2018年中國汽車電子行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及發(fā)展前景分析【圖】

    政策利好行業(yè)持續(xù)發(fā)展，消費升級帶動汽車電子普及2017 年來，國家陸續(xù)出臺了促進智能汽車和汽車電子行業(yè)發(fā)展的相關(guān)政策。 4 月份三部委發(fā)布《汽車產(chǎn)業(yè)中長期發(fā)展規(guī)劃》 提出引導(dǎo)創(chuàng)新主體協(xié)同攻關(guān)輕量化、先進汽車電子、自動駕駛系統(tǒng)、核心芯片及車載操作系統(tǒng)等關(guān)鍵核心技術(shù)。 7 月份國務(wù)院發(fā)布《新一代人工智能發(fā)展規(guī)劃》 提出重點發(fā)展自動駕駛、車聯(lián)網(wǎng)等智能技術(shù)，并要在智能交通建設(shè)和自主無人駕駛技術(shù)平臺、高端人工智能人才等方面實現(xiàn)突破。2018 年 1 月份發(fā)改委發(fā)布《智能汽車創(chuàng)新發(fā)展戰(zhàn)略（征求意見稿）》，這是國家層面發(fā)布的首個面向智能汽車領(lǐng)域政策文件，提出 2020 年智能汽車新車占比達到 50%，高速公路的車用無線通信網(wǎng)絡(luò)（LTE-V2X）覆蓋率達到 90%的戰(zhàn)略目標(biāo)。2016 年我國智能駕駛汽車滲透率僅為 20%， 與發(fā)展戰(zhàn)略提出的目標(biāo)仍有 30%的提升空間。

2017 年以來國家關(guān)于智能汽車的相關(guān)政策

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    人均收入增長帶動汽車消費升級，汽車電子向中低端車型普及。 隨著我國人均收入的提高，汽車逐步成為許多家庭的必需品，同時，消費能力的提升讓汽車購買者更關(guān)注汽車的安全性、 人性化和智能化，進一步帶動汽車電子市場的發(fā)展。 隨著技術(shù)的進步和成本的下降，汽車電子不斷從中高端車型向中低端車型普及，比如發(fā)動機牽引力控制系統(tǒng)、車身電子穩(wěn)定系統(tǒng)、自適應(yīng)巡航系統(tǒng)等將從高端豪華車型逐步向中低端車型滲透，車載導(dǎo)航、車載影音系統(tǒng)等也將越來越多的成為汽車的“標(biāo)準(zhǔn)配臵”。 從目前高低端車差異上看，汽車電子最迫切的是中控系統(tǒng)的智能化。 2013 年以前，前裝車載娛樂及導(dǎo)航產(chǎn)品主要以外資品牌為主，平均單價在 6000 元左右，主要配臵在高端汽車上，中低檔車型仍配臵傳統(tǒng)中控，用戶體驗很差。隨著國內(nèi)廠商技術(shù)的成熟和新產(chǎn)品的陸續(xù)推出，產(chǎn)品價格一再下調(diào)， 2016 年平均單價下降到 1000 元左右，車企配臵的動力比較充足。 車載導(dǎo)航及影音系統(tǒng)已經(jīng)到了下沉的臨界點，目前主流的國產(chǎn)車型（價格在 8萬-18 萬之間） 如長城 H6、榮威 RX5、 吉利博越、傳祺 GS4 等均已配備智能化中控系統(tǒng)。

    新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展進一步提高汽車電子需求。 隨著新能源車技術(shù)的發(fā)展以及政策的推動，國內(nèi)新能源車市場呈現(xiàn)高速增長。 2016 年 11 月 29 日，國務(wù)院公布《十三五國家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》，明確將大幅提升新能源車和新能源應(yīng)用比例，到 2020 年實現(xiàn)當(dāng)年產(chǎn)銷 200 萬輛以上，累計產(chǎn)銷 500 萬輛。預(yù)計 2017-2020 年新能源汽車年復(fù)合增長率將達到 40%以上。新能源汽車滲透率加速提升， 其單車汽車電子成本是傳統(tǒng)汽車的 2 倍以上。 在新能源汽車崛起以及汽車零部件朝著安全、舒適、娛樂、經(jīng)濟方向發(fā)展的長期趨勢背景下，汽車電子的單車價值在迅速提升。 傳統(tǒng)緊湊型汽車的汽車電子成本占比只有 15%，中高檔車這一數(shù)字提升至 28%，目前混合動力轎車汽車電子成本占比達 47%，純電動轎車的汽車電子成本占比高達 65%，并且成本比例仍在進一步提高。新能源車產(chǎn)銷量的提高將直接提升汽車電子行業(yè)市場需求，是汽車電子未來發(fā)展的又一重要驅(qū)動因素。總體而言，汽車電子占整車成本比重增加是一個確定性的趨勢。汽車電子產(chǎn)品成本占整車比例已經(jīng)從上世紀(jì) 70 年代的 4%成長到 2016 年的 30%左右，預(yù)計 2030 年，該比例將可達到 50%。

