費(fèi)結(jié)構(gòu)

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1H 2019 天然氣消費(fèi)結(jié)構(gòu)

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    2019 年一月天然氣表觀消費(fèi)延續(xù) 2018 年采暖季特征，持續(xù)高速增長(zhǎng)。采 暖季過(guò)后，天然氣消費(fèi)增速與 2018 年相比明顯放緩。除了 2018 年高基數(shù) 的原因外，受宏觀經(jīng)濟(jì)下行壓力加大的影響，工業(yè)與化工用氣增長(zhǎng)放緩。 二月份以來(lái)，工業(yè)部門(mén)用氣量增速都在兩位數(shù)以下，五月份同比增長(zhǎng)僅為 3.7%，導(dǎo)致五月份天然氣表觀消費(fèi)增速僅為 9%。

2018 與 2019 年月度天然氣表觀消費(fèi)量及同比變化

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    天然氣供應(yīng)平穩(wěn)運(yùn)行，供給增量主要來(lái)自國(guó)產(chǎn)氣。2019 年上半年，天然氣產(chǎn)量為 862 億立 方米，同比增長(zhǎng) 11%，增速超過(guò)天然氣實(shí)際消費(fèi)量增速，與表觀消費(fèi)增速 持平。天然氣進(jìn)口量為 648 億立方米，同比增長(zhǎng) 12%，其中管道氣進(jìn)口量 為 256 億立方米，同比增長(zhǎng) 2%，LNG 進(jìn)口量為 392 億立方米，同比增長(zhǎng) 19%。與 2018 年下半年相比，LNG 進(jìn)口量下降 22 億立方。因此，2019 年上半年供給增量主要來(lái)自國(guó)產(chǎn)氣。

天然氣供應(yīng)及分氣源增量

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    隨著 2017 年大規(guī)模煤改氣工程的進(jìn) 行，對(duì)天然氣的需求也在短時(shí)間內(nèi)集中爆發(fā)，而由于國(guó)產(chǎn)氣增速慢于消費(fèi)增 速，直接導(dǎo)致我國(guó)天然氣進(jìn)口的快速增長(zhǎng)。得益于 LNG 進(jìn)口的靈活性， LNG 進(jìn)口量大幅攀升，從 2016 年下半年開(kāi)始維持了 30%以上的增速，在 2017 年下半年，LNG 進(jìn)口增速同比增速超過(guò) 50%。隨著進(jìn)口量的繼續(xù)攀升，中 國(guó)在 2018 年成為了全球最大的天然氣進(jìn)口國(guó)（包括 LNG 與管道氣）。事實(shí) 上，進(jìn)口 LNG 是滿足過(guò)去兩年高漲的天然氣需求的重要途徑。2019 年上半 年，消費(fèi)增速放緩，國(guó)產(chǎn)增速提升，管道進(jìn)口與 LNG 進(jìn)口增速明顯放緩。

國(guó)產(chǎn)氣、管道氣進(jìn)口、LNG 進(jìn)口及表觀消費(fèi)量同比增速

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    2017 年開(kāi)始，中國(guó)天然氣需求激增且國(guó)產(chǎn)氣增速不及消費(fèi)增速，直接導(dǎo)致 天然氣對(duì)外依存度迅速攀升。2016 年，中國(guó)天然氣對(duì)外依存度為 34%， 2017 年上升至 38%，2018 年進(jìn)一步攀升至 43%。而隨著 2019 年上半年 消費(fèi)增速放緩以及國(guó)產(chǎn)氣增速提升，對(duì)外依存度下降至至 42%。

天然氣供應(yīng)結(jié)構(gòu)及對(duì)外依存度

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    二、天然氣市場(chǎng)中長(zhǎng)期展望

    1.天然氣需求研究框架

    宏觀經(jīng)濟(jì)是影響天然氣需求最根本的因素之一。天然氣作為重要的能源品種， 其終端消費(fèi)涉及一二三產(chǎn)及居民等各行各業(yè)，因此天然氣市場(chǎng)發(fā)展與整個(gè) 經(jīng)濟(jì)的發(fā)展階段、趨勢(shì)以及可承受價(jià)格等因素息息相關(guān)。宏觀經(jīng)濟(jì)除影響 能源總消費(fèi)進(jìn)而影響天然氣需求之外，也會(huì)直接作用與天然氣消費(fèi)的主要 終端部門(mén)。目前我國(guó)天然氣消費(fèi)的幾大用氣部門(mén)分別為工業(yè)、城市燃?xì)?（包括居民、商業(yè)、公服等）、發(fā)電、交通以及化工。

GDP 增速與天然氣消費(fèi)量增速

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全社會(huì)用電量增速與天然氣消費(fèi)增速

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    政策框架是推動(dòng)天然氣發(fā)展的直接因素。能源消費(fèi)歸根結(jié)底受到宏觀經(jīng)濟(jì) 發(fā)展影響，但各能源品種在能源消費(fèi)總量中的結(jié)構(gòu)除受到資源稟賦等先天 因素制約外，其結(jié)構(gòu)尤其是變化趨勢(shì)更多受到頂層政策框架設(shè)計(jì)的影響。

