2020-2022年中國(guó)新能源汽車銷量預(yù)測(cè)：預(yù)計(jì)2020-2022年行業(yè)總銷量125、178、236萬(wàn)輛[圖]

    一、國(guó)內(nèi)市場(chǎng)：政策回暖，景氣有望觸底回升

    智研咨詢發(fā)布的《2020-2026年中國(guó)新能源汽車行業(yè)發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估及發(fā)展前景分析報(bào)告》數(shù)據(jù)顯示：疫情影響上半年行業(yè)景氣，預(yù)計(jì)下半年有望逐步恢復(fù)。

    2019Q3 以來(lái)，新能源汽車產(chǎn)銷連續(xù) 3 個(gè)季度負(fù)增長(zhǎng)，行業(yè)景氣短期偏低。2020上半年，疫情影響了個(gè)人購(gòu)車消費(fèi)，并沖擊了運(yùn)營(yíng)端需求，1-4月新能源乘用車銷量同比-52%/-76%/-58%/-26%，4 月降幅有所收窄，環(huán)比開(kāi)始改善，預(yù)計(jì) 5、6月仍有一定壓力。預(yù)計(jì)2020下半年在去年同期低基數(shù)的基礎(chǔ)上有所改善，判斷全年銷量前低后高，主要系：1. 補(bǔ)貼環(huán)境趨暖，各地方出臺(tái)消費(fèi)支持政策，已出臺(tái)的地區(qū)對(duì)新能源汽車基本補(bǔ)貼 1 萬(wàn)元/輛，上海、天津、杭州、廣州、深圳等地限購(gòu)指標(biāo)放開(kāi)；2. 疫情后私家車購(gòu)買需求恢復(fù)；3. 下半年新車型投放加速。

2016-2020年4月新能源汽車銷量

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2017Q1-2020Q1分季度新能源汽車銷量及增速

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    2020-2022 年補(bǔ)貼政策進(jìn)入溫和退坡期，尤其電動(dòng)公交車退坡力度更小。4 月 23 日，財(cái)政部等四部委公布 2020 年新能源汽車補(bǔ)貼政策：1. 原定 2020 年底到期的補(bǔ)貼政策延長(zhǎng)到 2022 年底，2020/21/22 年分別較上年補(bǔ)貼退坡 10%、20%、30%，退坡節(jié)奏平緩；2. 城市公交、道路客運(yùn)、出租（含網(wǎng)約車）、環(huán)衛(wèi)、城市物流配送、郵政快遞、民航機(jī)場(chǎng)以及黨政機(jī)關(guān)公務(wù)領(lǐng)域符合要求的車輛較上年補(bǔ)貼退坡 0%、10%、20%。3. 過(guò)渡期三個(gè)月：2020 年 4 月 23 日-7 月 22 日過(guò)渡期內(nèi)不退坡。

歷年純電動(dòng)乘用車可以獲得的最高補(bǔ)貼金額

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    新能源汽車是國(guó)家戰(zhàn)略方向，中長(zhǎng)期成長(zhǎng)趨勢(shì)明確。雖然行業(yè)景氣度短期偏低，但長(zhǎng)期扶持的政策導(dǎo)向不變，產(chǎn)業(yè)政策從直接補(bǔ)貼向間接扶持過(guò)渡，“雙積分”、限購(gòu)限行、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、安全核查、電池后處理等促進(jìn)措施有望推動(dòng)產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展。預(yù)計(jì)2020-2022年行業(yè)總銷量 125、178、236 萬(wàn)輛，同比+7%、+42%、+33%。

國(guó)內(nèi)新能源汽車銷量及預(yù)測(cè)

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    行業(yè)未來(lái)三年仍將是 2B、2C 端共同驅(qū)動(dòng)增長(zhǎng)。2B 端：上半年下滑明顯超過(guò)行業(yè)，長(zhǎng)期空間大。2020Q1 新能源乘用車上牌量同比-51%，主要是其中“運(yùn)營(yíng)”類大幅下滑77%，系疫情沖擊了出租、網(wǎng)約車需求。目前中國(guó)巡游出租車保有量約 150 萬(wàn)輛，網(wǎng)約車約是出租車兩倍，未來(lái)五年電動(dòng)化市場(chǎng)空間巨大。

季度“營(yíng)運(yùn)”類型新能源汽車上牌量及占整體比重

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年度新能源汽車上牌量結(jié)構(gòu)

