摘要：隨著我國經濟的快速發(fā)展，居民生活水平不斷提高，人們的消費理念也在逐漸升級，對飲品的口味要求越來越高，基于新茶飲現(xiàn)場即時制作、加工過程透明、口味可根據(jù)顧客喜好靈活調配等多項特點，其能夠滿足逐漸升級的消費需求，這促使新茶飲的市場規(guī)模持續(xù)增長。中國連鎖經營協(xié)會數(shù)據(jù)顯示：2021年我國新式茶飲市場規(guī)模超1000億元，2022年市場規(guī)模進一步擴張至1040億元，同比增長3.7%。

一、定義及分類

新茶飲是以茶或茶湯為原料，添加乳、乳制品、新鮮水果、水果制品、谷物、新食品原料等食品和食品添加劑，經過現(xiàn)場加工制作的液體，可分為水果茶、鮮奶茶、氣泡茶、奶蓋茶、冷泡茶等。

二、商業(yè)模式

1、采購模式

采購中心結合企業(yè)生產、銷售計劃及庫存量，擬定生產所需前端原材料、食材、包裝材料、設備設施、營運物資等的采購計劃，編制全年采購預算，制訂年度及月度采購計劃，并安排下達采購訂單。新茶飲企業(yè)對外采購主要涉及兩類，分別為生產性采購與貿易性采購。生產性采購為滿足企業(yè)生產所需前端原材料及包裝材料的采購，主要包括：乳制品、糖類、植脂末、水果等原材料；紙箱、鐵罐、卷膜等包裝材料。貿易性采購為滿足門店運營所需的公司未生產或自產不足的食材、包裝材料、設備設施及營運物資等的采購，主要包括：果醬、茶葉、風味飲料濃漿等食材；杯子、吸管、包裝袋等包裝材料；冷藏柜、冰淇淋機、制冰機等設備設施；工裝、清潔與消毒用品、標簽與收銀紙等營運物資及其他產品。

2、生產模式

在生產過程中，新茶飲企業(yè)主要執(zhí)行“以銷定產”的生產模式，生產管理部根據(jù)年度銷售計劃、現(xiàn)有產能及庫存狀況，合理制定年度生產計劃；生產部按生產計劃組織生產；質量部對原料入庫、產品制造、成品出庫等環(huán)節(jié)的操作流程和質量標準執(zhí)行情況進行監(jiān)督管理。

3、銷售模式

新茶飲行業(yè)企業(yè)銷售模式分為加盟銷售模式和直營銷售模式。加盟銷售模式是指新茶飲公司與加盟商簽訂《特許經營合同》，授權加盟商在特許經營期限內、特許加盟門店中使用公司授權的特許商標、特許標識等，并按照統(tǒng)一的經營方式和標準進行經營。加盟商擁有對加盟門店的所有權和收益權，實行獨立核算，自負盈虧，但在食品安全管控、產品售價等具體經營方面需要接受公司的指導與監(jiān)督。直營銷售模式下，直營門店由新茶飲公司投資設立，公司對各直營門店擁有控制權和所有權，享有門店產生的收益，并承擔門店發(fā)生的一切費用開支。公司通過直營門店將食材加工飲品后直接銷售給消費者。

三、行業(yè)政策

1、主管部門和監(jiān)管體制

在新茶飲行業(yè)，我國目前基本遵循市場化發(fā)展模式，各企業(yè)面向市場自主經營，政府職能部門進行宏觀調控，行業(yè)協(xié)會進行自律規(guī)范。新茶飲行業(yè)監(jiān)管部門主要包括國家市場監(jiān)督管理總局、商務部等，行業(yè)協(xié)會為中國飲料工業(yè)協(xié)會、中國連鎖經營協(xié)會。

國家市場監(jiān)督管理總局主要負責市場綜合監(jiān)督管理，市場主體統(tǒng)一登記注冊，監(jiān)督管理市場秩序，組織市場監(jiān)管綜合執(zhí)法工作，統(tǒng)一管理計量標準，對產品質量安全、食品安全實施監(jiān)管等工作。商務部主要負責推進流通產業(yè)結構調整，指導流通企業(yè)改革、商貿服務業(yè)和社區(qū)商業(yè)發(fā)展，提出促進商貿中小企業(yè)發(fā)展的政策建議，推動流通標準化和連鎖經營、商業(yè)特許經營、物流配送、電子商務等現(xiàn)代流通方式的發(fā)展等工作。

