2018年中國(guó)TPU下游應(yīng)用領(lǐng)域行業(yè)概況及行業(yè)關(guān)聯(lián)度分析【圖】

    隨著傳統(tǒng)橡塑材料逐漸被環(huán)保材料取代，TPU 消費(fèi)量將持續(xù)增長(zhǎng)。TPU 的下游主要應(yīng)用領(lǐng)域?yàn)殡娮与娖鳌⑿摹⒈∧?、電線電纜、汽車配件、醫(yī)療設(shè)備、合成革等。TPU 行業(yè)的技術(shù)發(fā)展方向、規(guī)模及競(jìng)爭(zhēng)格局、增長(zhǎng)速度、利潤(rùn)水平等直接取決于下游行業(yè)的市場(chǎng)需求，以下分別就電子電器、鞋材、薄膜、電線電纜、汽車配件等主要下游應(yīng)用領(lǐng)域的行業(yè)發(fā)展情況進(jìn)行說明。

    （1）電子電器

    ①行業(yè)概況

    2011 年，我國(guó)電子電器制造業(yè)（電子器件制造、電子元件制造、視聽設(shè)備制造、家用電力器具制造、非電力家用器具制造、照明器具制造）主營(yíng)業(yè)務(wù)收入為42,894.11 億元，2014 年為56,332.33 億元，2011~2014年復(fù)合增長(zhǎng)率為9.51%。

    隨著近年來移動(dòng)通信技術(shù)、Wi-Fi 等技術(shù)的不斷成熟，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)迅速壯大，由此進(jìn)一步帶動(dòng)了智能移動(dòng)終端的普及與發(fā)展，手機(jī)產(chǎn)業(yè)保持持續(xù)高速增長(zhǎng)。2016年全球智能手機(jī)出貨量達(dá)14.7億部，其中來自中國(guó)的手機(jī)品牌合計(jì)出貨量高達(dá)6.29 億部，占全球比重超過四成，并囊括全球前十大手機(jī)品牌中的七個(gè)席次，預(yù)計(jì)到2020 年出貨量預(yù)計(jì)將達(dá)19.2億部。同時(shí)智能手機(jī)的全球市場(chǎng)占有率將會(huì)繼續(xù)提高。2013 年以來，全球智能手機(jī)出貨量如下圖所示：

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    相關(guān)報(bào)告：智研咨詢網(wǎng)發(fā)布的《2017-2023年中國(guó)TPU行業(yè)深度調(diào)研及投資戰(zhàn)略研究報(bào)告》

    中國(guó)智能手機(jī)出貨量也呈明顯的上升趨勢(shì)，2016 年國(guó)內(nèi)智能手機(jī)出貨量情況如下圖所示：

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    ②行業(yè)關(guān)聯(lián)度分析

    電子電器行業(yè)是TPU 材料下游產(chǎn)業(yè)中最大用戶之一，電子電器零部件中就有不少產(chǎn)品就是TPU 產(chǎn)品。此外，TPU 材料憑借其環(huán)保性能，優(yōu)良的彈性、韌性、耐低溫性能、優(yōu)異的手感，廣泛運(yùn)用于電子硬件材料的裝飾、包膠、防護(hù)。

    2013 年以來，智能可穿戴設(shè)備市場(chǎng)迎來了爆發(fā)性的增長(zhǎng)，尤其是智能手環(huán)、智能手表和智能眼鏡三大產(chǎn)品，占到智能可穿戴設(shè)備70%以上的市場(chǎng)份額。2016年，全球智能可穿戴設(shè)備進(jìn)一步增長(zhǎng)，出貨量達(dá)到1.02 億部。到2021 年，全球可穿戴設(shè)備的年出貨量將增長(zhǎng)到2.5 億臺(tái)，可穿戴智能設(shè)備市場(chǎng)前景廣闊。

