鋰電池行業(yè)月報：銷量恢復(fù)增長 短期適度關(guān)注
3 月鋰電池板塊指數(shù)走勢弱于滬深300 指數(shù)。2024 年3 月，鋰電池指數(shù)下跌0.05%，新能源汽車指數(shù)上漲3.90%，而同期滬深300指數(shù)下跌0.01%，鋰電池指數(shù)走勢弱于滬深300 指數(shù)。
航空供給點評：波音產(chǎn)能持續(xù)惡化 普惠發(fā)動機事件持續(xù)演繹 飛機供給更加確定
波音737MAX9 事件發(fā)生后，美國聯(lián)邦航空局對波音嚴(yán)格監(jiān)管。波音產(chǎn)能已經(jīng)嚴(yán)格受限，一季度波音產(chǎn)能顯著惡化。根據(jù)波音公告，一季度波音交付83 架飛機，為2021 年年中以來最低水平，2023 年4 季度為157 架，去年同期為130 架。
人形機器人行業(yè)深度報告：人形機器人從0到1 國產(chǎn)化&軟件賦能帶來行業(yè)變革
經(jīng)過4年（2019-2024年）的生產(chǎn)經(jīng)驗積累，特斯拉在國內(nèi)已經(jīng)形成了一套自上而下的成熟汽車供應(yīng)體系。汽車供應(yīng)鏈和人形機器人供應(yīng)鏈的部分產(chǎn)品底層技術(shù)同源，未來特斯拉有望將汽車產(chǎn)業(yè)鏈復(fù)制至機器人端，實現(xiàn)國產(chǎn)化降本。
半導(dǎo)體行業(yè)月度深度跟蹤：關(guān)注英偉達(dá)新平臺變化 把握景氣趨勢中Q1超預(yù)期板塊
本月英偉達(dá)召開GTC 2024 大會展示了最先進(jìn)的Blackwell 系列算力芯片，存儲價格整體持續(xù)上漲，各大主流機構(gòu)均預(yù)測全球半導(dǎo)體市場2024 年同比兩位數(shù)以上增長。
稀土板塊大漲速評：供需改善推升價格及估值修復(fù) 稀土及磁材行業(yè)配置價值顯現(xiàn)
稀土價格方面，據(jù)百川盈孚及亞洲金屬網(wǎng)，截至4 月9 日，中釔富銪礦、混合碳酸稀土礦收報18.5、2 萬元/噸，較3 月底最低點回升16%、5%；氧化鐠釹、氧化鋱收報37.05、575 萬元/噸，較3 月底最低點回升5%、7%。
建筑材料行業(yè)：玻纖廠家?guī)齑姝h(huán)比大幅下降 4月光伏玻璃漲價
2024 年以來新房成交邊際回落，季度末降幅略有改善，二手房繼續(xù)環(huán)比回升。繼續(xù)看好板塊機會：從基本面看，水泥和玻纖價格盈利已到底部、3 月以來玻璃價格也開始下探，消費建材核心龍頭公司業(yè)績領(lǐng)先地產(chǎn)行業(yè)實現(xiàn)有韌性的復(fù)蘇；從估值來看，板塊估值在底部區(qū)域；從政策來看，政策持續(xù)發(fā)生積極變化，等待地產(chǎn)銷售企穩(wěn)改善。
基礎(chǔ)化工行業(yè)深度研究：粘膠長絲：供給格局高度集中 國風(fēng)服飾需求推動行業(yè)景氣度上行
粘膠長絲是天然真絲的替代品，具有光滑涼爽、透氣、抗靜電、染色絢麗等特性，在主要紡織纖維中含濕率最符合人體皮膚的生理要求，主要應(yīng)用于高端服裝和家用紡織品。
輕工紡服周觀點數(shù)據(jù)更新：24Q1造紙行業(yè)量穩(wěn)價升 關(guān)注Q1超預(yù)期板塊
