商業(yè)航天產(chǎn)業(yè)每周跟蹤-第28期：我國衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)組網(wǎng)啟航 SPACEX發(fā)布猛禽3發(fā)動機
衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)可實現(xiàn)全球覆蓋，是星地融合網(wǎng)絡(luò)的重要組成部分，軍民領(lǐng)域應(yīng)用前景光明，市場空間廣闊。近日，千帆星座首批18 顆商業(yè)衛(wèi)星入軌組網(wǎng)，我國衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)正式進入批量部署階段。工業(yè)和信息化部有序推進衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)準入制度改革，政策端持續(xù)發(fā)力。美國SpaceX 發(fā)布猛禽3 液氧甲烷發(fā)動機，受益于3D 打印技術(shù)加持，猛禽3 發(fā)動機相較于猛禽2 更輕、更有力、效率更高。
軌交設(shè)備系列深度報告(一)：國家之重器 經(jīng)濟之動脈
2024 年或已進入新一輪軌交周期。軌道交通設(shè)備是鐵路和城市軌道交通運輸所需各類裝備的總稱，主要涵蓋了機車車輛、工程及養(yǎng)路機械、安全保障、通信信號、牽引供電、運營管理等各種機電裝備。
中國自動駕駛“借風(fēng)”出海
中國自動駕駛產(chǎn)業(yè)鏈成熟、技術(shù)先進，出海后能迅速為目的國實現(xiàn)應(yīng)用落地。同時，中國自主品牌汽車的快速發(fā)展，也為自動駕駛公司出海鋪好了前路。借著這股“東風(fēng)”，中國自動駕駛公司正加速拓展海外市場。
新能源汽車行業(yè)周刊：加強電動汽車與電網(wǎng)融合互動，推動新能源汽車行業(yè)持續(xù)發(fā)展
新能源汽車是全球汽車產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級、綠色發(fā)展的主要方向，也是我國汽車產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的戰(zhàn)略選擇。發(fā)展新能源汽車是我國從汽車大國邁向汽車強國的必由之路，要深化新能源汽車產(chǎn)業(yè)交流合作，讓創(chuàng)新科技發(fā)展成果更好造福世界各國人民。近年來，我國新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展勢頭強勁，正成長為新的經(jīng)濟引擎，同時出口量不斷攀升，成為中國制造的一張閃亮新名片。中國汽車工業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，2024年上半年，中國新能源汽車產(chǎn)銷量分別為492.9萬輛和494.4萬輛，同比分別增長30.1%和32%。同時，新能源汽車出口60.5萬輛，同比增長13.2%。
風(fēng)電行業(yè)周刊：加快構(gòu)建新型電力系統(tǒng)，提升風(fēng)電系統(tǒng)友好性能
目前，我國的能源結(jié)構(gòu)以化石能源為主，尤其是以煤為主要供能來源。然而，隨著世界人口的增加和經(jīng)濟的發(fā)展，人們對于能源的需求量不斷上升，因此我國在尋求新的可持續(xù)的能源形式方面已經(jīng)采取了多項措施。風(fēng)能作為其中的一種資源，對我國能源的結(jié)構(gòu)調(diào)整具有重要的意義。隨著風(fēng)電技術(shù)的不斷發(fā)展和成熟，我國風(fēng)電累計裝機容量整體呈現(xiàn)快速增長的趨勢。國家能源局數(shù)據(jù)顯示，2024年上半年，全國風(fēng)電累計裝機容量為4.67億千瓦，占全部發(fā)電裝機容量的15.21%。
電氣設(shè)備行業(yè)周報：硅料價格小幅反彈 儲能海外市場需求旺盛
本周硅料價格小幅反彈。據(jù)中國有色金屬工業(yè)協(xié)會硅業(yè)分會，本周多晶硅價格大體維持穩(wěn)定，部分新簽訂單觸底反彈。N 型棒狀硅成交價格區(qū)間為3.80-4.30 萬元/噸，成交均價為4.04 萬元/噸，環(huán)比上漲1%；單晶致密料成交價格區(qū)間為3.30-3.60 萬元/噸，成交均價為3.43 萬元/噸，N 型顆粒硅成交價格區(qū)間為3.60-3.70 萬元/噸，成交均價為3.67 萬元/噸，環(huán)比上漲0.55%。
大宗農(nóng)產(chǎn)品周報：豐產(chǎn)預(yù)期壓制農(nóng)產(chǎn)品價格 淡季需求疲軟難以支撐
本周國內(nèi)玉米現(xiàn)貨均價2410.2 元/噸，周環(huán)比-1.3%。本周期貨價格進一步下跌且不斷刷新年度低點，手中仍有存糧的貿(mào)易商受到影響，疊加南方春玉米收割上市價格可觀，各地區(qū)玉米內(nèi)外價差較小糧源基本以區(qū)域內(nèi)流通為主，貿(mào)易商積極出貨玉米供應(yīng)持續(xù)寬松。但下游加工企業(yè)原料庫存充裕，加之產(chǎn)品利潤限制步步壓低玉米價格，企業(yè)有意降庫采買低價玉米，本周供強需弱格局依舊明顯，玉米價格延續(xù)弱勢。
中國企業(yè)AI技術(shù)助力巴黎奧運會 多家公司布局“AI+體育”
