2018年中國學前教育行業(yè)基本現(xiàn)狀分析：政策引導學前教育普惠性[圖]

    中國教育細分市場份額。2018年，中國教育市場規(guī)模體量約為2.68萬億元，增速約為12%。教育行業(yè)規(guī)模的增長主要來自三個驅動因素，即人口、教育滲透率、學費。但由于出生率的下降，人口紅利將逐步消逝，未來我國教育行業(yè)市場規(guī)模的增長主要來自教育滲透率和學費的提升。雖然人口紅利逐步消逝，但產業(yè)變革、教育服務升級帶來滲透率和學費的提升，預計未來行業(yè)仍能保持穩(wěn)健增長。

    二胎生育政策放開，新生兒階段性增加后回落，預計未來我國出生人口和出生率將保持低位。直至2016年全面開放二胎，我國的出生人口數(shù)有明顯的上升。2017年-2018年新生人口分別為1723萬人、1523萬人，其中2018年新生人口為1962年以來最低值。出生人口下降的主要原因有兩個：一是生育成本高導致大家不愿意生，包括女性勞動參與率高帶來生育機會成本增大，雙職工家庭的看護時間問題，教育成本高企等問題；二是由于計劃生育的嚴格執(zhí)行，90年代后出生人數(shù)減少，將在未來很長一段時間導致適齡結婚和生育人數(shù)的下降。

我國新生人口數(shù)量及增速

數(shù)據(jù)來源：公共資料整理

    相關報告：智研咨詢發(fā)布的《2020-2026年中國學前教育市場現(xiàn)狀調研及投資策略研究報告》

    1、政策引導學前教育普惠性，幼兒園上市路徑被封死

    自2004年《中華人民共和國民辦教育促進法》實施以來，中國不斷推出鼓勵幼兒園發(fā)展相關政策。2017年尤為密集。其主旨為“社會力量辦幼兒園，各級政府不得限制。幼兒園可以自己定價學費，具體收費標準由民辦幼兒園自主確定”。

    政策利好，幼教市場開始變得炙手可熱，而資本也同樣對此趨之若鶩。幼教產業(yè)成為資本市場的“盛宴”，幼兒教育成為“最昂貴的教育”。在利益的驅使下，幼兒園的贊助費、捐資助學費、空調費等層出不窮。為此，國家開始出臺一系列政策進行整頓，遏制幼兒教育的逐利性，增強幼兒教育的普惠性，幼兒教育市場迎來重大變化。

幼兒園相關政策

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    2、出生人口難有增長，消費升級+入園率提升為增長點

    “1+2+4”家庭結構，財富漏斗效應下教育消費升級。由于過去計劃生育政策的執(zhí)行，目前我國大部分家庭為1個孩子+2個父母+4個老人的家庭結構，家庭的資源集中于1個孩子身上，能負擔更高的教育成本。

    預計我國出生人口難有增長，但教育消費升級和入園率提升仍將推動學前教育發(fā)展。毛入園率逐年提升，距離85%的目標仍有提升空間。我國學前教育毛入學率逐年提升，2016年77.4%，2017年79.6%，2018年81.7%，每年以2個百分點以上的速度增加，但距離《中共中央國務院關于學前教育深化改革規(guī)范發(fā)展的若干意見》中“全國學前三年毛入園率達到85%”的目標仍有提升空間。

中國幼兒園毛入園率

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    我國早幼教市場規(guī)模近6000億元，預計未來增速下降，但仍能維持10%+。隨著毛入園率增加，早幼教費用提升，家長教育重視程度增加，我國早幼教育市場規(guī)模快速增長。預計未來3年早幼教市場增速有所下降，但仍能維持10%以上的增長，2021年市場規(guī)模將達到9200億元人民幣。

中國早幼教育市場規(guī)模

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    3、普惠幼兒園比重提高，早教行業(yè)龍頭前景看好

    幼教領域，普惠性幼兒園增長迅速，但距離政策目標仍有差距。

    2018年全國共有幼兒園26.67萬所，比上年增長4.6%。其中，普惠性幼兒園18.29萬所，比上年增長11.14%，普惠性幼兒園占全國幼兒園的比重為68.57%。在園幼兒4656.42萬人，比上年增長1.22%。其中，普惠性幼兒園在園幼兒3402.23萬人，比上年增長4.72%，普惠性幼兒園在園幼兒占全國在園幼兒的比重為73.07%，但距離《意見》中2020年達到80%的目標仍有差距。民辦幼兒園16.58萬所，比上年增長3.37%，占全國比例62.16%；在園幼兒2639.78萬人，比上年增長2.62%，占全國比例56.69%。

中國幼兒園數(shù)量

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中國民辦幼兒園數(shù)量及在園人數(shù)

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    早教領域，各大機構品牌百花齊放，行業(yè)龍頭半數(shù)來自國外。我國早教機構十大品牌分別是：金寶貝、美吉姆、積木寶貝、東方愛嬰、悅寶園、紅黃藍、愛樂、紐約國際、親親袋鼠和新愛嬰。相比于國內的早教行業(yè)，國外的早教機構更加成熟，也更受到家長的青睞，十大品牌中，有半數(shù)來自國外。

早教行業(yè)主要公司和課程一覽

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    早教行業(yè)競爭格局分散，集中度不高。截至2019年1月，我國目前有11400余所學前教育機構，其中，北上廣等一線城市人口占全國人口的5%，但學前教育機構分布占全國卻達到了15.1%，這意味著一線城市人均學前教育機構數(shù)量是全國平均水平的三倍，而二三四線城市學前教育機構缺量龐大。

我國0-6孩子進行學前教育的比例結構

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    行業(yè)競爭格局分散。就門店數(shù)量而言，前八大品牌門店數(shù)量集中度為22%，CR10的集中度約為30%。行業(yè)集中度不高，市場格局較為分散。隨著行業(yè)政策和監(jiān)管的進一步規(guī)范，行業(yè)準入門檻的提高，行業(yè)龍頭企業(yè)或能占據(jù)優(yōu)勢，先一步占有市場。

中國十大學前教育機構品牌國家分布

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    十大品牌之中，紅黃藍親子園的數(shù)量最多，2018年達到900余家，占前十品牌的27.11%；其次為新愛嬰、美吉姆和悅寶園，門店數(shù)量分別為500多家、400多家、400多家，分別占比15.06%、12.05%和12.05%。

中國早教市場十大機構門店數(shù)

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