2019年中國及海外光伏行業(yè)需求分析：全球成本降低，平價(jià)區(qū)域增加[圖]

    一、國內(nèi)光伏行業(yè)需求分析：光伏系統(tǒng)成本降至3.0-3.5元/W

    近兩年，國內(nèi)光伏新增裝機(jī)需求受政策影響大幅波動(dòng)。2018年5月31日，新增規(guī)劃僅10GW分布式，相比前幾年明顯下降。直接影響了2019年上半年的裝機(jī)增量。

    新增裝機(jī)規(guī)模（萬千瓦）

數(shù)據(jù)來源：公共資料整理

    相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《2020-2026年中國光伏行業(yè)發(fā)展動(dòng)態(tài)及投資價(jià)值預(yù)測報(bào)告》

    累計(jì)及新增裝機(jī)規(guī)模

數(shù)據(jù)來源：公共資料整理

    2019年7月10日，2019競價(jià)項(xiàng)目下發(fā)，共22.788GW，其中電站、全額上網(wǎng)工商業(yè)、自發(fā)自用工商業(yè)占比分別為80%、2%、18%。2019年5月20日公布2019年平價(jià)項(xiàng)目，總規(guī)模為20.76GW，而光伏平價(jià)項(xiàng)目14.78GW，其中2019、2020年預(yù)計(jì)并網(wǎng)光伏平價(jià)規(guī)模分別為4.54、9.20GW。

    2019年競價(jià)項(xiàng)目一覽（GW）

數(shù)據(jù)來源：公共資料整理

    2019年第一批競價(jià)項(xiàng)目預(yù)計(jì)并網(wǎng)時(shí)間分布（GW）

數(shù)據(jù)來源：公共資料整理

    2018年光伏產(chǎn)品出口總額161.1億美元，同比增長10.9%。組件出口41GW，同比增長30%。2019年前三季度，組件出口總規(guī)模約為50GW，同比增加約22GW，增幅高達(dá)80%。預(yù)計(jì)2019年海外需求增速將保持高速增長，明年仍將維持較快速增長，估計(jì)需求在100GW以上。全球總需求在140GW左右

    組件出口規(guī)模（MW）

數(shù)據(jù)來源：公共資料整理

    光伏系統(tǒng)成本降至3.0-3.5元/W，全國88%以上用電量的地區(qū)有望實(shí)現(xiàn)平價(jià)。2018年中國地面光伏系統(tǒng)初始全投資為4.92元/W，較2017年下降28.8%，預(yù)計(jì)2021年地面光伏系統(tǒng)初始全投資可下降到4.0元，屆時(shí)全國50%以上的區(qū)域可以實(shí)現(xiàn)平價(jià)。

    光伏系統(tǒng)成本降至3.5元/W以內(nèi)，平價(jià)區(qū)域大幅增加至88%以上

數(shù)據(jù)來源：公共資料整理

    中國地面光伏系統(tǒng)初始全投資變化趨勢（元/W）

數(shù)據(jù)來源：公共資料整理

    截止2019年9月底，累計(jì)納入2019年國家補(bǔ)貼的戶用光伏項(xiàng)目裝機(jī)容量4.28GW，已經(jīng)超過3.5GW的指標(biāo)。

    2019年戶用指標(biāo)月度使用情況（GW）

數(shù)據(jù)來源：公共資料整理

    二、海外需求：成本降低，平價(jià)區(qū)域增加

    2018年，全球光伏平均建造成本為1210USD/kW，同降13%，全球LCOE均值0.085USD/kWh（折合0.60元/kWh），已經(jīng)低于歐洲27國工業(yè)電價(jià)（0.102-0.301USD/kWh）和居民電價(jià)（0.115-0.382USD/kWh）。2010-2018年硅料、硅片、電池片、組件成本復(fù)合下降速率分別為22.1%/25.3%/19.6%/17.4%。

    歷年全球光伏裝機(jī)成本及LCOE

數(shù)據(jù)來源：公共資料整理

    歷年光伏各環(huán)節(jié)成本變化趨勢（USD/W）

數(shù)據(jù)來源：公共資料整理

    全球GW級市場增加。2018年，G20國家公用事業(yè)光伏安裝成本最高值為加拿大的2427USD/KW，最低值為印度的793USD/kW，加拿大安裝成本。

    2007年全球開始出現(xiàn)第一個(gè)GW級市場，到2018年GW級達(dá)到了13個(gè)，并呈繼續(xù)增加之勢。

    G20國家2018年公用事業(yè)光伏安裝成本（USD/kW）

數(shù)據(jù)來源：公共資料整理

    歷年全球光伏GW級市場數(shù)量

數(shù)據(jù)來源：公共資料整理

    成本下降刺激需求。2018年531以后，產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格下滑，出口出現(xiàn)井噴式地增長，2019年1-10月光伏組件出口54.5GW，同增75.4%。