新茶飲行業(yè)相關的自律組織為中國飲料工業(yè)協(xié)會、中國連鎖經營協(xié)會。中國飲料工業(yè)協(xié)會（CBIA）是飲料行業(yè)及相關企業(yè)、事業(yè)單位自愿參加的非營利性、全國性社團組織。其主要職責包括：對飲料行業(yè)基礎資料進行調查、統(tǒng)計，掌握行業(yè)全面情況，對國內外飲料市場進行調查和預測，研究飲料行業(yè)發(fā)展方向，探索行業(yè)發(fā)展規(guī)律；提出飲料行業(yè)發(fā)展規(guī)劃、經濟技術政策、扶優(yōu)限劣政策及經濟立法等方面的建議；推動飲料行業(yè)的技術進步，推廣應用新技術、新工藝、新材料、新設備、新包裝、促進新產品開發(fā)等。中國連鎖經營協(xié)會（CCFA）是由連鎖經營及相關企業(yè)、機構和個人自愿結成的全國性、行業(yè)性社會團體。協(xié)會參與政策制定與協(xié)調，維護行業(yè)和會員權益，為會員提供系列化專業(yè)培訓和行業(yè)發(fā)展信息與數(shù)據(jù)，搭建業(yè)內交流與合作平臺，致力于推進連鎖經營事業(yè)與發(fā)展。

2、國家層面相關政策

新茶飲是茶葉產業(yè)鏈上重要一環(huán)，近年來，我國政策大力支持茶葉種植、加工等環(huán)節(jié)的發(fā)展，在《關于培育傳統(tǒng)優(yōu)勢食品產區(qū)和地方特色食品產業(yè)的指導意見》《加快推進農產品初加工機械化高質量發(fā)展的意見》等一系列政策中，多次提及要打造茶葉品牌，提升茶葉質量，提高茶產業(yè)加工水平。利好政策相繼出臺，為新茶飲行業(yè)發(fā)展提供了堅實支撐。

3、地方層面相關政策

茶葉生產優(yōu)勢地區(qū)也相繼出臺政策，鼓勵茶飲料等茶葉加工產業(yè)的發(fā)展。2024年1月，湖南省人民政府出臺了《湖南省現(xiàn)代化產業(yè)體系建設實施方案》，提出要開發(fā)果蔬汁飲料、茶飲料、含乳飲料和植物蛋白飲料等功能性飲品。新茶飲的興起為我國茶葉產業(yè)的發(fā)展帶來了新機遇，有利于提升農村居民收入水平，為我國鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略實施蓄勢賦能。

四、行業(yè)壁壘

1、銷售渠道壁壘

門店是新茶飲飲品制作的場地，是決定著消費者觸達率和轉化率的首要稀缺資源。現(xiàn)階段，新茶飲行業(yè)內部分優(yōu)質企業(yè)已通過直營或加盟的方式建立了區(qū)域性或全國性的營銷網絡，率先占領了商業(yè)街、社區(qū)、學校、商場等區(qū)位的優(yōu)質門店。同時，銷售渠道不僅是實現(xiàn)銷售收入最重要的終端，也是將產品信息傳遞給消費者、接受消費者反饋的直接途徑。門店銷售體系的建立，不僅僅是門店的鋪設，還需要企業(yè)在品牌、物流配送、信息系統(tǒng)、人員培訓等多方面進行系統(tǒng)化全面建設。健全的門店銷售體系的建立，需要長期投入大量人力、財力、物力，銷售渠道的建設已成為新進入企業(yè)面臨的主要壁壘之一。

2、品牌壁壘

隨著人們品牌意識的不斷增強，對于新茶飲此類消費品，消費者在選購過程中愈發(fā)注重品牌影響力。擁有品牌優(yōu)勢的企業(yè)更容易獲得消費者的認可，品牌形象已經成為決定新茶飲行業(yè)企業(yè)能否在激烈的市場競爭中生存和發(fā)展的重要因素。然而，建立企業(yè)的品牌影響力是一個長期的積累過程，需要企業(yè)多年經營積累和廣泛的消費者認同。新進入企業(yè)需要花費較長的時間和大量的資金，才能獲得一定的品牌影響力。

3、規(guī)?；洜I壁壘

新茶飲行業(yè)的規(guī)模經濟效益較為明顯。規(guī)模較大的企業(yè)能夠對原材料進行集中采購，提升議價能力，降低原材料采購成本。部分規(guī)模較大企業(yè)可以通過自建工廠，實現(xiàn)主要食材的自主生產，并通過現(xiàn)代化、標準化生產制造體系的建設，提高生產效率，保障產品品質，并進一步降低產品成本。而規(guī)模較小或新進入企業(yè)，其采購成本、生產成本通常較高且抗風險能力不強。

