2018年我國丙烯行業(yè)產(chǎn)能產(chǎn)量及市場需求分析【圖】

    丙烯是重要化學(xué)原料，市場規(guī)模大，2017年世界丙烯產(chǎn)能約1.34億噸。從地域上來看，亞太、北美、西歐一直以來是丙烯的主要生產(chǎn)和消費地，但近來來亞太地區(qū)產(chǎn)能增速明顯快于北美及西歐。2015年，亞太地區(qū)已集中了全球48.2%的丙烯產(chǎn)能，而2010年這一數(shù)字僅為32.1%。從增速來看，根據(jù)中石化經(jīng)濟技術(shù)研究院數(shù)據(jù)，2016-2017年全球丙烯產(chǎn)能增速約為4%，預(yù)計2018年全球產(chǎn)能將達到1.4億噸，產(chǎn)能增速約為4.5%。

世界丙烯產(chǎn)能變化情況

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    相關(guān)報告：智研咨詢發(fā)布的《2018-2024年中國丙烯行業(yè)市場競爭現(xiàn)狀及未來發(fā)展趨勢研究報告》

世界丙烯產(chǎn)能分布

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    丙烯需求增速同樣圍繞4%上下波動，據(jù)中石化經(jīng)濟技術(shù)研究院數(shù)據(jù)，2016、2017年全球丙烯需求增速分別為5.4%、3.9%，預(yù)計2018年全球丙烯的需求增速約4.5%，需求量將達1.1億噸，開工率達78.3%，則屆時全球丙烯產(chǎn)量1.09億噸，仍有100萬噸的供需缺口。

丙烯需求量與GDP增長同步

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    國內(nèi)丙烯產(chǎn)能與消費的地域分布具有高度一致性，華東地區(qū)是國內(nèi)丙烯產(chǎn)能最集中的地區(qū)，占比為26%，其次為山東、西北，占比分別為18%、15%；而華東、山東、西北同樣為國內(nèi)丙烯消費最集中的地區(qū)，占比分別為27%、18%、15%。產(chǎn)能與消費的地域分布高度一致，丙烯產(chǎn)品得以就近得到有效消化。

丙烯產(chǎn)消量（萬噸）和進口依賴度（%）

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原材料在丙烯生產(chǎn)中占比約80%

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    從存量角度來看，2017年國內(nèi)LPG產(chǎn)量僅3677萬噸，而表觀消費量達5390萬噸，供需缺口達1713萬噸，從邊際角度來看，2013-2017年LPG產(chǎn)量年增速均值為10.31%，表觀消費量增速均值為17.06%，供給增速慢于需求；另一方面，丙烷脫氫裝置對于原料品質(zhì)有較高要求（丙烷純度97%，硫100μL/L以下），而我國濕性油田伴生氣資源較匱乏，國內(nèi)LPG基本來自煉廠氣，受原料、工藝和產(chǎn)品抽提深度不同的影響，組成復(fù)雜，丙烷含量不穩(wěn)定，國內(nèi)供不應(yīng)求疊加丙烷脫氫工藝對LPG質(zhì)量的高要求，使得國內(nèi)LPG進口依賴性較高，國內(nèi)PDH企業(yè)原料也多依賴進口。2012年起國內(nèi)LPG進口占比持續(xù)走高，2012年國內(nèi)LPG進口數(shù)量占比僅13.50%，2017年已升至34.23%，因此國內(nèi)PDH企業(yè)LPG成本受國際價格影響較大。

國內(nèi)LPG產(chǎn)量變化情況

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國內(nèi)LPG進口依賴度較高

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    美國是世界LPG的主要出口國，龐大的LPG供應(yīng)量為出口提供保障，頁巖氣革命帶動美國天然氣凝析液（NGL）產(chǎn)量迅猛增長，從2010年的200萬桶/日大幅上升至2016年的375萬桶/日，增幅88%。而液化石油氣約占美國NGL供應(yīng)的50%，同期美國來自天然氣處理廠的LPG供應(yīng)增加了64%，2016年達到151萬桶/日，約4687萬噸；LPG出口便利，美國對LPG出口沒有政策方面的限制，也不需要通過美國能源部的審批，因此，自2011年起美國已成為液化石油氣的凈出口國，2017年美國LPG：丙烷/丙烯出口量已達3.3億桶。龐大的出口量為世界LPG供給提供保障，也使得世界LPG價格中樞下移，中國LPG進口價由2012年的905美元/噸大幅下跌至2017年的499美元/噸。

美國LPG出口量2012年起迎來爆發(fā)，LPG價格中樞下移

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    根據(jù)數(shù)據(jù)，2016年全球天然氣產(chǎn)量為3.55萬億立方米，約合25億噸，全球LPG供應(yīng)量僅2.95億噸；國內(nèi)2017年天然氣及LPG的產(chǎn)量分別為0.9、0.3億噸，若LPG價格出現(xiàn)暴漲，或加速燃氣市場向LNG轉(zhuǎn)投而加大石化原料市場LPG權(quán)重。因此，未來天然氣供給的穩(wěn)健增長利好PDH產(chǎn)業(yè)盈利能力的提升。

民用燃料為國內(nèi)LPG主要下游應(yīng)用

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國內(nèi)天然氣體量遠大于LPG

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