氫能行業(yè)跟蹤報(bào)告之二：歐盟AFIR達(dá)成臨時政治協(xié)議 關(guān)注氫氣制備與壓儲環(huán)節(jié)
事件：據(jù)歐盟官網(wǎng)信息，3 月28 日，歐盟議會和理事會代表就《替代燃料基礎(chǔ)設(shè)施法規(guī)》（以下簡稱“AFIR”）達(dá)成臨時政治協(xié)議，為替代燃料基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)設(shè)定最低強(qiáng)制性目標(biāo)：到2031 年，沿著TEN-T 核心交通網(wǎng)絡(luò)，每200 公里至少部署一個加氫站（歐盟委員會2021 年7 月份提出議案為150 公里至少部署一個加氫站）
化工行業(yè)深度報(bào)告：螢石和磷礦石供需有何共性？
螢石：主要成分是氟化鈣，除應(yīng)用于冶金、水泥、玻璃等傳統(tǒng)行業(yè)外，也廣泛應(yīng)用于新能源、國防、半導(dǎo)體、醫(yī)療等領(lǐng)域。螢石下游中氟化工占比高達(dá)52%，氫氟酸是螢石與氟化工產(chǎn)品的關(guān)鍵中間體，其主要用于制冷劑、氟化鹽等氟化工領(lǐng)域，其中制冷劑占比達(dá)50%。
2023年中國科技與IT十大趨勢
“多云混合”為企業(yè)當(dāng)前用云常態(tài)，但各類云部署模式間資源調(diào)度、協(xié)同管理、能力共享等均存在挑戰(zhàn)，導(dǎo)致“多云混合”容易呈現(xiàn)“多云孤島”狀態(tài)。以“東數(shù)西算”工程為代表的云基礎(chǔ)設(shè)施升級和以“分布式云”為代表的云基礎(chǔ)架構(gòu)升級將有效解決上述問題。
植發(fā)行業(yè)深度報(bào)告：行業(yè)集中度有望提升 養(yǎng)固貢獻(xiàn)第二增長曲線
植發(fā)行業(yè)——低滲 透率高增速，集中度有望持續(xù)提升。毛發(fā)醫(yī)療服務(wù)可分為手術(shù)植發(fā)與非手術(shù)養(yǎng)固，雄激素性脫發(fā)為脫發(fā)的主要類型。
食品飲料行業(yè)周專題：千味央廚如何發(fā)力流通渠道？
冷凍食品企業(yè)需要積極響應(yīng)不同渠道的需求，匹配業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)。我們對千味央廚流通渠道策略進(jìn)行解析，公司針對發(fā)展階段不同的市場采取不同的模式，成熟區(qū)域精耕運(yùn)作，培育期市場以經(jīng)銷商為主導(dǎo)，重點(diǎn)培育核心經(jīng)銷商，深化廠商-渠道綁定，為企業(yè)長期發(fā)展奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。
環(huán)保及公用事業(yè)行業(yè)智慧能源系列專題報(bào)告(二)：“煤炭+硅料”成本雙優(yōu)化 “火轉(zhuǎn)綠”標(biāo)的確定性增強(qiáng)
本篇報(bào)告分析了能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的背景下，煤炭、硅料成本下行推進(jìn)火電轉(zhuǎn)綠電企業(yè)價值修復(fù)的底層邏輯。新能源裝機(jī)提升帶來供需不平衡問題，火電的“壓艙石”作用更加凸顯，“火轉(zhuǎn)綠”公司彈性充足。此外，隨著中國特色估值體系的重塑，承擔(dān)能源保供重任的低估值火電央企價值有待修復(fù)。
電動車行業(yè)周報(bào)：德國與歐盟“禁燃”談判取得進(jìn)展