4、新品研發(fā)壁壘

90后甚至更年輕的一代正日漸成為各類消費品市場的主力軍，這一消費群體對新茶飲飲品的口感、外觀等提出了更加多元化的需求。在新消費熱點不斷產生的基礎上，新茶飲企業(yè)需要針對多元化的消費需求、食用場景和渠道，不斷進行品類、口味、包裝等方面的創(chuàng)新。而產品開發(fā)和技術創(chuàng)新能力的形成需要長期的積累，新進入企業(yè)難以在短期內迅速響應市場變化開發(fā)出暢銷產品。

五、發(fā)展歷程

新茶飲起步于20世紀80年代，1983年，中國臺灣一家名為“春水堂”的奶茶店開始在當?shù)嘏d起，推出了奶茶和珍珠奶茶等新式茶飲，取得了巨大成功。隨著改革開放，新式茶飲開始向大陸傳播，臺灣投資人將粉末式奶茶引入大陸，這個時期的奶茶店多是3-5平米，小窗口形式，產品多為粉末沖水。1995—2015年，這個時期出現(xiàn)了原始茶基底，使用茶末和茶渣，但是奶仍以粉末為主。后期出現(xiàn)了鮮奶以及奶蓋，形成了新茶飲的全新口感。2015—2020年，這個時期新茶飲呈爆發(fā)式發(fā)展，各種品牌井噴式出現(xiàn)，行業(yè)出現(xiàn)野蠻生長的態(tài)勢，行業(yè)發(fā)展呈現(xiàn)原料更健康、制作更專業(yè)的趨勢。自2020年以來，資本開始入局新茶飲行業(yè)，各路資本紛紛下場，行業(yè)競爭愈發(fā)激烈，隨著消費者對健康飲品的需求增加，新式茶飲也開始向健康、低糖、低脂等方向發(fā)展。

六、產業(yè)鏈

1、行業(yè)產業(yè)鏈分析

新茶飲的上游行業(yè)包括農業(yè)、食品制造業(yè)、包裝材料制造業(yè)等，主要是茶葉、水果及水果制品、乳制品前端原材料及包裝材料的生產。包裝材料制造業(yè)配套完善，基本不存在供應限制，而大宗農副產品的種植、生產準入門檻較低，整體市場供應充裕。新茶飲產品在門店進行制作包裝后最終銷售給廣大消費者，因此新茶飲所在行業(yè)的終端環(huán)節(jié)為消費者。隨著經濟發(fā)展與居民生活水平的不斷提高，新茶飲行業(yè)有著廣闊的市場空間與較強的穩(wěn)定性。中國新茶飲行業(yè)產業(yè)鏈如下圖所示：

新茶飲行業(yè)產業(yè)鏈

茶葉

福州市幫利茶業(yè)有限責任公司

深圳市新榮陽食品科技有限公司

銅仁市印江青耕茶葉有限公司

武夷山天峰巖茶業(yè)有限公司

水果制品

田野創(chuàng)新股份有限公司

浙江豐島食品股份有限公司

蘇州鮮活飲品股份有限公司

衢州市口樂心食品有限公司

乳制品

內蒙古蒙牛乳業(yè)(集團)股份有限公司

內蒙古伊利實業(yè)集團股份有限公司

上海光明乳業(yè)銷售有限公司

北京三元食品股份有限公司

添加劑

佳禾食品工業(yè)股份有限公司

江西恒頂食品有限公司

常州聯(lián)豐生物工程有限公司有限公司

江西中澳食品生物有限公司

上游

蜜雪冰城股份有限公司

奈雪的茶控股有限公司

古茗控股有限公司

四川百茶百道實業(yè)股份有限公司

中游

消費者

下游

2、行業(yè)領先企業(yè)分析

（1）蜜雪冰城股份有限公司

蜜雪冰城是一家為消費者提供各類新茶飲產品的連鎖企業(yè)，致力于打造集產品研發(fā)、生產、倉儲物流、銷售、連鎖經營為一體的完整產業(yè)鏈，主要從事新茶飲飲品及其核心食材的研發(fā)、生產、銷售以及品牌運營管理。蜜雪冰城是國內新茶飲行業(yè)內門店數(shù)量最多、規(guī)模最大、品牌影響力最強的企業(yè)之一，通過“直營連鎖為引導，加盟連鎖為主體”的方式打造新茶飲連鎖品牌“蜜雪冰城”。截至2023年9月末，蜜雪冰城全球門店數(shù)超過3.6萬家，加盟商伙伴超1.6萬名，覆蓋中國以及海外11個國家，是國內現(xiàn)制飲品行業(yè)中唯一一個達到3萬家門店規(guī)模的企業(yè)。