我國新能源汽車銷量及滲透率預(yù)測（萬輛）

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不同車型汽車電子價值量占比（億美元）

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    汽車電子可以分為車身電子和車載電子。 車身電子是涉及汽車行駛性能與安全性的電子零部件，包括電子轉(zhuǎn)向控制、被動安全控制、變速箱控制和懸架控制等。車載電子是用于增加汽車功能性的電子零部件，包括車載音響系統(tǒng)、導(dǎo)航系統(tǒng)和車載信息系統(tǒng)等。 車載導(dǎo)航是車載電子的一個細(xì)分市場，主要分為前裝市場和后裝市場。 前裝市場以中高端車型為主，門檻較高，主要面對新車增量市場； 國外品牌企業(yè)如博世、大陸、電裝等占據(jù)了大部分市場份額，國內(nèi)廠商市場份額僅 20%左右。后裝市場裝機成本較低，主要面對汽車存量市場；由于行業(yè)技術(shù)門檻不高，大量中小廠商的出現(xiàn)加劇行業(yè)競爭，目前處于紅海市場。車載電子是汽車電子市場容量最大的細(xì)分子領(lǐng)域。

    2020 年全球主要的車載電子市場包括車載信息系統(tǒng)（telematics）、 汽車音響、儀器儀表和車載通訊娛樂設(shè)備四大子領(lǐng)域總?cè)萘亢嫌嫵^ 1460 億美元。 2017 年我國和全球新車銷量分別為 2888 萬輛和 9000 萬輛，我國汽車銷量占全球市場的 32%。 根據(jù)這個比例，選取 6.3 為人民幣兌美元匯率， 可以大致估算出 2020年我國車載電子市場規(guī)模為 2952 億人民幣。

汽車電子主要細(xì)分市場規(guī)模與毛利率

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    目前我國車載導(dǎo)航滲透率具備較大的提升空間。我國前裝導(dǎo)航滲透率正在快速提升，由 2012 年的 8%提升至 2016 年的 20.6%（2016 年我國前裝車載導(dǎo)航出貨量為 502 萬臺，而當(dāng)年乘用車銷量為 2429 萬輛，滲透率為 21%）。但是對比美國 50%和日本 80%的滲透率，提升空間仍然非常大。前裝車載導(dǎo)航市場容量 2020 將達到 143 億，未來 3 年市場復(fù)合增速接近 30%。 按照前裝車載導(dǎo)航單車配套價格 1000 元計算， 2016 年車載導(dǎo)航市場規(guī)模為 50.2 億元。 2017 年我國乘用車銷量為 2471 萬輛，保守估計未來三年我國乘用車銷量增長率為 5%，則 2020 年我國乘用車銷量為 2860 萬臺。2020 年我國智能汽車新車占比 50%，所有智能汽車都裝備導(dǎo)航系統(tǒng)，則 2020 年車載導(dǎo)航出貨量在 1430 萬臺，市場規(guī)模達到 143 億元， 未來三年年復(fù)合增長率為 29.9%。

    汽車電子產(chǎn)業(yè)鏈包括半導(dǎo)體芯片及元器件廠商、汽車電子廠商和汽車整車廠商。 汽車企業(yè)占據(jù)產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)鍵環(huán)節(jié)。行業(yè)上游是集成電路、電阻電容、傳感器等基礎(chǔ)電子元器件的生產(chǎn)。 半導(dǎo)體芯片及元器件廠商位于產(chǎn)業(yè)鏈的最上游，國內(nèi)外電子元器件的生產(chǎn)廠家較多， 相關(guān)產(chǎn)品的市場供應(yīng)較充足。行業(yè)中游是汽車電子產(chǎn)品、零部件廠商，總體上可以劃分為車身電子和車載電子。華陽集團處于該產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)，公司主營車載電子產(chǎn)品具備一定的消費電子屬性，更新周期短，替代威脅比較大。行業(yè)下游是汽車企業(yè)，在產(chǎn)業(yè)鏈中擁有較高的議價權(quán)。由于汽車企業(yè)整體規(guī)模較大，供應(yīng)商選擇較多，通常是建立完善的供應(yīng)商管理體系與汽車電子廠商建立穩(wěn)定合作的關(guān)系。

中國汽車電子產(chǎn)業(yè)競爭態(tài)勢

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    相關(guān)報告：智研咨詢發(fā)布的《2018-2024年中國汽車電子行業(yè)市場競爭態(tài)勢及投資戰(zhàn)略咨詢報告》