2014-2021 年全球可穿戴設(shè)備出貨量如下圖所示：

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    （2）鞋材

    ①行業(yè)發(fā)展概況

    我國(guó)是全球第一大鞋業(yè)產(chǎn)地和出口國(guó)，產(chǎn)量占全球總量的60%，出口量占全球鞋產(chǎn)品總量的50%，其中聚氨酯鞋材是出口的主要品種之一。2014 年我國(guó)制鞋業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入為6,899.60 億元，2015 年1~12 月規(guī)模及以上制鞋企業(yè)4,505家，累計(jì)完成銷售收入7,437.75 億元，同比增長(zhǎng)6.97%。

    2015 年我國(guó)全年鞋類產(chǎn)量140 億雙，出口98.7 億雙（貿(mào)易額511.2 億美元），進(jìn)口9,700 萬(wàn)雙（24.6億美元），內(nèi)銷市場(chǎng)消費(fèi)量預(yù)計(jì)38 億雙（消費(fèi)總額3,500 億元）。鞋靴零件及類似品出口2.7 億千克，貿(mào)易額24.1 億美元。

1988年-2015年中國(guó)鞋類出口情況如下（單位：雙）：

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    由于TPU 可塑性強(qiáng)、耐磨、易于著色，同時(shí)又符合鞋材輕便、舒適的基本要求，今后幾年內(nèi)EVA 在鞋材領(lǐng)域的應(yīng)用將逐步被TPU 所替代，TPU 在鞋材領(lǐng)域尤其是較高耐磨要求的鞋底材料中的應(yīng)用前景十分廣闊。

2014 年以來鞋材行業(yè)TPU 總消耗量如下圖所示：
單位：噸

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    B、發(fā)泡TPU 關(guān)聯(lián)度分析

    鞋底材料的技術(shù)創(chuàng)新，是鞋業(yè)界的重要?jiǎng)?chuàng)新點(diǎn)。ETPU 相比傳統(tǒng)TPU，具有輕質(zhì)、卓越彈性和減震特性，制成的鞋底可有效吸收跑步過程中對(duì)足部的沖擊，為足部提供良好的減震效果，ETPU 材質(zhì)的高回彈效應(yīng)可反饋大量能量，為跑步者帶來良好體驗(yàn)。

    （3）薄膜

    ①行業(yè)發(fā)展概況

    2016 年的全球塑料薄膜需求量為6,130萬(wàn)噸，預(yù)測(cè)到2021 年，該數(shù)字將達(dá)到7,330 萬(wàn)噸。近年來我國(guó)塑料薄膜產(chǎn)業(yè)呈現(xiàn)出快速發(fā)展趨勢(shì)，為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展發(fā)揮了重要的作用。全國(guó)規(guī)模以上企業(yè)塑料薄膜總產(chǎn)量從2008 年的590.10 萬(wàn)噸增長(zhǎng)到2013 年的1,089.30 萬(wàn)噸，年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)13.04%；塑料薄膜工業(yè)總產(chǎn)值從2008 年的1,363.38 億元增長(zhǎng)到2013年的2,495.68 億元，年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)12.85%。2015 年，全國(guó)塑料薄膜的整個(gè)市場(chǎng)規(guī)模（含規(guī)模以上及以下）已達(dá)3,838.5 億元，保持平穩(wěn)增長(zhǎng)的良好發(fā)展態(tài)勢(shì)。

    2013 年全球TPU 薄膜市場(chǎng)消費(fèi)量為4.68 萬(wàn)噸2016 年至2024 年期間，全球TPU 薄膜市場(chǎng)的年均復(fù)合增長(zhǎng)率將達(dá)到6.8%，預(yù)計(jì)估價(jià)從2015 年的286.8 億元增到2024 的516.9 億元。

