為什么中國(guó)人越來(lái)越不熱衷于在銀行存款了？
在過(guò)去，按照中國(guó)人的生活習(xí)慣，家里有了余錢總是要存在銀行的，雖然利率不高，但會(huì)覺(jué)得心里踏實(shí)。此前的很多研究都指出，中國(guó)的居民儲(chǔ)蓄率明顯高于世界上絕大多數(shù)國(guó)家和地區(qū)。
然而近幾年，這種情況卻在悄然發(fā)生變化。
在近日舉辦的中國(guó)發(fā)展高層論壇2018年會(huì)上，中國(guó)工商銀行董事長(zhǎng)易會(huì)滿表示，從2010年以來(lái)，我國(guó)居民儲(chǔ)蓄率持續(xù)下降。從居民儲(chǔ)蓄增速來(lái)看，近些年來(lái)下降幅度較大。從2010年以前的16%下降到了2017年的7.7%，增速降至歷史最低值。
易會(huì)滿指出，從居民儲(chǔ)蓄在可支配收入中的占比來(lái)看，這一下降趨勢(shì)更加明顯。2010—2017年，居民儲(chǔ)蓄存款增長(zhǎng)與可支配收入之比從25.4%下降至12.7%，下降了一半。
為什么中國(guó)人越來(lái)越不熱衷于在銀行存款了？
相比存銀行，大家現(xiàn)在更愛(ài)買理財(cái)？
近些年，隨著各式理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)展，尤其是互聯(lián)網(wǎng)金融的興起，大大加速了理財(cái)產(chǎn)品對(duì)于銀行存款的分流。
以貨幣基金為例，得益于借助余額寶等各類“寶寶”式理財(cái)?shù)耐茝V，2013年后迎來(lái)爆發(fā)式增長(zhǎng)，使得其規(guī)模由不到1萬(wàn)億元迅猛增長(zhǎng)到2017年末的6.74萬(wàn)億元，其中僅2017年當(dāng)年就增長(zhǎng)近2.5萬(wàn)億元，而同年住戶存款增長(zhǎng)只有4.6萬(wàn)億元，分流效應(yīng)顯著。
就拿余額寶來(lái)說(shuō)，公開(kāi)數(shù)據(jù)顯示，到2017年四季度末，其規(guī)模已達(dá)到1.58萬(wàn)億元。不過(guò)值得注意的是，近一年來(lái)余額寶已多次采取限購(gòu)總量、限購(gòu)每日可買額度等措施來(lái)控制規(guī)模。
“很遺憾沒(méi)在余額寶不限額的時(shí)候買入，去年下半年買已經(jīng)最高限額10萬(wàn)元了。”已工作5年的90后小林表示，“這半年的收益差不多是每天11塊錢(本金10萬(wàn)元)，和銀行的定期理財(cái)利率差不多，但更方便，隨存隨取，還能每天可以看到收益增長(zhǎng)，我比較滿意。”
小林表示，現(xiàn)在的年輕人對(duì)于各類互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品大都可以接受，還會(huì)根據(jù)自己的情況及時(shí)調(diào)整，“其實(shí)我在銀行也存了一些錢，定期2年，收益比余額寶低10%左右，現(xiàn)在看來(lái)很不劃算，等今年到期了，我會(huì)全部拿出來(lái)，考慮買些其他的理財(cái)產(chǎn)品，比如可以短線投、見(jiàn)效快的。但是股票類的還是不敢輕易嘗試。”
根據(jù)國(guó)家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室聯(lián)合騰訊金融科技智庫(kù)共同發(fā)布《互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)指數(shù)報(bào)告》顯示，2017年年底，中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)囊?guī)模為3.15萬(wàn)億元，預(yù)計(jì)到2018年底則有望達(dá)到5.36萬(wàn)億。報(bào)告還指出，如果按照5億多的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)人數(shù)計(jì)算，每個(gè)人花在理財(cái)上的錢將會(huì)是1萬(wàn)元。
家庭負(fù)債增加，買房吸走了大量資金
除了理財(cái)產(chǎn)品分流了大家在銀行的存款，家庭的負(fù)債率不斷增加，也是居民儲(chǔ)蓄率出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)的另一重要原因。
中國(guó)社會(huì)科學(xué)院原副院長(zhǎng)、國(guó)家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室理事長(zhǎng)李揚(yáng)表示，之前中國(guó)家庭的杠桿率是很低的，因?yàn)橹袊?guó)老百姓一般是不借錢的。但是由于兩個(gè)因素的出現(xiàn)，老百姓開(kāi)始借錢了。一個(gè)是20世紀(jì)90年代后，中國(guó)住房制度市場(chǎng)化改革實(shí)施，家庭開(kāi)始借錢買房；還有一個(gè)因素是前兩年為了刺激消費(fèi)，消費(fèi)信貸擴(kuò)張了起來(lái)。這兩個(gè)因素使得中國(guó)居民杠桿率上升很快。
據(jù)中國(guó)社科院國(guó)家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室、國(guó)家資產(chǎn)負(fù)債表研究中心去年11月發(fā)布的相關(guān)報(bào)告指出，以家庭貸款與家庭存款衡量家庭部門杠桿率為例，截至去年9月，中國(guó)已有福建、廣東、浙江、上海、江蘇、重慶、貴州、寧夏、江西、安徽、廣西、西藏、北京、云南、新疆、甘肅等16個(gè)省市的杠桿率均超過(guò)50%，幾乎接近全國(guó)省份的一半。
中國(guó)社科院此前發(fā)布的《中國(guó)住房發(fā)展報(bào)告(2017-2018)》也顯示，2013～2017年，家庭債務(wù)占GDP的比重由33%升至49%。其中，房貸是最主要的因素。
據(jù)蘇寧金融研究院指出，美國(guó)居民部門債務(wù)率從20%提升到50%以上，用了接近40年時(shí)間，而中國(guó)只用了不到10年，中國(guó)居民杠桿率飆升速度之快可見(jiàn)一斑。
綜合來(lái)看，居民儲(chǔ)蓄降低是上述各項(xiàng)因素交織的結(jié)果。對(duì)此，我們所能做的是要保持理性的態(tài)度，在購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品時(shí)要學(xué)會(huì)平衡收益與風(fēng)險(xiǎn)，合理支配，謹(jǐn)慎投資；而如果面臨家庭負(fù)債率較高的情況下，則更要合理安排收入和支出，適當(dāng)理財(cái)。
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