?？低晹喙┍澈螅褐信d被制裁時(shí)已提前備貨，80％芯片靠華為[圖]

    華為之后，曾被美國(guó)政客稱為“華為表兄弟”的海康威視也現(xiàn)身“實(shí)體清單”。

    當(dāng)?shù)貢r(shí)間10月7日，美國(guó)聯(lián)邦政府宣布，將28家中國(guó)企業(yè)加入實(shí)體管制清單，禁止上述企業(yè)購(gòu)買美國(guó)產(chǎn)品，這28家公司中包括?？低暋⒋笕A科技、科大訊飛、商湯科技等。7日，中國(guó)商務(wù)部對(duì)此表示不滿與反對(duì)，表示將敦促美方將相關(guān)實(shí)體移出清單。

    10月9日下午，?？低暪靖呒?jí)副總裁、董事會(huì)秘書黃方紅在電話會(huì)議上表示，該事件短期可能會(huì)對(duì)公司業(yè)績(jī)?cè)斐梢恍┎▌?dòng)。公司已全面開展美國(guó)原器件的替代工作，如果有需要我們將自己設(shè)計(jì)芯片，進(jìn)一步加大研發(fā)投入。但長(zhǎng)期影響有限，?？悼梢杂闷渌桨复婷绹?guó)供應(yīng)鏈。

    但?？捣矫嬉餐瑫r(shí)表示，雖然公司目前對(duì)國(guó)內(nèi)供應(yīng)商給予更多傾斜，但與國(guó)內(nèi)供應(yīng)商仍需磨合。“曾有供應(yīng)商送了 18 次樣品，前后用了一年多時(shí)間磨合。產(chǎn)品質(zhì)量的穩(wěn)定性、功耗、干擾等問題，都要一個(gè)個(gè)解決。”

    9日晚間，?？低暟l(fā)布復(fù)牌公告。?？低暦矫姹硎?，被列入清單并不意味著美國(guó)市場(chǎng)關(guān)上大門，?？祵⒗^續(xù)開拓美國(guó)市場(chǎng)，向美國(guó)出口。而據(jù)2018年年報(bào)，?？低暰惩鉅I(yíng)收占公司總營(yíng)收28.4%，美國(guó)與加拿大市場(chǎng)業(yè)務(wù)占海外業(yè)務(wù)的20%。

    中興被制裁時(shí)已提前備貨

    根據(jù)年報(bào)，?？低?001年成立，2010年上市深交所，市值3018億元。業(yè)務(wù)主要有傳統(tǒng)安防、AI云計(jì)算兩部分。根據(jù)IHS報(bào)告，?？颠B續(xù)7年位列視頻監(jiān)控行業(yè)全球第一，全球視頻監(jiān)控市場(chǎng)份額約22.6%。2019年一季度，?？禒I(yíng)收99.4億元，約有茅臺(tái)的一半，凈利潤(rùn)則為15.4億元。

    對(duì)于這家安防行業(yè)的明星企業(yè)來說，“拉黑”意味著美國(guó)供應(yīng)商的斷供。

    雖然上榜次日，公司便宣布停牌，但?？捣矫姹硎荆缭谌ツ?月，中興華為先后被制裁時(shí)，公司就已心有戚戚，著手備貨。此后原材料存貨增長(zhǎng)約 90%，庫(kù)存商品增長(zhǎng)約30%。

    囤貨之外，?？狄脖纫酝H近國(guó)內(nèi)供應(yīng)商，甚至是華為等存在業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)的供應(yīng)商。例如芯片選擇上，海康早期青睞飛利浦、德州儀器等國(guó)外廠商，但此后進(jìn)口比例持續(xù)下降。據(jù)財(cái)新稱，目前?？?0%的芯片已由華為海思等國(guó)內(nèi)廠商供應(yīng)。

    華為與“小華為”，相愛相殺

    在國(guó)內(nèi)，由于都以硬件業(yè)務(wù)、企業(yè)級(jí)業(yè)務(wù)起家，?？低暠徊簧偃朔Q作“小華為”。

    其實(shí)，海康威視與華為的關(guān)系由來已久。在安防領(lǐng)域，海康是華為海思的最大客戶，華為海思是海康的最大供應(yīng)商，二者合作不斷，關(guān)系匪淺。

    2004年，華為以集成電路設(shè)計(jì)中心為前身，成立海思半導(dǎo)體有限公司，主要經(jīng)營(yíng)電子產(chǎn)品和通信信息產(chǎn)品的半導(dǎo)體。2012年起 ，海思逐漸替代海外廠商的編解碼芯片，由于過程循序漸進(jìn)，并未引發(fā)太多關(guān)注。

    今年5月，華為被列入實(shí)體清單后，海思總裁發(fā)文稱：多年前，公司曾預(yù)計(jì)有一天，所有美國(guó)的芯片和技術(shù)不可獲得，并在此假設(shè)下，打造芯片“備胎”，如今，所有備胎將一夜轉(zhuǎn)正。而截至目前，華為海思芯片在安防市場(chǎng)約占80%的份額。

    從突遭美國(guó)制裁的角度看，華為海思無(wú)疑幫了?？狄话?。

    不過另一方面，隨著華為向下做安防，?？迪蛏献鯝I與云計(jì)算，原本親密的伙伴業(yè)務(wù)范圍逐漸重合。據(jù)財(cái)新稱，華為從海康挖人力度不小，一名智能攝像機(jī)首席架構(gòu)師，月薪開10萬(wàn)元以上，而?？悼偛煤鷵P(yáng)忠一年稅前報(bào)酬，也不過309萬(wàn)元。

    面對(duì)華為的入局，?？低暠硎荆卜佬袠I(yè)相對(duì)碎片化，邊際成本無(wú)法大幅降低，因此華為大概率會(huì)放棄安防行業(yè)，與華為海思的合作也并不存在危機(jī)。

    “華為海思本身不做安防，它是我們很好的供應(yīng)商，彼此也很理解對(duì)方的需求。”海康公司董秘曾說，“華為是做大生意的公司，碎片化的市場(chǎng)不適合華為，撿豆子、撿芝麻的生意不適合華為。”

    自研芯片，研發(fā)投入為凈利潤(rùn)兩倍

    不過，這邊說著“合作無(wú)間”，那邊，海康也在尋找海思之外的備胎，以及自研芯片。

    富瀚微是安防領(lǐng)域另一重要芯片供應(yīng)商，也是海康威視的關(guān)聯(lián)方，公司2004年成立，2017年登陸A股。

    根據(jù)天眼查信息，富瀚微董事龔虹嘉系海康副董事長(zhǎng)、第二大股東。富瀚微第三大股東陳春梅，是龔的妻子。此外，根據(jù)富瀚微2019年半年報(bào)，報(bào)告期內(nèi)，富瀚微與?？低曣P(guān)聯(lián)交易金額約1.38億，占富瀚微同類交易金額比例的66%。因此在多個(gè)股吧中，許多股民也將?？低暤陌l(fā)展，視作富瀚微的利好。

    年報(bào)還顯示，2019年上半年，富瀚微營(yíng)收2.19億元，凈利潤(rùn)3701萬(wàn)元。報(bào)告期內(nèi)，公司研發(fā)投入7982萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)42.65%，是凈利潤(rùn)的兩倍。自研芯片成本之高，以及富瀚微投入的決心，可見一斑

    芯片方面，有海思與富瀚微“兜底”，?？低曉诙鄠€(gè)場(chǎng)合強(qiáng)調(diào)，美國(guó)供應(yīng)商斷供影響甚微。