（2）奈雪的茶控股有限公司

奈雪的茶創(chuàng)立于2015年，領創(chuàng)推出“茶飲+軟歐包”雙品類模式。聚焦以茶為核心的現(xiàn)代生活方式，奈雪的茶已形成“現(xiàn)制茶飲”“奈雪茗茶”及“RTD瓶裝茶”三大業(yè)務版塊，成功打造“霸氣玉油柑”“鴨屎香寶藏茶”等多款行業(yè)爆品。2021年6月，奈雪的茶正式在港交所掛牌上市。截至2023年9月末，奈雪的茶門店數(shù)量達1360家。2023年上半年奈雪的茶實現(xiàn)總營收25.94億元，經調整凈利潤為0.7億元，同比均實現(xiàn)正增長。

七、行業(yè)現(xiàn)狀

隨著我國經濟的快速發(fā)展，居民生活水平不斷提高，人們的消費理念也在逐漸升級，對飲品的口味要求越來越高，基于新茶飲現(xiàn)場即時制作、加工過程透明、口味可根據(jù)顧客喜好靈活調配等多項特點，其能夠滿足逐漸升級的消費需求，這促使新茶飲的市場規(guī)模持續(xù)增長。中國連鎖經營協(xié)會數(shù)據(jù)顯示：2021年我國新式茶飲市場規(guī)模超1000億元，2022年市場規(guī)模進一步擴張至1040億元，同比增長3.7%。

八、發(fā)展因素

1、有利因素

（1）居民消費能力提升將促進行業(yè)持續(xù)擴容

隨著我國經濟的快速發(fā)展，全國居民人均可支配收入呈現(xiàn)出快速增長的趨勢。國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示：2016年至2023年全國居民人均可支配收入從23821元增長到39218元，居民收入提升是新茶飲行業(yè)發(fā)展的基礎推動力。90后是新茶飲消費的主力軍，占新茶飲飲品消費者比例達一半以上。新茶飲自20世紀90年代起步發(fā)展，90后的成長過程恰好是這類飲品進行市場培育和逐漸普及的關鍵階段。90后消費能力的提升，將促進新茶飲規(guī)模繼續(xù)擴大。

（2）物流運輸行業(yè)與食品保鮮技術的發(fā)展推動了連鎖模式的擴張

新茶飲連鎖企業(yè)的物流具有高頻次、小批量、快速配送和多點配送的特點，對倉儲物流體系與食品保質保鮮技術提出了較高的要求。而物流行業(yè)和食品保鮮技術的發(fā)展速度直接影響新茶飲行業(yè)門店網絡的鋪設與市場的響應速度。近幾年來，我國物流冷鏈運輸及保鮮技術的快速發(fā)展，有效地拓展了企業(yè)銷售網絡覆蓋廣度與深度，擴大配送的范圍并提高產品配送的效率，保障食品安全與新鮮度，極大支持了連鎖模式的發(fā)展，為新茶飲行業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造了有利條件。

（3）生產技術水平不斷提高，提升了生產效率及產品品質

隨著新茶飲行業(yè)的不斷發(fā)展，生產技術水平也在不斷進步，更多的新技術、新設備、新工藝運用到生產過程中，自動化水平顯著提高，不僅提高了生產效率，節(jié)約了人工成本和能耗，同時提高并保證了食材的品質。隨著門店產品制作設備不斷升級，門店的制作效率及產品品質也不斷提升。

2、不利因素

（1）門店租金成本上漲

新茶飲企業(yè)主要通過門店終端來銷售產品，門店店鋪通常通過租賃的方式來進行經營，店鋪租賃成本占門店經營成本的比重較大。近幾年來，隨著商業(yè)地產價格不斷上升，門店商鋪的租金也越來越高。而門店商鋪租金的上漲也勢必會增加門店運營成本，對企業(yè)盈利能力造成較大影響。

（2）原材料價格波動較大

新茶飲的主要原材料是各類農副產品。近幾年，部分進口農產品價格由于國際貿易環(huán)境變化、自然氣候變化等諸多因素影響產生了較大波動。同時，國內農產品價格受上游種植環(huán)節(jié)決策信息缺乏、供需不匹配以及自然條件變化等因素影響，價格也存在一定波動，這對新茶飲企業(yè)的成本控制與抗風險能力提出了挑戰(zhàn)。