北京時間8月12日凌晨，巴黎奧運會閉幕式正式舉行。與體育場外“流動的”開幕式盛宴不同，閉幕式則選擇在法蘭西體育場內(nèi)“帶領(lǐng)觀眾穿越時空，體驗過去和未來”，而這場閉幕式融入了大量人工智能（AI）技術(shù)。
芯片行業(yè)周刊：河南省印發(fā)通知，加強智能座艙芯片等技術(shù)研發(fā)和突破
數(shù)據(jù)作為當代生產(chǎn)的核心要素，正迅速滲透至生產(chǎn)、分配、流通、消費以及社會服務(wù)管理等關(guān)鍵環(huán)節(jié)，展現(xiàn)出其放大、疊加乃至倍增的效應(yīng)。在數(shù)字化、網(wǎng)絡(luò)化、智能化的浪潮中，數(shù)據(jù)已成為推動經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的關(guān)鍵動力。河南省《通知》的出臺，正是為了構(gòu)建以數(shù)據(jù)為關(guān)鍵要素的數(shù)字經(jīng)濟，滿足這一必然要求。數(shù)據(jù)要素的充分利用和流通，不僅能夠為經(jīng)濟社會的發(fā)展注入新動能，也將隨著數(shù)據(jù)量的激增，顯著提升對數(shù)據(jù)處理能力的需求。芯片，作為數(shù)據(jù)處理的心臟，其性能成為決定數(shù)據(jù)處理速度和效率的關(guān)鍵。因此，數(shù)據(jù)要素的蓬勃發(fā)展，無疑加速了市場對高性能芯片的渴求。2024年上半年，中國芯片產(chǎn)量達2071億塊，同比增長29.18%。
媒體Ⅱ行業(yè)：文娛消費鼓勵政策有望提振大盤 關(guān)注影視、游戲等領(lǐng)域投資機會
2024 年8 月3 日，國務(wù)院為優(yōu)化和擴大服務(wù)供給，釋放服務(wù)消費潛力，發(fā)布《國務(wù)院關(guān)于促進服務(wù)消費高質(zhì)量發(fā)展的意見》?！兑庖姟窂牧鶄€方面提出二十項重點任務(wù)，其中在激發(fā)改善型消費活力方面對文化娛樂消費高質(zhì)量發(fā)展提出建議。
保險行業(yè)利差損風(fēng)險系列報告之二：負債成本拐點將至 利好緩解利差損風(fēng)險
保險公司分紅險和萬能險結(jié)算利率顯著下降，預(yù)計監(jiān)管引導(dǎo)以及投資承壓共同導(dǎo)致產(chǎn)品結(jié)算利率下調(diào)。預(yù)計 24年行業(yè)負債成本拐點已至，有利于釋放部分營運利潤。
家電公司業(yè)績穩(wěn)步增長 智慧家電驅(qū)動行業(yè)轉(zhuǎn)型升級
截至8月8日，A股家電板塊上市公司中已有兆馳股份、TCL智家、長虹華意率先披露2024年半年報。3家公司上半年歸屬于上市公司股東的凈利潤均實現(xiàn)同比兩位數(shù)增長。
注塑機行業(yè)深度報告：龍頭企業(yè)國內(nèi)市占率提升 從出口到出海前景可期
注塑機行業(yè)當前呈現(xiàn)龍頭企業(yè)國內(nèi)市占率提升，同時從出口到出海深化開拓海外市場的特點。一方面，得益于注塑機兩大下游——家電及汽車出口持續(xù)向好，國內(nèi)注塑機行業(yè)處于景氣區(qū)間，龍頭廠商推出性價比更高的新機型搶占市場，市占率持續(xù)提升。另一方面，面向兩倍于國內(nèi)且增速更快的海外市場，相關(guān)企業(yè)加快海外產(chǎn)能和人員建設(shè)，有望持續(xù)受益海外產(chǎn)能建設(shè)趨勢。
半導(dǎo)體8月投資策略：半年報披露期 關(guān)注利潤改善的設(shè)計企業(yè)
7月SW半導(dǎo)體指數(shù)上漲5.13%，估值處于2019年以來63.41%分位2024年7月SW半導(dǎo)體指數(shù)上漲5.13%，跑贏電子行業(yè)4.01pct，跑贏滬深300指數(shù)5.70pct；海外費城半導(dǎo)體指數(shù)下跌4.37%，臺灣半導(dǎo)體指數(shù)下跌5.08%。從半導(dǎo)體子行業(yè)來看，半導(dǎo)體設(shè)備（+8.87%）、分立器件(+7.67%)、數(shù)字芯片設(shè)計（+5.29%) 漲跌幅居前；模擬芯片設(shè)計(-0.19%) 漲跌幅居后。
7月份電商物流指數(shù)為114.1點 連續(xù)兩個月保持高位
8月7日，中國物流與采購聯(lián)合會和京東集團聯(lián)合發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，2024年7月份中國電商物流指數(shù)為114.1點，較6月份回落0.7點。
人工智能行業(yè)周刊：深圳加快打造人工智能先鋒城市，推動產(chǎn)業(yè)協(xié)同發(fā)展
自2023年以來，全球人工智能技術(shù)邁入了一個前所未有的迅猛發(fā)展期，通用大模型技術(shù)迭代速度顯著加快，其中文生視頻大模型與文生音樂大模型等前沿創(chuàng)新成果更是引發(fā)了社會各界的廣泛熱議與高度關(guān)注，2023年，中國人工智能產(chǎn)業(yè)規(guī)模達5784億元，同比增長13.86%。與此同時，隨著人工智能在國家戰(zhàn)略版圖中地位的日益凸顯，黨的二十屆三中全會高瞻遠矚，明確提出要進一步完善推動人工智能等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的政策框架與治理體系，旨在科學(xué)引導(dǎo)并促進這些新興產(chǎn)業(yè)在健康、有序的軌道上蓬勃發(fā)展。