2018年中國(guó)染料行業(yè)市場(chǎng)現(xiàn)狀及價(jià)格走勢(shì)分析【圖】

    染料是能將纖維或其他基質(zhì)染成一定顏色的有色有機(jī)化合物，通俗來(lái)講便是紡織物染色中所用到的著色物質(zhì)，在這里所提到的染料為工業(yè)化生產(chǎn)的合成染料（與天然染料進(jìn)行區(qū)分），其主要用途是用于紗線及面料的染色印花、皮革染色、紙張染色、食品添加以及塑料填色領(lǐng)域。按照性質(zhì)及應(yīng)用方法，可將染料分為分散染料、活性染料、硫化染料、還原染料、酸性染料、直接染料等若干類別。

染料分類及應(yīng)用范圍

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    染料制造業(yè)的上游行業(yè)為石油化工、基礎(chǔ)化工和煤化工行業(yè)，染料主要原料為苯、萘、蒽、雜環(huán)類以及無(wú)機(jī)酸堿等化學(xué)用品，下游行業(yè)為紡織行業(yè)中的印染行業(yè)。

染料行業(yè)上下游

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    在過(guò)去5年之中，中國(guó)染料總產(chǎn)量基本穩(wěn)定在約90萬(wàn)噸/年。2016年我國(guó)染料總產(chǎn)量達(dá)到92.8萬(wàn)噸，占全世界產(chǎn)量70%左右，表觀消費(fèi)量達(dá)70萬(wàn)噸左右，出口量26.05萬(wàn)噸，染料產(chǎn)量、出口以及表觀消費(fèi)量均居全球第一。

    從生產(chǎn)企業(yè)來(lái)看，國(guó)內(nèi)染料市場(chǎng)主要集中度較高。根據(jù)產(chǎn)能分布，2016年國(guó)內(nèi)分散染料產(chǎn)能主要集中在浙江龍盛、閏土股份和吉華集團(tuán)三家企業(yè)，CR3約70%?；钚匀玖袭a(chǎn)能較高的有浙江龍盛、閏土股份、湖北楚源、泰興錦雞和安諾其五家企業(yè)，CR3接近50%。相對(duì)于分散染料，活性染料中小型廠商較多，未來(lái)市場(chǎng)集中度仍有提升空間。下游的印染行業(yè)產(chǎn)業(yè)集中度較低。此外，一旦得到染料供應(yīng)商進(jìn)入印染企業(yè)供應(yīng)體系，印染企業(yè)不會(huì)輕易更換。因?yàn)楦鼡Q供應(yīng)商，會(huì)延長(zhǎng)其生產(chǎn)周期，影響印染效果。因此，染料下游客戶具有比較高的用戶粘性。

    根據(jù)2017年下游印染布產(chǎn)量的增速來(lái)測(cè)算分散染料和活性染料的表觀消費(fèi)量，以近十年的出口增速來(lái)分別測(cè)算分散染料和活性染料的出口量增速。根據(jù)測(cè)算結(jié)果，在2018年，分散染料的產(chǎn)量將達(dá)到50.34萬(wàn)噸，活性染料的產(chǎn)量應(yīng)達(dá)27.87萬(wàn)噸。但是據(jù)統(tǒng)計(jì)中國(guó)目前分散染料產(chǎn)能只有約50萬(wàn)噸，活性染料產(chǎn)能只有約45萬(wàn)噸。根據(jù)以往的開(kāi)工率情況，疊加2018環(huán)保監(jiān)管力度遠(yuǎn)超前幾個(gè)年份，染料的供需處于緊平衡狀態(tài)。

分散染料產(chǎn)量

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活性染料產(chǎn)量

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    2016年，我國(guó)染料產(chǎn)量達(dá)92.8萬(wàn)噸，表觀消費(fèi)量達(dá)69.7萬(wàn)噸，產(chǎn)量在全球占比約70%，是染料生產(chǎn)和消費(fèi)第一大國(guó)。近年來(lái)，出口量遠(yuǎn)大于進(jìn)口量。2017年，分散染料總出口105306.91噸，同比增長(zhǎng)16%，分散染料進(jìn)口量1925.15噸，同比下降7%；活性染料總出口量36396.61噸，同比下降5%，進(jìn)口量13006.30噸，同比增長(zhǎng)14%?？偟膩?lái)說(shuō)，中國(guó)生產(chǎn)染料中，約30%被出口消耗。預(yù)計(jì)18，19年凈出口量依然保持相對(duì)穩(wěn)定的規(guī)模。

分散染料進(jìn)出口量

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活性染料進(jìn)出口量

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    染料價(jià)格受上游原材料和下游需求影響較大，國(guó)內(nèi)產(chǎn)量居前兩位的分散染料和活性染料占據(jù)了近八成市場(chǎng)。染料生產(chǎn)成本受上游中間體價(jià)格影響較大，售價(jià)受下游需求影響較大。原材料在染料生產(chǎn)成本中占比超過(guò)70%，而中間體占據(jù)了其中的絕大部分。舉個(gè)例子，分散藍(lán)ANT中間體六溴和中間體還原物的用量占27%，而原料成本則占到81%。對(duì)于活性黑KNB，中間體對(duì)位酯和中間體H酸占58%，原料成本則占到98%?？梢?jiàn)，染料中間體的價(jià)格直接影響染料行業(yè)得盈利能力。

分散染料工藝流程

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活性染料工藝流程

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    苯和萘是生產(chǎn)染料的初始原料。2018年，在原油價(jià)格中樞上移，苯和萘價(jià)格也出現(xiàn)大幅上漲。

分散黑ECT300%價(jià)格（元/噸）走勢(shì)

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活性黑WMN200%價(jià)格（元/噸）走勢(shì)

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    從全球來(lái)看，有的企業(yè)退出中間體業(yè)務(wù)，也會(huì)造成中間體供需出現(xiàn)缺口。比如美國(guó)茵蒂斯派克于2017年7月宣布永久退出間苯二酚業(yè)務(wù)，間苯二酚供需出現(xiàn)缺口。此外，由于國(guó)內(nèi)環(huán)保形勢(shì)愈發(fā)嚴(yán)峻，H酸，對(duì)位酯等染料中間體供給收縮較為明顯，疊加下游印染企業(yè)補(bǔ)庫(kù)存剛需，染料價(jià)格得到有力支撐。

    相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《2017-2023年中國(guó)染料行業(yè)深度全景調(diào)研及投資前景預(yù)測(cè)報(bào)告》