2019年上半年中國(guó)TAMP平臺(tái)發(fā)展現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢(shì)分析[圖]

    一、國(guó)內(nèi)TAMP行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

    國(guó)內(nèi)TAMP按照提供的功能性質(zhì)主要分為前、中、后臺(tái)三大應(yīng)用環(huán)節(jié)。在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)中，前臺(tái)產(chǎn)品宣傳和中臺(tái)交易功能得到了使用者的廣泛青睞。

    目前國(guó)內(nèi)TAMP行業(yè)現(xiàn)狀仍處于1.0和2.0之間，正在從流程化、程序化的完成資產(chǎn)配置與產(chǎn)品選擇的階段向數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)，完善與平衡短期與長(zhǎng)期目標(biāo)與組合的功能全面轉(zhuǎn)換，從而進(jìn)一步增強(qiáng)理財(cái)師角色的重要性。

國(guó)內(nèi)TAMP現(xiàn)處階段

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    相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《2020-2026年中國(guó)TAMP行業(yè)市場(chǎng)現(xiàn)狀調(diào)研及市場(chǎng)發(fā)展前景報(bào)告》

    TAMP平臺(tái)主要適用于中層的財(cái)富管理市場(chǎng)，中國(guó)TAMP平臺(tái)基于服務(wù)對(duì)象和功能性，可劃分為分銷平臺(tái)、工具型工作平臺(tái)、網(wǎng)絡(luò)化行業(yè)平臺(tái)和綜合基礎(chǔ)設(shè)施平臺(tái)四個(gè)類別。其中，分銷平臺(tái)以銷售推介金融產(chǎn)品為主，不屬于本報(bào)告所指的TAMP；工具型工作平臺(tái)具有較強(qiáng)技術(shù)屬性，專注于服務(wù)財(cái)富管理機(jī)構(gòu)和獨(dú)立理財(cái)師；網(wǎng)絡(luò)化行業(yè)平臺(tái)在技術(shù)工作平臺(tái)的基礎(chǔ)上，通過(guò)實(shí)現(xiàn)C端賬戶體系化，支持B端和C端的終端互聯(lián)，存在網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)；綜合基礎(chǔ)設(shè)施平臺(tái)為一體化的綜合金融服務(wù)平臺(tái)，被普遍認(rèn)為將會(huì)是未來(lái)TAMP發(fā)展的成熟模式。當(dāng)前階段國(guó)內(nèi)的TAMP初創(chuàng)公仍司以工具型工作平臺(tái)為主，處于從工具型工作平臺(tái)到網(wǎng)絡(luò)化行業(yè)平臺(tái)轉(zhuǎn)型的過(guò)程中。

中美財(cái)富管理平臺(tái)分類

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    保險(xiǎn)、公募、私募、券商與信托理財(cái)資產(chǎn)類別在中國(guó)居民家庭可投資金融資產(chǎn)中最有可能被TAMP模式快速覆蓋和滲透；以國(guó)內(nèi)相關(guān)機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)規(guī)模為基礎(chǔ)，適用TAMP平臺(tái)進(jìn)行賦能的居民可投資金融資產(chǎn)規(guī)模將保持穩(wěn)健提升。

    未來(lái)5年，TAMP平臺(tái)賦能的金融資產(chǎn)交易規(guī)模將快速增長(zhǎng)，類別主要從目前的保險(xiǎn)和固收類資產(chǎn)逐漸擴(kuò)大至其他類別，行業(yè)將有機(jī)會(huì)獲得明顯的平臺(tái)技術(shù)服務(wù)收入和渠道維護(hù)服務(wù)收入，上游資產(chǎn)方對(duì)于此類平臺(tái)的重視程度可能加速提升，優(yōu)先傾斜獲客所需的資源和成本。

2018-2023年適合TAMP平臺(tái)賦能的中國(guó)居民家庭可投資金融資產(chǎn)規(guī)模

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2018-2023年中國(guó)TAMP平臺(tái)交易規(guī)模