    ②行業(yè)關(guān)聯(lián)度分析

    TPU 薄膜是一種新型塑料薄膜材料，在塑料薄膜產(chǎn)業(yè)中只占極小的一部分。但TPU 薄膜具有非常優(yōu)異的綜合性能和可自然降解的環(huán)保性特征，未來發(fā)展?jié)摿薮?。隨著環(huán)保要求和居民消費(fèi)能力的不斷提高，TPU 薄膜對(duì)各種可替代產(chǎn)品的替代效應(yīng)將會(huì)逐步顯現(xiàn)。以中國(guó)為主導(dǎo)的亞太地區(qū)是全球最大的TPU 薄膜市場(chǎng)，2016 年消費(fèi)量超過5 萬(wàn)噸。截至2014 年，我國(guó)TPU薄膜市場(chǎng)消費(fèi)量已達(dá)19.6 億元、TPU 熱熔膠膜市場(chǎng)消費(fèi)量已達(dá)6.2 億元；智研咨詢預(yù)測(cè)，2018 年國(guó)內(nèi)TPU 薄膜市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到28.7 億元；此外，至2018 年，TPU 熱熔膠膜的市場(chǎng)規(guī)模也將成長(zhǎng)到14.5 億元。

    2013-2016 年薄膜行業(yè)TPU 消耗量的復(fù)合增長(zhǎng)率約為24.11%。率捷咨詢統(tǒng)計(jì)資料顯示，2017 年第一季度薄膜行業(yè)TPU 消耗量超過10,000 噸，相較于2016 年第一季度增長(zhǎng)率約28.5%，據(jù)業(yè)內(nèi)人士預(yù)測(cè)，TPU 薄膜仍然是一個(gè)熱點(diǎn)行業(yè)，TPU 消耗量和附加值都將持續(xù)升溫。

2013 年-2017 年一季度，我國(guó)薄膜行業(yè)TPU 消耗量如下圖所示：
單位：噸

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    TPU 在薄膜行業(yè)的消耗量逐年增加，隨著薄膜行業(yè)的持續(xù)發(fā)展及國(guó)家環(huán)保政策的推進(jìn)，TPU 薄膜的行業(yè)滲透率極高，在食品、醫(yī)療、汽車、農(nóng)業(yè)中均有涉及，TPU 在該領(lǐng)域的應(yīng)用前景廣闊。

    （4）電線電纜

    ①行業(yè)發(fā)展概況

    電線電纜是用以傳輸電(磁)能、信息和實(shí)現(xiàn)電磁能轉(zhuǎn)換的線材產(chǎn)品，廣泛應(yīng)用于國(guó)民經(jīng)濟(jì)各個(gè)部門，為各產(chǎn)業(yè)、國(guó)防建設(shè)和重大建設(shè)工程等提供重要配套。

    我國(guó)電線電纜行業(yè)在大量技術(shù)引進(jìn)、消化吸收以及自主研發(fā)的基礎(chǔ)上，已經(jīng)形成巨大的生產(chǎn)能力，產(chǎn)品品種滿足率和國(guó)內(nèi)市場(chǎng)占有率均超過90%。電線電纜制造大型企業(yè)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力方面具有明顯的優(yōu)勢(shì)，市場(chǎng)發(fā)展迅速。

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    電線電纜的主要原材料為銅、鋁等金屬材料，以及橡塑材料。其中，橡塑材料占比達(dá)20%。2010 年至2015 年中國(guó)電線電纜產(chǎn)量的復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到9.8%，2016 年中國(guó)電線電纜產(chǎn)量更是達(dá)到了567.78 億米。

    ②行業(yè)關(guān)聯(lián)度分析

    目前的線纜護(hù)套材料除了傳統(tǒng)的PVC、橡膠等，更多的彈性體材料也逐步加入到該市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)，除了優(yōu)于前者的性能外，應(yīng)用領(lǐng)域廣也成為其主要競(jìng)爭(zhēng)力。

