摘要：濕電子化學品是電子工業(yè)中的關鍵性基礎化工材料之一，它支撐著現(xiàn)代通信、計算機、信息網絡技術等一系列現(xiàn)代技術產業(yè)。近年來隨著我國集成電路產業(yè)的迅猛發(fā)展及國家產業(yè)政策對新興產業(yè)的大力支持，歐、美、日、韓等國際大公司紛紛在我國建設化學品生產廠，我國濕電子化學品的市場規(guī)模逐年擴大，且成為化工行業(yè)中發(fā)展最快的領域。數(shù)據顯示，2023年我國濕電子化學品整體市場規(guī)模持續(xù)增長至248.09億元，同比上漲29.7%。

一、定義及分類

濕電子化學品，又稱超凈高純試劑或工藝化學品，是指主體成分純度大于99.99%，雜質離子和微粒數(shù)符合嚴格要求的化學試劑，是微電子、光電子濕法工藝（主要包括濕法刻蝕、濕法清洗）制程中使用的各種液體化工材料。濕電子化學品是電子工業(yè)中的關鍵性基礎化工材料，也是重要支撐材料之一，其質量的好壞，直接影響到電子產品的成品率、電性能及可靠性，也對微電子制造技術的產業(yè)化有重大影響。

濕電子化學品按用途主要分為通用化學品和功能性化學品兩類。其中通用化學品以高純溶劑為主，例如氧化氫、氫氟酸、硫酸、磷酸、鹽酸、硝酸等；功能性化學品指通過復配手段達到特殊功能、滿足制造中特殊工藝需求的配方類或復配類化學品，主要包括顯影液、剝離液、清洗液、刻蝕液等。

二、行業(yè)政策

1、主管部門和監(jiān)管體制

濕電子化學品行業(yè)行政主管部門為國家發(fā)展和改革委員會、工業(yè)和信息化部、科技部等部門，主要負責產業(yè)政策、行業(yè)規(guī)劃，指導行業(yè)技術進步。在行業(yè)監(jiān)管方面，國家質檢總局、國家安監(jiān)局、應急管理部、生態(tài)環(huán)境部、公安部以及地方各級人民政府。根據其監(jiān)管職責分別負責企業(yè)所處行業(yè)的產品質量、安全生產、危險化學品、易制毒和易制爆化學品生產經營管理。

行業(yè)自律性組織為中國電子材料行業(yè)協(xié)會。其主要任務是指協(xié)助政府部門搞好行業(yè)管理；做好信息咨詢服務工作；總結交流企業(yè)轉換經營機制，參與市場競爭，建立現(xiàn)代企業(yè)制度的經驗。協(xié)調行業(yè)內部和本行業(yè)與相關行業(yè)間的經濟、技術合作與交流，推動企、事業(yè)的技術進步，產品質量和經營管理水平的提高。

2、行業(yè)相關政策

濕電子化學品作為集成電路、顯示面板、太陽能光伏等微電子、光電子領域制造環(huán)節(jié)中所使用的關鍵性基礎材料，近年來國家發(fā)改委、工信部等部門先后出臺了相關政策和鼓勵措施，為濕電子化學品行業(yè)發(fā)展提供了財政、稅收、技術和人才等多方面支持，為企業(yè)創(chuàng)造了良好的經營環(huán)境。如2023年12月，國家發(fā)改委發(fā)布的《產業(yè)結構調整指導目錄（2024 年本）》中，提出將“超凈高純試劑、光刻膠、電子氣體、新型顯示和先進封裝材料等電子化學品及關鍵原料的開發(fā)與生產”設為鼓勵類。2024年7月，工業(yè)和信息化部等九部門發(fā)布的《精細化工產業(yè)創(chuàng)新發(fā)展實施方案（2024—2027年）》中，提出加快關鍵產品攻關。圍繞新能源、新材料、生物技術、工業(yè)母機、醫(yī)療裝備需求，采用“揭榜掛帥”“賽馬機制”等方式開展協(xié)同創(chuàng)新，提升高端聚烯烴、合成樹脂與工程塑料、聚氨酯、氟硅材料及制品、特種橡膠、高性能纖維、高性能膜材料、電子化學品等領域關鍵產品供給能力。