市場聚焦于相對低位的2024Q1 季報超預(yù)期的板塊與標(biāo)的，特種紙板塊（華旺，仙鶴，五洲等）、出口賽道低位公司（倍加潔，建霖家居，樂歌股份）與技術(shù)驅(qū)動的單品智能公司（瑞爾特，好太太）值得重點關(guān)注，詳細(xì)板塊與重點公司24Q1 與24FY 預(yù)測歡迎與團(tuán)隊溝通交流；
新興成長行業(yè)周報：北醒AD2-S-X3激光雷達(dá)正式上線 續(xù)寫智慧交通新篇章
1）北醒AD2-S-X3 激光雷達(dá)正式上線，續(xù)寫智慧交通新篇章。據(jù)北醒Benewake 公眾號報導(dǎo)，3 月30 日，北醒正式上線AD2-S-X3 高性能激光雷達(dá)，面向全球發(fā)售。
醫(yī)藥行業(yè)4月策略報告：否極泰來 多因素支持醫(yī)藥板塊企穩(wěn)走強
年初至今（2024年1月2日~3月29日）以來醫(yī)藥指數(shù)-9.6%，30個一級子行業(yè)位于倒數(shù)第2名，但東吳醫(yī)藥團(tuán)隊認(rèn)為：4月份醫(yī)藥板塊很可能震蕩后企穩(wěn)回升
貴金屬行業(yè)點評：黃金短期定價天平向通脹端傾斜
4 月5 日，美國發(fā)布3 月非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)，3 月美國新增非農(nóng)就業(yè)人數(shù)30.3 萬人，高于預(yù)期的21.2 萬人，高于前值的27 萬人；3 月失業(yè)率3.8%，低于預(yù)期的3.9%，低于前值的3.9%；3 月平均每小時工資同比4.1%，符合預(yù)期，低于前值的4.2%。
白酒行業(yè)24Q1業(yè)績前瞻：重申白酒投資大年 關(guān)注財報超預(yù)期機會
24 年白酒春節(jié)動銷略超預(yù)期，24Q1 白酒業(yè)績確定性強，當(dāng)前白酒估值仍具性價比，重視年季報超預(yù)期下的白酒板塊機會。
商業(yè)貿(mào)易行業(yè)跟蹤報告：技術(shù)為基品牌向上 重組膠原龍頭優(yōu)享紅利
核心觀點：國產(chǎn)品牌圍繞重組膠原蛋白、多肽等概念打造單品&系列化推新順利，使得該成分在高頻護(hù)膚場景建立用戶心智，可復(fù)美、丸美等憑借差異化優(yōu)勢率先破局；2023 年以來外資入局投放優(yōu)質(zhì)內(nèi)容，推動成分滲透率進(jìn)一步提升。
重卡行業(yè)3月銷量數(shù)據(jù)跟蹤點評：汽車行業(yè)點評報告
根據(jù)3 月31 日晚第一商用車網(wǎng)公布的最新數(shù)據(jù)，預(yù)計2024 年3 月份我國重卡市場銷售約10.6 萬輛左右（開票口徑，包含出口和新能源），環(huán)比上漲77%，同比下降8%。
光伏系列報告(80)：下游需求向好 光伏玻璃有望漲價
光伏玻璃在經(jīng)歷了上一個景氣時期的大擴產(chǎn)后，其價較長時期維持在低位，去年二線玻璃公司已普遍不盈利。近幾年，新增產(chǎn)能在擴產(chǎn)審批上開始受到約束，加上融資能力的變化，行業(yè)供給的擴產(chǎn)還相對比較有序，我們估算，未來幾個季度，如果光伏組件單月排產(chǎn)超過55-60GW，光伏玻璃供給可能進(jìn)入偏緊狀態(tài)。
汽車行業(yè)周報：小米SU7訂單火爆 重視小米汽車產(chǎn)業(yè)鏈投資機會
3 月24 日至3 月30 日，汽車板塊整體下跌（-2.1%）。3 月28 日小米汽車召開發(fā)布會，發(fā)布首款車型SU7，其中SU7 標(biāo)準(zhǔn)/PRO/MAX 版本售價分別為21.59/24.59/29.99 萬元。