能源總消費(fèi)增速與天然氣消費(fèi)增速

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    天然氣供應(yīng)與基礎(chǔ)設(shè)施決定了中短期內(nèi)需求增長(zhǎng)的物理上限。在中短期內(nèi)，需 求增長(zhǎng)受限于上游生產(chǎn)、進(jìn)口長(zhǎng)貿(mào)合約以及管道與接收站的容量等因素。

    國(guó)內(nèi)基礎(chǔ)設(shè)施也決定了天然氣市場(chǎng)的資源配置效率。隨 著西氣東輸、陜京及川氣東送等天然氣管道系統(tǒng)建成，天然氣消費(fèi)中心由 產(chǎn)地附近向經(jīng)濟(jì)更發(fā)達(dá)、價(jià)格承受能力更高的東南沿海轉(zhuǎn)移。北方采暖季 出現(xiàn)的積極性供應(yīng)短缺也反應(yīng)了基礎(chǔ)設(shè)施對(duì)市場(chǎng)發(fā)展的制約。

消費(fèi)量、進(jìn)口能力與國(guó)內(nèi)主要管輸系統(tǒng)投產(chǎn)時(shí)間

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    氣溫因素影響短期天然氣需求波動(dòng)。天然氣需求的季節(jié)性波動(dòng)主要是冬季 采暖需求造成的。因此日均氣溫對(duì)天然氣日消費(fèi)量有非常大的影響。

北京市歷年采暖季平均溫度

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哈爾濱市歷年采暖季平均溫度

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    2.天然氣供應(yīng)研究框架

    天然氣需求景氣程度直接影響供應(yīng)變動(dòng)。天然氣發(fā)展中，出現(xiàn) 2008 及 2015 年兩次消費(fèi)增速明顯下滑的情況， 而上游生產(chǎn)也都對(duì)消費(fèi)增速下滑做出及時(shí)反饋，產(chǎn)量增速也相應(yīng)下降。從 月度供需平衡來(lái)看，進(jìn)口尤其是 LNG 進(jìn)口基本與表觀消費(fèi)量呈現(xiàn)相同的變 動(dòng)趨勢(shì)，體現(xiàn)了供應(yīng)測(cè)對(duì)需求側(cè)變動(dòng)做出及時(shí)調(diào)整的情況。

天然氣產(chǎn)量與消費(fèi)量增速

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月度表觀消費(fèi)量、管道氣進(jìn)口與 LNG 進(jìn)口量

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基礎(chǔ)設(shè)施是制約天然氣供應(yīng)的重要物理因素。天然氣供應(yīng)高度依賴于基礎(chǔ)設(shè)施 建設(shè)，如天然氣管網(wǎng)、城市配氣網(wǎng)、LNG 接收站、以及儲(chǔ)氣調(diào)峰設(shè)施等。 可以說(shuō)基礎(chǔ)設(shè)施的完善程度決定了天然氣市場(chǎng)發(fā)展的高度。

天然氣基礎(chǔ)設(shè)施主要指標(biāo)中美對(duì)比

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    政策框架可以引導(dǎo)與鼓勵(lì)天然氣供應(yīng)增長(zhǎng)。天然氣上游勘探與開(kāi)發(fā)政策也 是能源戰(zhàn)略以及天然氣行業(yè)政策的重要組成部分。在國(guó)家促進(jìn)天然氣利用 以及重視環(huán)境保護(hù)的大背景下，增加上游資源勘探開(kāi)發(fā)力度，提高天然氣 產(chǎn)量也成為重要的政策引導(dǎo)方向。

    地緣政治也會(huì)在一定程度上影響天然氣供應(yīng)，尤其是我國(guó)天然氣對(duì)外依存 度已經(jīng)攀升至 43%，國(guó)內(nèi)天然氣市場(chǎng)與全球天然氣市場(chǎng)關(guān)系越來(lái)越緊密。 隨著中美貿(mào)易摩擦不斷升級(jí)，中國(guó)從美國(guó)進(jìn)口 LNG 數(shù)量銳減。而在“一帶 一路”倡議的框架內(nèi)，中國(guó)與一帶一路沿線國(guó)家的能源合作日趨緊密。

    天然氣價(jià)格也是引導(dǎo)供應(yīng)的重要信號(hào)。盡管目前國(guó)內(nèi)天然氣價(jià)格仍然是政 府管制與市場(chǎng)調(diào)節(jié)相結(jié)合的機(jī)制，但供應(yīng)側(cè)仍然遵循經(jīng)濟(jì)學(xué)規(guī)律，即價(jià)格 上漲，供應(yīng)商有利可圖時(shí)，會(huì)增加供應(yīng)。