2020年全球PCB產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及趨勢分析：5G升級，高端PCB量價齊升[圖]

PCB 王密 2020-06-11 02:47 來源：智研咨詢

PCB是覆銅板下游，是一個 600億美元的大產(chǎn)業(yè)，帶動覆銅板產(chǎn)值水漲船高。作為承載電子元器件并連接電路的橋梁，PCB 廣泛應(yīng)用于通訊電子、消費電子、計算機、汽車電子、工業(yè)控制、醫(yī)療器械、國防及航空航天等領(lǐng)域，是現(xiàn)代電子信息產(chǎn)品中不可或缺的電子元器件。

進(jìn)入2020年，新冠肺炎雖然打亂了5G的進(jìn)展，但各國仍各自在5G競爭中拼搏。在疫情燃燒同時，各國透過數(shù)位科技監(jiān)控疫情發(fā)展，已提早預(yù)見5G、云端及AI等行業(yè)的轉(zhuǎn)機，如遠(yuǎn)端教學(xué)、智慧診療、產(chǎn)業(yè)風(fēng)控AI化等未來數(shù)位生活情境也因此提前啟動。就整體2020年的發(fā)展趨勢來看，5G仍舊是帶動產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)成長的關(guān)鍵動能，預(yù)計2020年全球PCB產(chǎn)值成長率為2%，產(chǎn)值規(guī)模約為625億美元。2020年至2025年，預(yù)計全球PCB產(chǎn)值年均復(fù)合增長率約為5%，2025年，全球PCB產(chǎn)值預(yù)計接近800億美元。

2020-2025年全球PCB產(chǎn)值趨勢預(yù)測

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從應(yīng)用領(lǐng)域來看，2019年大多數(shù)PCB細(xì)分市場也都出現(xiàn)了下滑，但對5G網(wǎng)絡(luò)和數(shù)據(jù)中心等基礎(chǔ)設(shè)施應(yīng)用領(lǐng)域的需求延續(xù)了2018年的增長態(tài)勢，其中服務(wù)器/數(shù)據(jù)存儲領(lǐng)域產(chǎn)值同比增長3.1%;包含服務(wù)器/數(shù)據(jù)存儲的計算機領(lǐng)域占全球PCB產(chǎn)值的比重則達(dá)到28.6%。但整體來看，通訊電子仍然是PCB行業(yè)最主要的應(yīng)用領(lǐng)域，2019年占全球PCB應(yīng)用市場的比重達(dá)33.0%。

2019年全球PCB應(yīng)用領(lǐng)域占比

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PCB下游三大領(lǐng)域份額整體仍會提升

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5G開啟新一輪建設(shè)周期，通信設(shè)備中的基站、消費電子和服務(wù)器依次受益，并協(xié)同促進(jìn)。每一代通信制式升級，通常伴隨著上游基站網(wǎng)絡(luò)建設(shè)、中游通信設(shè)備商出貨起量、下游手機等終端普及的過程；而隨著新一代網(wǎng)絡(luò)被廣泛使用，新的應(yīng)用場景出現(xiàn)帶來更大的流量需求，從而倒推數(shù)據(jù)中心服務(wù)器數(shù)量的擴容：運營商的資本開支，即隨著建設(shè)節(jié)奏在各個環(huán)節(jié)傳導(dǎo)。

5G帶來通信PCB/覆銅板產(chǎn)業(yè)鏈的結(jié)構(gòu)性升級機會，最終影響落實到“量”、“價”兩方面。

基站	一方面 5G 由于高頻覆蓋半徑縮小，同等覆蓋范圍需更多基站，同時 5G 基站結(jié)構(gòu)變化帶來單站 PCB/覆銅板用量提升；另一方面，5G 高頻高速特性，增添了對高頻高速覆銅板的需求，帶來價值量上的提升
消費電子（手機）	消費電子（手機）：一方面，5G 手機天線和傳輸線數(shù)量增多，促進(jìn) FPC（柔性電路板）滲透率提升，而 FCCL（撓性覆銅板）作為 FPC 基材需求有望長足增長；另一方面 5G 海量連接特性，有望加速新型消費電子的出現(xiàn)和普及，從而帶動 PCB/覆銅板的用量。
服務(wù)器	以 5G、云計算為代表的新型應(yīng)用帶來海量數(shù)據(jù)存儲和計算需求，倒推上游數(shù)據(jù)中心的擴容。PCB 作為基礎(chǔ)部件，有望隨著服務(wù)器市場景氣度回升，迎來高速成長。