三、發(fā)展歷程

我國濕電子化學品發(fā)展可劃分為初級發(fā)展期、規(guī)?；瘮U張期以及迅猛增長期三大階段。20試劑70年代中期至2005年，行業(yè)處于初期發(fā)展階段。這一階段國家開始積極推動行業(yè)發(fā)展，將超凈高純試劑的研發(fā)列入重點科技攻關計劃。但整體來看，行業(yè)在規(guī)模上、技術水平上都較低，與國際上的濕電子化學品大型企業(yè)相差甚遠。2006-2009年，國家加強了化學試劑生產企業(yè)監(jiān)管，陸續(xù)出臺了一系列的法律法規(guī)，對化學試劑生產企業(yè)施行強制許可制度。這使得行業(yè)集中度有所提高。同時，經過多年的經驗積累，國內陸續(xù)獲得了G1、G2等級的化學試劑生產技術，少數(shù)部分技術領先企業(yè)已經具備G2等級化學試劑規(guī)模化生產的能力，行業(yè)進入規(guī)模化發(fā)展階段。2010年至今，隨著下游平板顯示、半導體、太陽能等新興產業(yè)的發(fā)展，以及裝備及技術實力的提升，濕電子化學品行業(yè)進入快速發(fā)展階段。

四、行業(yè)壁壘

1、技術壁壘

濕電子化學品屬于精細化工與電子信息行業(yè)交叉的領域，專業(yè)性強，是典型的技術密集行業(yè)。濕電子化學品是化學試劑產品中對品質、純度要求最高的細分領域。下游顯示面板、半導體、太陽能電池領域的技術進步，要求上游濕電子化學品的產品具備良好的質量和品質。分離技術、純化技術以及與濕電子化學品生產相配套的分析檢驗技術、環(huán)境處理與監(jiān)測技術均為專業(yè)性較強的化工產品生產技術。同時，下游應用領域生產工藝不同，對濕電子化學品的要求也不同，定制化產品快速響應、研發(fā)、生產能力也是濕電子化學品企業(yè)必須具備的條件。上述生產技術、生產工藝、配方技術和協(xié)同開發(fā)能力等形成了企業(yè)進入濕電子化學品行業(yè)的技術壁壘。

2、規(guī)模和資金壁壘

大型的濕電子化學品制造企業(yè)憑借規(guī)模優(yōu)勢，可以在生產效率、采購成本和綜合服務等方面建立起較高的競爭壁壘。濕電子化學品制造企業(yè)需要獲得較大規(guī)模的銷量和市場占有率，才能保證生產工廠的開工效率，降低單位固定生產成本和提高產品質量穩(wěn)定性。此外，下游客戶通常對濕電子化學品產品質量要求較高，且需要不同的品種滿足下游電子元器件生產企業(yè)不同的功能需求，如果無法實現(xiàn)規(guī)模效益，就不能滿足客戶不斷增長的產品需求。因此，濕電子化學品企業(yè)在設備、研發(fā)、技術升級等方面取得競爭優(yōu)勢需要巨大的資金投入，對企業(yè)規(guī)模和資金實力都有很高的要求。

3、品牌與客戶壁壘

現(xiàn)代化學工業(yè)產品的競爭，尤其是高端市場的競爭，集中體現(xiàn)為能否憑借良好的服務獲得優(yōu)質客戶的信賴，高端客戶尤其是國內外知名企業(yè)，要求濕電子化學品供應商具有良好的品牌聲譽、應用實績、豐富的行業(yè)經驗、高效的生產能力與廣泛的業(yè)務網絡。濕電子化學品制造商與客戶達成初步合作意向后，必須努力保證生產能力，不斷提升產品及服務質量，以及協(xié)同開發(fā)能力，才能持續(xù)贏得客戶更多的訂單，最終成為客戶的戰(zhàn)略合作伙伴。為避免高昂的轉換成本，客戶一般不會輕易更換濕電子化學品供應商，一般新的廠家由于難以在短時期內獲得客戶充分認可，較大程度上制約了新進入者介入相關服務領域的機會。

五、產業(yè)鏈

1、行業(yè)產業(yè)鏈分析

從行業(yè)產業(yè)鏈來看，濕電子化學品行業(yè)上游是指原材料，主要包括硫酸、鹽酸、氫氟酸、氫氧化鈉、有機物等；中游是指濕電子化學品的生產制造；下游是指濕電子化學品的應用領域，主要包括集成電路、顯示面板及太陽能光伏等。