    2017年以來組件月度出口量（MW）

數(shù)據(jù)來源：公共資料整理

    2018年美國新增裝機(jī)8.42GW，同增3%，增速較慢主要是由于公用事業(yè)光伏同降約38%。從2019年到2020年，聯(lián)邦投資稅收抵免（ITC）將從30%降至26%，但根據(jù)政策，如果承包商在2019年底前開始施工，仍然可以申請全部30%的抵免，目前已規(guī)劃公用事業(yè)光伏達(dá)37.9GW（8.7GW已建設(shè)）。

    2011-2020E美國新增裝機(jī)量及構(gòu)成（MW）

數(shù)據(jù)來源：公共資料整理

    2018年墨西哥新增光伏裝機(jī)1.88GW，同增560%，增長迅猛。2017年墨西哥能源部計(jì)劃2021年可再生能源占比提高到30%，墨西哥目前的光伏支持政策主要有招標(biāo)、凈計(jì)量、清潔能源證書等，儲備項(xiàng)目以PPA或者GEN許可證注冊為主。

    2011-2020E墨西哥新增裝機(jī)量及增速（MW，%）

數(shù)據(jù)來源：公共資料整理

    巴西從207年開始成為GW級市場，2018年新增裝機(jī)1.20GW，同增18%，占中南美新增52.1%。目前主要支持政策有招標(biāo)、凈計(jì)量、低息貸款和稅收減免等，近期巴西通過了一項(xiàng)法案，裝機(jī)容量在100KW-1MW的小型電力項(xiàng)目，無需事先獲得許可，在出示相關(guān)文件后即可獲得批準(zhǔn)，將刺激分布式光伏發(fā)展。

    2011-2020E巴西新增裝機(jī)量及構(gòu)成（MW）

數(shù)據(jù)來源：公共資料整理

    2018年德國新增裝機(jī)3.59GW，同增121%，占?xì)W洲新增30.7%。2018年年底，德國議會批準(zhǔn)了40-750kW屋頂光伏電價(jià)削減計(jì)劃、2019年至2021年期間追加4GW“特別”招標(biāo)和年度裝機(jī)基準(zhǔn)下調(diào)等法案，其中商業(yè)屋頂FIT特殊削減計(jì)劃從2018年底開始，搶裝刺激德國需求增長，1Q19新增1.27GW，此外，德國2019年10月批準(zhǔn)了《2030年氣候保護(hù)計(jì)劃》，到2030年，德國累計(jì)光伏裝機(jī)量達(dá)到98GW。

    2011-2020E德國新增裝機(jī)量及構(gòu)成（MW）

數(shù)據(jù)來源：公共資料整理

    2018年西班牙新增裝機(jī)19MW，2014年以來多年低迷，但2018年MIP取消后，市場開始啟動(dòng)。2017年招標(biāo)的3.9GW規(guī)模截止日期為2020.3.1，同時(shí)6個(gè)共485MW無補(bǔ)貼項(xiàng)目即將上線，優(yōu)異的光照資源將催生無補(bǔ)貼光伏市場，西班牙當(dāng)局計(jì)劃2030年底光伏累計(jì)裝機(jī)規(guī)模達(dá)到77GW。

    2011-2020E西班牙新增裝機(jī)量及構(gòu)成（MW）

數(shù)據(jù)來源：公共資料整理

    荷蘭2018年成為GW級市場，新增裝機(jī)1.25GW，同增46.0%。目前主要由SDE+計(jì)劃推動(dòng)，2016年3月到2018年3月SDE+招標(biāo)規(guī)模為6.5GW，2020年啟動(dòng)SDE++繼續(xù)刺激發(fā)展。

    2011-2020E荷蘭新增裝機(jī)量及構(gòu)成（MW）

數(shù)據(jù)來源：公共資料整理

    2018年新增裝機(jī)3.78GW，同增196.7%，其中戶用光伏新增1.227GW。澳洲電價(jià)高，在各州補(bǔ)貼政策刺激下，屋頂光伏快速發(fā)展，五分之一以上的家庭都安裝了光伏系統(tǒng)；2018年在市場融資到位，光伏成本下跌和大型憑證交易相對活躍的情況下，大型地面項(xiàng)目爆發(fā)式增長，2018年新增裝機(jī)超過2GW。

    2011-2020E澳大利亞新增裝機(jī)量（MW）

數(shù)據(jù)來源：公共資料整理

    2018年日本新增裝機(jī)6.46GW，同降8%，占亞太地區(qū)（不含中國大陸）新增裝機(jī)27.3%。日本調(diào)整可再生能源上網(wǎng)電價(jià)方案，10kW-500kW之間的工商業(yè)光伏項(xiàng)目，從4月1日開始，F(xiàn)IT將較去年縮減22％至14日元/kWh，2015年3月底之前申請備案的項(xiàng)目需要在2020年3月底之前并網(wǎng)上線，才能按照當(dāng)時(shí)的FIT獲得補(bǔ)貼（2MW以下2020.3前，2MW以上2020.9前）

    2011-2020E日本新增裝機(jī)量（MW）

數(shù)據(jù)來源：公共資料整理