    2015 年熱塑性彈性體在整個(gè)線纜護(hù)套料市場(chǎng)中占比僅有2%，而國(guó)內(nèi)電線電纜企業(yè)消耗TPU 量呈現(xiàn)加速增長(zhǎng)趨勢(shì)，2013年至2015年TPU用量的復(fù)合增長(zhǎng)率為10.5%。2015年-2017年，我國(guó)TPU線纜料使用量如下圖所示：

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    隨著環(huán)保政策不斷收緊，線纜料回收、降解將成為一個(gè)巨大的問題，而TPU材料作為一種可降解材料，有得天獨(dú)厚的優(yōu)勢(shì)，未來TPU 在線纜行業(yè)的用量將不斷增長(zhǎng)。

2017年TPU線纜料終端下游分布情況如下圖所示：

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    TPU 具有良好的硬度、低溫柔韌性、耐磨、耐撕裂和耐候性等優(yōu)異性能，能夠延長(zhǎng)線纜的耐久力和使用壽命，而其耐高/低溫性更是電線電纜材料所需性能的關(guān)鍵。未來TPU 線纜將廣泛應(yīng)用于風(fēng)電、太陽(yáng)能、海洋工程、高鐵、地鐵、工業(yè)自動(dòng)化與環(huán)保電器等高端電線電纜領(lǐng)域。

    （5）汽車配件

    ①行業(yè)發(fā)展概況

    汽車行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈長(zhǎng)、關(guān)聯(lián)度高、消費(fèi)拉動(dòng)大，已經(jīng)成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)的重要支柱產(chǎn)業(yè)。2015 年度我國(guó)汽車產(chǎn)銷量分別為2,483.80 萬(wàn)輛和2,459.76 萬(wàn)輛；2016 年汽車產(chǎn)銷呈較快增長(zhǎng)，產(chǎn)銷量分別為2,811.9 萬(wàn)輛和2,802.8 萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)分別為14.5%、13.7%。我國(guó)已連續(xù)8 年汽車總銷量世界第一，市場(chǎng)體量十分龐大。

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    ②行業(yè)關(guān)聯(lián)度分析

    TPU 的耐磨性、耐彎曲疲勞性、高彈性突出，可用于各種汽車零部件，如用于換檔拉桿手柄、各種聯(lián)軸節(jié)的軸套和墊圈、各種線束的接插件、螺旋伸縮電線、電纜護(hù)套、齒形帶、轉(zhuǎn)向拉桿的護(hù)套和墊片、懸掛聯(lián)合鉸鏈、液壓氣動(dòng)、懸掛隔膜、減震隔膜、減震器、彈簧限位塊等，還可與其他塑料或橡膠復(fù)合使用，用于汽車保險(xiǎn)杠、安全氣囊、防塵罩等部件。

    歐美轎車平均使用30~50 千克/輛聚氨酯材料（含TPU、聚氨酯泡沫、膠粘劑、涂料等），國(guó)內(nèi)轎車平均使用20 千克/輛。2013 年我國(guó)汽車產(chǎn)量為2,211.68 萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)14.8%，汽車工業(yè)聚氨酯消費(fèi)量為39 萬(wàn)噸左右。預(yù)計(jì)到2020 年，中國(guó)的新車銷售規(guī)模將達(dá)到3 千萬(wàn)輛，為位列全球第二大市場(chǎng)的美國(guó)的2 倍。

    隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展與消費(fèi)升級(jí)，高端汽車的市場(chǎng)需求將快速增長(zhǎng)，車用TPU市場(chǎng)潛力巨大。從全球應(yīng)用范圍來看，歐美地區(qū)TPU 產(chǎn)品發(fā)展起步較早，技術(shù)較為成熟，在高端領(lǐng)域應(yīng)用更為廣泛，目前汽車上應(yīng)用占總量已超過15%，而亞太地區(qū)TPU 產(chǎn)品在汽車上的應(yīng)用還不到10%，因此我國(guó)車用TPU 市場(chǎng)前景廣闊。