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一、汽車

作為電子產(chǎn)品之母，PCB主要應(yīng)用于電動控制、輔助駕駛、車載通訊等汽車功能系統(tǒng)，對于新能源車還包括輔助駕駛乃至 ADAS（高級駕駛輔助系統(tǒng)），電子化程度更高。

汽車PCB的5大應(yīng)用領(lǐng)域

領(lǐng)域	部件	性能要求
舒適駕駛	電窗、空調(diào)控制、座椅調(diào)節(jié)等	可靠性
生命系統(tǒng)	引擎、剎車、齒輪箱、ABS（防抱死系統(tǒng)）等	安全等級要求最高
輔助駕駛	汽車?yán)走_(dá)及感應(yīng)器	適合射頻環(huán)境
車載通訊	汽車 T-Box 或 OBD	可靠性
新能源車	動力和散熱系統(tǒng)	高導(dǎo)熱性

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價值量的提高來自兩方面：一方面是單車PCB 面積越來越大， 2018 年單車 PCB 用量為 1 平米，未來有望達(dá) 3 平米，提升空間達(dá) 2 倍；另一方面，隨著 ADAS（高級輔助駕駛）滲透率提升，ADAS 的核心部件毫米波雷達(dá)出貨量有望攀升，高頻 PCB 憑借穩(wěn)定的性能成為毫米波雷達(dá)的主要基材，較普通 PCB價格更貴，其在單車 PCB 占比的提升帶來整車 PCB 單價的提高。

汽車憑借其海量的用戶規(guī)模，有望成為下一代人機交互入口，主流廠商紛紛推出新能源車型，形成一股重要的產(chǎn)業(yè)趨勢。2019 年全球新能源銷量有望達(dá)到 260 萬輛，銷售滲透率為 2.8%，滲透空間巨大。

2017-2021年全球汽車銷量及新能源銷售占比預(yù)測

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新能源車由于銷量增速快于純?nèi)加蛙?，其在整體汽車銷量占比有望提升，帶動汽車PCB 市場的量價齊升。分類別看，2019-2021年新能源車 PCB 市場年產(chǎn)值在100-170億元區(qū)間，燃油車在 440-460 億元區(qū)間，整體在 560-630億元區(qū)間。

2018-2021年新能源汽車PCB市場空間及預(yù)測

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2018-2021年純?nèi)加蛙嘝CB市場空間及預(yù)測

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二、基站

5G場景之一的Massive MIMO（大規(guī)模天線）技術(shù)，帶來基站結(jié)構(gòu)性變化?；仡櫥咎炀€演變，其形式經(jīng)歷了宏基站的一體化天線、基帶處理單元和射頻拉遠(yuǎn)模塊分離、MIMO 天線、有源天線，再到如今5G 的Massive MIMO 等階段。傳統(tǒng)4G 網(wǎng)絡(luò)（TDD）天線常見 2/4/8 天線，而 Massive MIMO 通道數(shù)達(dá) 64/128/256 個——這就從結(jié)構(gòu)上要求 5G 基站對 4G 基站的改變。

2020-2025年5G基站PCB市場空間預(yù)測

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三、云計算

2019 年全球服務(wù)器市場因客戶端庫存偏高，導(dǎo)致下游需求減弱，全年出貨量為 1174 萬臺，同比降 9.3%。2020 年，受益于AI、云計算的持續(xù)發(fā)酵，全球服務(wù)器市場有望復(fù)蘇，并持續(xù)受益于5G普及帶來的數(shù)據(jù)需求爆發(fā)。預(yù)測，2019-2024 年全球服務(wù)器出貨量 CAGR 或達(dá) 6.5%。

2018-2023年全球服務(wù)器出貨量預(yù)測（萬臺）

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服務(wù)器中使用到PCB的三大部件分別為背板、主板和搭載網(wǎng)卡及存儲的 HDI 板，三者 PCB 面積合計為 0.57㎡，對應(yīng)的高速PCB市場價格保守估計以3000 元/平米計，則單臺服務(wù)器 PCB 價值量為1710 元。

智研咨詢發(fā)布的《2020-2026年中國PCB行業(yè)發(fā)展形勢分析及市場規(guī)模預(yù)測報告》數(shù)據(jù)顯示：服務(wù)器市場復(fù)蘇，有望帶來一個年產(chǎn)值超200億元的PCB市場。按單臺服務(wù)器PCB 價值量 1710 元計算，2020-2023 年全球服務(wù)器 PCB 產(chǎn)值有望分別達(dá) 211、225、239、255 億元，同時期中國產(chǎn)值有望分別達(dá) 69、75、81、89 億元。

2020-2023年中國PCB市場出貨量趨勢及預(yù)測