濕電子化學品行業(yè)產業(yè)鏈

硫酸

云南云天化股份有限公司

銅陵有色金屬集團股份有限公司

云南銅業(yè)股份有限公司

中金黃金股份有限公司

深圳市中金嶺南有色金屬股份有限公司

鹽酸

航錦科技股份有限公司

沈陽化工股份有限公司

安徽金禾實業(yè)股份有限公司

上海氯堿化工股份有限公司

氫氟酸

甕福（集團）有限責任公司

多氟多新材料股份有限公司

浙江三美化工股份有限公司

內蒙古東岳金峰氟化工有限公司

衢州南高峰化工股份有限公司

氫氧化鈉

青海鹽湖工業(yè)集團股份有限公司

深圳新宙邦科技股份有限公司

湖北宜化化工股份有限公司

湖北興發(fā)化工集團股份有限公司

西隴科學股份有限公司

上游

江陰江化微電子材料股份有限公司

杭州格林達電子材料股份有限公司

江陰潤瑪電子材料股份有限公司

中巨芯科技股份有限公司

中游

集成電路

顯示面板

太陽能光伏

下游

2、行業(yè)領先企業(yè)分析

（1）江陰江化微電子材料股份有限公司

江陰江化微電子材料股份有限公司主營業(yè)務為超凈高純試劑、光刻膠配套試劑等濕電子化學品的研發(fā)、生產和銷售，是國內濕電子化學品行業(yè)的領先企業(yè)之一。經過多年的發(fā)展，公司目前擁有數(shù)十種濕電子化學品，產品能夠廣泛的應用到半導體、平板顯示及LED、光伏太陽能等多個電子領域，同時能在清洗、光刻、蝕刻等多個關鍵技術工藝環(huán)節(jié)中應用，這使得公司產品能夠很好地滿足下游客戶的需求。2024年前三季度，公司實現(xiàn)營業(yè)收入8.2億元，同比上升6.33%。雖然整體收入有所增長，但凈利潤的較大幅度下降令人擔憂，歸母凈利潤為0.86億元，同比下降12.45%。這主要受公司研發(fā)成本增加、生產成本上升、以及市場售價波動的影響。

（2）中巨芯科技股份有限公司

?中巨芯科技股份有限公司主要從事電子濕化學品、電子特種氣體、前驅體材料的研發(fā)、生產和銷售業(yè)務，產品主要應用于集成電路、顯示面板以及光伏領域的制造環(huán)節(jié)。在電子濕化學品領域，公司憑借豐富的產品組合和優(yōu)良的產品品質，已成為國內規(guī)?；a電子濕化學品的主要企業(yè)之一，在國內率先具備為12英寸集成電路晶圓廠組合批量供應產品的能力，是國內少數(shù)能夠穩(wěn)定批量供應12英寸1Xnm（10-20nm）制程集成電路制造用電子級氫氟酸，為12英寸先進制程穩(wěn)定批量供應電子級硫酸，為邏輯芯片、存儲芯片制造穩(wěn)定批量供應電子級硝酸的企業(yè)。2024年上半年，公司電子濕化學品板塊營業(yè)收入3.46億元，較上年同比增長12.93%。

六、行業(yè)現(xiàn)狀

濕電子化學品是電子工業(yè)中的關鍵性基礎化工材料之一，它支撐著現(xiàn)代通信、計算機、信息網絡技術等一系列現(xiàn)代技術產業(yè)。近年來隨著我國集成電路產業(yè)的迅猛發(fā)展及國家產業(yè)政策對新興產業(yè)的大力支持，歐、美、日、韓等國際大公司紛紛在我國建設化學品生產廠，我國濕電子化學品的市場規(guī)模逐年擴大，且成為化工行業(yè)中發(fā)展最快的領域。數(shù)據顯示，2023年我國濕電子化學品整體市場規(guī)模持續(xù)增長至248.09億元，同比上漲29.7%。

七、發(fā)展因素

1、有利因素

（1）國家政策支持促進行業(yè)發(fā)展

濕電子化學品行業(yè)是我國產業(yè)政策重點支持發(fā)展的行業(yè)之一，近年來我國先后發(fā)布了《關于“十四五”推動石化化工行業(yè)高質量發(fā)展的指導意見》《制造業(yè)可靠性提升實施意見》《重點新材料首批次應用示范指導目錄（2024年版）》等一系列產業(yè)政策，不斷加大對濕電子化學品行業(yè)的政策扶持力度。一系列鼓勵行業(yè)發(fā)展、促進行業(yè)需求的國家政策，為濕電子化學品行業(yè)的發(fā)展提供了良好的契機。

