2019年中國草甘膦行業(yè)產能產量、驅動因素及產業(yè)趨勢分析：草甘膦產能擴張放緩，價格中樞有望抬升[圖]

    草甘膦是全球第一大農藥單品，屬于非選擇性除草劑，國內轉基因作物推廣有望進一步打開草甘膦需求空間。滅生性除草劑需求的發(fā)展和抗草甘膦轉基因作物推廣，是草甘膦需求增長的主要動力。2019年末我國首次批準頒發(fā)轉基因玉米和大豆品種，獲批的抗蟲耐除草劑玉米、雙抗玉米以及抗草甘膦轉基因大豆是我國首次獲得批準的主糧轉基因品種，意義十分重大。隨著百草枯退出中國市場，抗草甘膦轉基因大豆推廣即將到來，高性價比的草甘膦在中國市場有望“再續(xù)輝煌”。

    草甘膦的需求與轉基因作物的種植面積具有較強的相關性。近幾年全球轉基因作物種植面積整體呈平穩(wěn)增長趨勢，2018年轉基因作物種植面積為1.9億公頃，同比增長1.0%。草甘膦全球銷售額從2003年的29.3億美元增至2018年58.0億美元，趨勢性增加。

過去10年我國草甘膦產量變化

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

草甘膦產量與轉基因種植面積相關系數(shù)0.92

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    種植抗草甘膦作物較早的國家，均出現(xiàn)大量抗草甘膦雜草，其中美國是最為嚴重的國家。截止到2019年，全球抗除草劑雜草超過500種；抗草甘膦雜草有41種。美國、阿根廷、巴西和加拿大是種植抗草甘膦作物最早的國家，這4個國家也是抗草甘膦雜草品種最多的國家。其中小飛蓬是分布最廣的抗草甘膦雜草，在11個國家和美國的25州發(fā)現(xiàn)?？共莞熟㈤L芒莧是全球經濟危害最大的抗草甘膦雜草，一般發(fā)生在抗草甘膦棉花、玉米和大豆田中。

草甘膦抗性前五國家

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    從耐草甘膦作物引入美國市場以來，其被接受的速度非常驚人。2019年美國耐除草劑玉米、棉花、大豆的滲透率分別達到92%，81%，97%。

2019年上半年中國出口額前十農藥（億美元）

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    2019年我國大豆表觀消費量為1.1億噸，而國內產量僅為1810.0萬噸。2019年度我國大豆進口量為8859.0萬噸，進口依賴度高達83.1%。如果有限制的放開我國轉基因大豆等作物的種植，可以降低我國大豆進口依賴度。

我國大豆消費量持續(xù)增長

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

我國大豆進口依賴度較高

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    “十三五規(guī)劃”強調重視轉基因作物的產業(yè)化。2016年7月國務院印發(fā)了《“十三五”國家科技創(chuàng)新規(guī)劃》，提出將加大轉基因棉花、玉米、大豆研發(fā)力度，推進新型抗蟲棉、抗蟲玉米、抗除草劑大豆等重大農產品產業(yè)化，明確了轉基因農產品的發(fā)展方向。2019年12月，農業(yè)農村部科教司擬批準頒發(fā)農業(yè)轉基因生物安全證書目錄，共192個植物品種，其中轉基因玉米品種2個，分別為大北農申報的DBN9936抗蟲耐除草劑玉米（轉BtCry1Ab、CP4EPSPS抗蟲、耐草甘膦玉米），適宜北方春玉米區(qū)種植；瑞豐生物和浙大聯(lián)合申報的雙抗12-5玉米（轉Cry1Ab/Cry2Aj、G10evoEPSPS基因抗蟲、耐草甘膦玉米），適宜北方春玉米區(qū)種植；轉基因大豆品種1個，為上海交大申報的SHZD32-01抗草甘膦轉基因大豆，適宜南方大豆區(qū)種植；此外，還包含轉基因棉花品種189個。

我國轉基因相關政策/進展

    國內草甘膦需求空間有望擴大。轉基因生物安全證書擬獲批只是轉基因品種商業(yè)化的第一步，相關品種投入應用仍需后續(xù)市場準入審批（如品種審定）等程序。正常程序下市場準入審核的周期約1-2年。此次擬獲批的兩個轉基因玉米品種，適宜種植區(qū)為北方春玉米區(qū)。該區(qū)域以東北三省、內蒙古和寧夏等地為主，是我國重要的玉米產區(qū)，種植面積約占全國1/3。擬獲批的轉基因大豆品種，適宜種植區(qū)為南方大豆區(qū)，種植面積約占全國1/5。國內抗草甘膦春玉米與南方大豆完全滲透，有望為草甘膦增加1萬噸左右的需求，倘若全國玉米與大豆完全滲透，有望增加3萬噸左右的需求。

抗草甘膦春玉米與南方大豆完全滲透下草甘膦需求測算

    智研咨詢發(fā)布的《2020-2026年中國草甘膦行業(yè)市場運行態(tài)勢及發(fā)展趨勢研究報告》數(shù)據(jù)顯示：2019年國內草甘膦年產能為72.5萬噸，主要生產商有興發(fā)集團、四川福華、新安股份等。由于草甘膦產能過剩，行業(yè)過去幾年基本停止了擴張步伐，未來新增產能有限。近年來，在需求提升以及安全環(huán)保導致產能出清的雙重作用下，國內草甘膦開工率逐步提升，從2015年的62.0%提升到了2019年的80.3%，長期來看，供需改善，價格中樞有望抬升。

國內草甘膦產能及開工率情況

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

草甘膦價格有望觸底回升

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    草甘膦+草銨膦+麥草畏可能未來抗除草劑種子發(fā)展趨勢。草銨膦+麥草畏不僅雜草去除率高，達到94%以上；見效快，噴灑14天后，雜草去除率就達到95%；藥效持久，在噴灑農藥后60天仍然具有94%的雜草去除率。草銨膦+2,4-D+麥草畏三種農藥混合，與草銨膦+麥草畏相差無幾，而2,4-D在巴西因毒性問題而被限制使用。

草甘膦+麥草畏提高97種闊葉雜草去除率

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

草甘膦+麥草畏提高作物產量（蒲式耳/公頃）

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理