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    二、海外市場(chǎng)：歐洲電動(dòng)化可期，特斯拉增長(zhǎng)確定性高

    歐洲市場(chǎng)短期受疫情影響。2020 年歐盟進(jìn)入 CO2 考核期（對(duì)企業(yè)供給端），歐盟各政府均大力度給予消費(fèi)者購(gòu)置補(bǔ)貼（對(duì)消費(fèi)者需求端），2020Q1 歐洲地區(qū)新能源汽車銷售23.2 萬(wàn)輛，同比大幅+85%。但由于 2020Q2 開(kāi)始?xì)W洲疫情沖擊，4 月德國(guó)、法國(guó)、英國(guó)新能源汽車同比增速同比降至+33%/-64%/-57%，短期需求受到影響。但從 5 月部分國(guó)家數(shù)據(jù)看，同比增速已明顯恢復(fù)，疫情影響逐步減小。

歐洲市場(chǎng)月度新能源汽車銷量

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    歐盟市場(chǎng)長(zhǎng)期需求增長(zhǎng)明確。2020 年 5 月 19 日，歐盟委員會(huì)擬推出綠色經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇計(jì)劃，包括擬針對(duì)零排放車型免征增值稅等措施。目前歐洲主要國(guó)家新能源汽車增值稅在 20%左右，如果該政策落地將進(jìn)一步推動(dòng)電動(dòng)車對(duì)燃油車的平價(jià)，刺激終端需求。

    2020 年 5 月 26 日，法國(guó)總統(tǒng)宣布 80 億歐元汽車產(chǎn)業(yè)援助計(jì)劃，措施包括對(duì)購(gòu)買電動(dòng)車消費(fèi)者提供 7000 歐元補(bǔ)貼。德國(guó) 2020 下半年的汽車增值稅率將由 19%降至 16%，購(gòu)買價(jià)格 4 萬(wàn)歐元以下的新能源汽車，政府補(bǔ)貼由此前 3000 歐元/輛提高至 6000 歐元/輛，企業(yè)補(bǔ)貼保持 3000 歐元/輛不變，建設(shè)充電樁、支持動(dòng)力電池生產(chǎn)的項(xiàng)目資金增加 25億歐元等。在歐洲政策托底保障下，預(yù)計(jì)歐洲新能源汽車產(chǎn)銷下半年有望企穩(wěn)恢復(fù)，預(yù)計(jì)歐洲市場(chǎng) 2020-2021 年電動(dòng)車銷量 85、125 萬(wàn)輛。相應(yīng)的，預(yù)計(jì)海外市場(chǎng)2020-2022 年電動(dòng)車銷量分別為 140、200、270 萬(wàn)輛，2025 年有望超過(guò) 600 萬(wàn)輛。

2019年新能源汽車銷量地區(qū)結(jié)構(gòu)，歐洲為 55 萬(wàn)輛占比 25%

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海外新能源乘用車銷量及預(yù)測(cè)

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    特斯拉國(guó)產(chǎn)化超預(yù)期，推動(dòng)全球電動(dòng)化邁向新臺(tái)階。量方面：特斯拉在中國(guó)產(chǎn)銷兩旺。2020 年5月，特斯拉公告上海工廠一期 Model 3 產(chǎn)能由此前15萬(wàn)輛/年（2020 年初公告）提高至 20 萬(wàn)輛/年。3 月起上海工廠單月產(chǎn)量保持1萬(wàn)輛/月以上水平，中國(guó)市場(chǎng)單 3 月Model 3 銷量達(dá)到 1.19 萬(wàn)輛高水平。

中國(guó)市場(chǎng)特斯拉月度銷量走勢(shì)

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特斯拉上海工廠產(chǎn)能

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    價(jià)方面：標(biāo)準(zhǔn)續(xù)航版下探至30萬(wàn)元以內(nèi)，進(jìn)一步打開(kāi)銷量增長(zhǎng)空間。2020年5月 1日，標(biāo)準(zhǔn)續(xù)航版降價(jià)至補(bǔ)貼后 27.155 萬(wàn)元/輛；2020年5月14 日，長(zhǎng)續(xù)航版降價(jià)至34.4萬(wàn)元，并在7月22日補(bǔ)貼過(guò)渡期結(jié)束后仍保持該價(jià)格。

2019 年中國(guó)乘用車價(jià)格帶

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