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    TAMP模式作為新興服務(wù)在國(guó)內(nèi)泛資管行業(yè)處于萌芽和起步期，以AUM口徑計(jì)算的目標(biāo)市場(chǎng)滲透率處于1%以下，未來(lái)會(huì)隨著交易規(guī)模迅速提升和AUM規(guī)模的增長(zhǎng)而快速上升。

2018-2023年中國(guó)TAMP市場(chǎng)滲透率

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    根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，使用者與TAMP平臺(tái)的接觸時(shí)間也普遍較短，70.3%的用戶的使用時(shí)長(zhǎng)都不滿一年，只有29.7%的用戶的使用時(shí)長(zhǎng)超過(guò)一年。使用者了解TAMP的渠道較為集中，超半成用戶由朋友同事介紹，另外近30%為系列推介活動(dòng)轉(zhuǎn)化而來(lái)。此外，95%使用者表示同一時(shí)間僅與一家TAMP平臺(tái)開展合作，且90%使用者表示樂(lè)于推薦同事朋友使用TAMP。由此調(diào)查可見(jiàn)，目前TAMP行業(yè)仍未明確形成頭部壟斷，部分具有自身獨(dú)特優(yōu)勢(shì)的企業(yè)仍具有切入市場(chǎng)、提升市場(chǎng)份額的機(jī)會(huì)。

2019年中國(guó)TAMP使用者個(gè)人情況

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    在TAMP平臺(tái)所帶來(lái)的使用價(jià)值中，33.3%的用戶對(duì)其在節(jié)省時(shí)間，增加與客戶溝通方面感受較為強(qiáng)烈，17.2%的用戶稱其業(yè)績(jī)得到了有效提升，15.2%的用戶則在降低成本（包括營(yíng)銷推廣，IT成本等方面）方面有比較明顯的感覺(jué)，而更大一部分使用群體（34.3%）則在以上三個(gè)方面都表達(dá)了較大的肯定。由數(shù)據(jù)可見(jiàn)，TAMP的優(yōu)勢(shì)頗為多樣，其中其服務(wù)專業(yè)性、產(chǎn)品多樣性及傭金的競(jìng)爭(zhēng)力三大特點(diǎn)較為深入人心。

2019年中國(guó)TAMP使用驅(qū)動(dòng)因素

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    二、國(guó)內(nèi)TAMP未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)

    1.機(jī)構(gòu)對(duì)于TAMP平臺(tái)使用滲透率將飛速增長(zhǎng)

    隨著投資者自身認(rèn)知水平的提升、對(duì)咨詢服務(wù)價(jià)值的認(rèn)可，中國(guó)的財(cái)富管理業(yè)務(wù)未來(lái)有望實(shí)現(xiàn)從產(chǎn)品銷售導(dǎo)向到咨詢服務(wù)導(dǎo)向的轉(zhuǎn)變。在近年國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)大環(huán)境及相關(guān)法規(guī)影響下，未來(lái)獨(dú)立三方將為財(cái)富管理行業(yè)中的中堅(jiān)力量。未來(lái)5年，隨著使用TAMP服務(wù)的財(cái)富管理機(jī)構(gòu)的滲透率快速提高，各類財(cái)富管理機(jī)構(gòu)使用TAMP平臺(tái)所支撐的累計(jì)AUM預(yù)計(jì)從整體泛財(cái)富管理行業(yè)AUM的不足0.1%提升至約1%

    2.財(cái)富管理行業(yè)轉(zhuǎn)型在即，平臺(tái)端提高戰(zhàn)略技術(shù)層面

    作為服務(wù)供給端，未來(lái)TAMP平臺(tái)將在產(chǎn)品、IT技術(shù)及渠道服務(wù)三個(gè)維度進(jìn)行提升。在產(chǎn)品維度，TAMP企業(yè)將聚焦于產(chǎn)品種類及數(shù)量的縱向提升，以及平臺(tái)服務(wù)生態(tài)系統(tǒng)建立的橫向拓展。在IT技術(shù)上，頭部TAMP企業(yè)將繼續(xù)致力于運(yùn)用人工智能、大數(shù)據(jù)以及區(qū)塊鏈等IT技術(shù)提升交易環(huán)節(jié)的服務(wù)，并探求針對(duì)性定制服務(wù)的機(jī)會(huì)。