（3）食品安全風險

新茶飲為現(xiàn)制飲品，具有消費群體廣、消費頻次高的特點，行業(yè)食品安全事件往往會對消費者的購買需求產生重大影響。目前行業(yè)內從業(yè)企業(yè)較多，不同企業(yè)管理水平參差不齊，如果新茶飲行業(yè)發(fā)生影響較為重大的食品安全事件，行業(yè)整體消費信心勢必將會受到嚴重削弱，消費者可能轉為消費瓶裝飲料等其他替代產品，從而導致市場需求大幅縮減。另外，新茶飲生產經營鏈條長、管理環(huán)節(jié)多，可能會由于管理疏忽或不可預見因素導致產品質量問題發(fā)生。如果新茶飲公司在采購、生產、包裝、存儲、運輸及門店制作等環(huán)節(jié)的產品質量控制不符合國家法律、法規(guī)、部門規(guī)章、規(guī)范性文件以及食品安全標準的要求，或原材料采購與檢驗、配料、殺菌、產成品檢測等環(huán)節(jié)操作不規(guī)范以及流通運輸不當?shù)?，將會導致產品質量不合格，甚至發(fā)生食品安全事故，對行業(yè)整體聲譽造成不利影響。

九、競爭格局

新茶飲準入門檻較低，市場參與主體眾多，行業(yè)總體上較為分散，市場集中度較低。市場涌現(xiàn)了蜜雪冰城、茶百道、書亦燒仙草等多個全國性知名品牌，同時還出現(xiàn)了茶顏悅色、茶理宜世等眾多區(qū)域性品牌，在某個區(qū)域內具備較強的影響力與知名度。此外，目前市場上還存在大量的知名度較低的品牌，門店規(guī)模較小，自主創(chuàng)新能力不足，以模仿品牌產品為主，隨著市場競爭愈發(fā)激烈，行業(yè)逐步進入品牌化發(fā)展階段，市場份額加速向優(yōu)勢品牌聚集。

十、發(fā)展趨勢

1、線上外賣市場增長迅速，占新茶飲消費總值比例不斷提高

隨著移動支付的普及和中國餐飲業(yè)線上外賣服務的不斷發(fā)展，餐飲外賣市場規(guī)模與餐飲外賣滲透率也不斷增長。線上外賣平臺的便利性極大地吸引了新茶飲的用戶，新茶飲產品線上外賣市場規(guī)模也在迅猛增長，未來占新茶飲消費總值比例將不斷提高。

2、信息化程度逐漸提高，助力行業(yè)降本增效

在互聯(lián)網背景下，信息化轉型與升級是未來的發(fā)展趨勢，新茶飲行業(yè)的信息化建設在餐飲業(yè)中處于領先水平，雖然各企業(yè)間的應用程度存在差異，但相對而言，信息化的應用較為普及。隨著新茶飲門店規(guī)模不斷增大，未來新茶飲企業(yè)在門店運營、原材料供應、產品營銷、產品研發(fā)上新、物流運輸、會員管理等各個環(huán)節(jié)將逐步實現(xiàn)數(shù)字化，以降低運營成本，提高門店運營效率及業(yè)務運營能力，并提升消費者體驗。

3、新茶飲品牌加速走出國門，海外市場成為新的業(yè)務增長點

隨著國內新茶飲行業(yè)的不斷發(fā)展，行業(yè)內優(yōu)勢企業(yè)在產品研發(fā)、供應鏈管理、質量管控等方面積累了豐富經驗，開始走出國門，向海外擴張自己的業(yè)務版圖。尤其以印尼、菲律賓、越南、泰國等國為核心的東南亞地區(qū)，其經濟發(fā)展形勢向好，青年群體占比較大，新茶飲消費者購買力不斷增強，未來市場增長潛力可觀，海外市場有望成為國內新茶飲品牌新的業(yè)務增長點。

4、優(yōu)勢品牌不斷擴張，行業(yè)集中度逐步提高

目前，中國新茶飲行業(yè)市場參與者眾多，集中度較低。行業(yè)呈現(xiàn)產品迭代速度加快，消費者品牌傾向性變強的趨勢。由于新茶飲頭部品牌在品牌知名度、質量管控、產品研發(fā)等方面競爭優(yōu)勢較為突出，其市場份額不斷擴大，行業(yè)集中度將不斷提高。