（2）下游應用領域快速發(fā)展為行業(yè)提供市場空間

隨著我國經濟增長逐步向高質量發(fā)展轉型，信息化、智能化成為國家重點鼓勵發(fā)展方向。受益于新能源、光伏、數(shù)據中心、5G、物聯(lián)網、人工智能等下游需求拉動，芯片、顯示面板等硬件需求也得到大幅提升，各大晶圓廠商均有不同程度擴產，同時，晶圓制造也繼續(xù)向超大規(guī)模發(fā)展，技術更新迭代帶動了濕電子化學品等上游半導體原材料需求強勁增長。

（3）巨大的替代進口市場空間

隨著我國企業(yè)在濕電子化學品領域中投入加大，產品等級、質量均得到很大的提升，包括格林達在內的內資企業(yè)開始穩(wěn)定供應部分高端濕電子化學品。同時，隨著下游領域快速發(fā)展、國家加大支持力度以及各大內資企業(yè)進一步加大投入，我國高端濕電子化學品配套能力有望快速提升，替代進口的趨勢也會更加明顯。

2、不利因素

（1）國內企業(yè)與國際龍頭企業(yè)仍存一定差距

國際濕電子化學品龍頭企業(yè)通過多年的研發(fā)、生產和銷售，掌握了先進的技術與生產工藝，具有明顯的先發(fā)優(yōu)勢。從整體來看，我國濕電子化學品廠商在產品種類、研發(fā)技術、生產工藝等各方面與國際龍頭企業(yè)仍然存在較大差距，需要通過不斷的加強自身的技術實力、豐富產品品種、提高生產工藝，利用本土化的優(yōu)勢和有利的政策環(huán)境，早日實現(xiàn)技術趕超。

（2）行業(yè)高端人才儲備不足

作為技術密集型行業(yè)，濕電子化學品行業(yè)需要微電子、光電子、材料科學以及化學工程等跨學科專業(yè)知識。然而，盡管我國國內市場有大量相關從業(yè)者，但高學歷、高技能人才比例依然偏低，產業(yè)專業(yè)人才的數(shù)量和技術水平無法滿足行業(yè)發(fā)展需求，一定程度阻礙了我國濕電子化學品行業(yè)的發(fā)展。

（3）環(huán)保與安全生產成本增加

隨著我國對環(huán)保問題的日益重視，國家各部門和各省市政府陸續(xù)出臺了一系列政策加大監(jiān)管力度，針對化工等行業(yè)的排放和污染等問題，進行了明確的規(guī)定，提高行業(yè)準入門檻，從而導致濕電子化學品等行業(yè)的生產過程成本上升，在環(huán)保和安全等方面的支出增加，為行業(yè)的發(fā)展提出了一定的挑戰(zhàn)。

八、競爭格局

從競爭格局來看，濕電子化學品行業(yè)部分產品被國外龍頭企業(yè)所壟斷，歐美日韓企業(yè)技術占據了全球市場主導地位。然而，近年來，中國大陸及臺灣地區(qū)的濕電子化學品企業(yè)迅速崛起，生產能力、技術水平及市場規(guī)模都得到了快速發(fā)展。這些企業(yè)正逐步替代歐美、日本同類產品，市場份額大幅增長。目前，行業(yè)內相關企業(yè)主要包括江陰江化微電子材料股份有限公司、杭州格林達電子材料股份有限公司、江陰潤瑪電子材料股份有限公司、中巨芯科技股份有限公司、湖北興福電子材料股份有限公司等。

九、發(fā)展趨勢

隨著科技的進步和電子元器件制造工藝的提升，濕電子化學品的技術要求也將不斷提高。未來，濕電子化學品將需要具備更高的純度、更低的雜質含量以及更好的穩(wěn)定性和適應性。同時，隨著市場競爭的加劇和環(huán)保要求的提高，濕電子化學品行業(yè)的整合將進一步加強。此外，隨著國內部分濕電子化學品企業(yè)在研發(fā)技術、生產工藝、產品品質等方面的技術突破，憑借快速的服務響應、本土化生產的性價比優(yōu)勢以及穩(wěn)定的供貨能力，濕電子化學品領域高端市場的國產化率有望進一步提高。