2018年中國汽車變速箱行業(yè)銷售收入預計為2184億元，自動變速箱滲透率將持續(xù)提升[圖]

    一、變速箱市場規(guī)模分析

    變速箱是汽車傳動系中最主要的部件之一，其發(fā)展與汽車行業(yè)密切相關。近年來，全球汽車行業(yè)保持良好增長勢頭，汽車銷量實現(xiàn)連續(xù)多年上漲，直到2018年才出現(xiàn)下滑。2018年，全球汽車銷量為9560萬輛，仍處較高水平。

2012-2018全球汽車銷量情況及增長（單位：萬輛，%）

數(shù)據(jù)來源：公共資料整理

    相關報告：智研咨詢發(fā)布的《2019-2025年中國汽車變速箱市場全景調查及發(fā)展前景預測報告》

    我國汽車變速箱行業(yè)發(fā)展更為迅猛，且自上世紀末以來，中國自動變速箱的年銷量增速一直高于乘用車。2018年，我國汽車銷量為2808.1萬輛，繼續(xù)推動汽車變速箱行業(yè)壯大。2018年，我國汽車變速箱行業(yè)銷售收入預計為2184億元，同比增長14.23%。

2012-2018年中國汽車變速箱行業(yè)銷售收入及增長（單位：億元，%）

數(shù)據(jù)來源：公共資料整理

    二、變速箱需求分析

    1.傳統(tǒng)變速箱

    隨著汽車的逐漸普及，人們對汽車的要求已經(jīng)由從無到有過渡到對舒適性等要求的提升，因此自動變速箱的滲透率近年來快速提升，2019年上半年國內(nèi)制造乘用車自動擋銷量占比已達到66.0%。

    隨著消費升級的趨勢不斷延續(xù)，以及乘用車價格中樞的不斷提升，預計自動變速箱滲透率將持續(xù)提升，2025年有望達到80-90%，接近美日等發(fā)達國家水平。

近年來國內(nèi)制造乘用車自動擋占比快速上升

數(shù)據(jù)來源：公共資料整理

    AT、DCT、CVT各有優(yōu)點。自動變速箱有AT/CVT/DCT/AMT等不同的技術路線，從技術特點來看，高擋位AT具有油耗低、換擋快等優(yōu)點，缺點是成本較高；中低擋位AT具有穩(wěn)定性好、舒適性佳等優(yōu)點，缺點是油耗及成本較高；DCT優(yōu)點是燃油經(jīng)濟性好，但質量穩(wěn)定性稍有欠缺；CVT油耗低、平順性好，但扭矩范圍受限。

傳統(tǒng)汽車變速器分類及特點

數(shù)據(jù)來源：公共資料整理

    2.混動及純電動變速箱

    預計2025年自動變速箱預計仍將占據(jù)較大市場，合計銷量約1888萬臺，而分路式混聯(lián)（功率分流）、開關式混聯(lián)、純電動多級變速器等也將快速增長，銷量將分別達到276萬、84萬和131萬臺。

2025年不同類型變速箱銷量預測

數(shù)據(jù)來源：公共資料整理

    三。變速箱供應分析

    1.傳統(tǒng)自動變速箱

    乘用車手動變速箱結構相對簡單，制造難度較低，因此大部分整車廠都有手動變速箱制造能力，只有少數(shù)銷量較低及新興整車企業(yè)沒有自給能力。自動變速箱情況則略有不同，除豐田、大眾、通用等大型汽車集團有能力進行內(nèi)部開發(fā)和生產(chǎn)外，多數(shù)中小整車廠家的自動變速箱均需要外部采購。

    目前國內(nèi)自動變速箱供應主要有車企自產(chǎn)、供應商外購兩種渠道。目前國內(nèi)具有自動變速箱生產(chǎn)基地的有大眾、通用、福特、菲亞特、現(xiàn)代等。獨立供應商主要有日本愛信、德國采埃孚、德國格特拉克等及其在中國設立的合資企業(yè)，國內(nèi)供應商包括萬里揚、邦奇、DSI等。

    2.混動變速箱

    目前混動變速箱尚處于早期快速發(fā)展階段，產(chǎn)能供給已超過100萬臺（含部分規(guī)劃），預計可以滿足相關需求。混動變速箱技術難度較高且技術路線多樣，因此技術能力強及產(chǎn)品符合未來發(fā)展趨勢的供應商有望受益。