因德國持異議，歐盟“禁燃”計(jì)劃受阻。2 月14 日，歐洲議會正式批準(zhǔn)了2035 年歐洲停售新燃油汽車的議案，原定3 月7 號經(jīng)27 個歐盟成員國一致通過后即可生效。3 月5 日德國提出異議，希望歐盟考慮給使用合成燃料內(nèi)燃機(jī)做豁免，投票被無限期推遲。
造紙輕工周報(bào)：家居3月前端接單延續(xù)增長趨勢 家居業(yè)績有望逐季向好；關(guān)注慕思深度報(bào)告 百亞、公牛、紫江點(diǎn)評及出口數(shù)據(jù)跟蹤
1、315 家居企業(yè)前端接單延續(xù)增長趨勢，3 月工廠接單好轉(zhuǎn)，家居業(yè)績有望逐季向好。從我們跟蹤的主要定制家居公司來看：索菲亞、志邦家居、金牌廚柜等315 活動期間前端接單客戶數(shù)同比增長約20%，延續(xù)1-2 月的增長趨勢。
中藥行業(yè)周報(bào)：消費(fèi)復(fù)蘇、政策及業(yè)績預(yù)期帶來中藥關(guān)注度進(jìn)一步提升
上周醫(yī)藥生物報(bào)收9139.93 點(diǎn)，下跌1.99%；中藥Ⅱ報(bào)收7819.88 點(diǎn)，上漲1.62%；化學(xué)制藥報(bào)收10497.99 點(diǎn)，下跌1.84%；生物制品報(bào)收8780.36 點(diǎn)，下跌3.67%；醫(yī)藥商業(yè)報(bào)收6666.1 點(diǎn)，上漲2.33%；醫(yī)療器械報(bào)收7811.54點(diǎn)，下跌2.84%；醫(yī)療服務(wù)報(bào)收8160.85 點(diǎn)，
寵物行業(yè)觀察系列(一)：人、寵、貨、場四維解構(gòu)國內(nèi)寵物食品行業(yè)
人：寵糧消費(fèi)完成者，聚焦總量變化及結(jié)構(gòu)變化趨勢人口結(jié)構(gòu)變化上建議關(guān)注兩大年齡群體，一是消費(fèi)能力強(qiáng)的35 歲年齡中樞群體，二是25 歲中樞的90 后一主力養(yǎng)寵群體，尤其是00 后這一收入即將提升的新晉消費(fèi)群體。人口空間變化建議關(guān)注二線城市這一寵物增量市場的消費(fèi)主力軍。
汽車行業(yè)深度報(bào)告：供需共振 車用鎂合金大有可為
新能源車快速發(fā)展，輕量化必要性進(jìn)一步提升。近年來，在政策支持、技術(shù)進(jìn)步、消費(fèi)者認(rèn)可度提升多重因素催化下，新能源車滲透率快速提升，而續(xù)航里程不足、三電系統(tǒng)帶來的車身增重等問題也逐漸暴露出來。輕量化技術(shù)可在保證汽車強(qiáng)度和安全性能的前提下，通過降低裝備質(zhì)量，達(dá)到提升續(xù)航里程，減少零部件損耗的效果。
機(jī)械設(shè)備行業(yè)簡評報(bào)告：2月挖機(jī)開工同比回暖 關(guān)注光伏設(shè)備回調(diào)機(jī)會
市場行情回顧：本周中信機(jī)械設(shè)備指數(shù)下跌2.48%，滬深300 指數(shù)下跌0.21%。機(jī)械設(shè)備在全部30 個行業(yè)中漲跌幅排名第25 位。估值方面，中信機(jī)械行業(yè)估值水平為29.81 倍，歷史估值分位數(shù)為53.42%。
醫(yī)療器械：大型醫(yī)用設(shè)備配置許可管理目錄調(diào)整 利好國產(chǎn)醫(yī)療設(shè)備龍頭
本次大型醫(yī)用設(shè)備配置許可管理目錄的調(diào)整符合預(yù)期，將CT及MR 調(diào)出目錄，將PET/MR 等由甲類調(diào)整到乙類，并將甲、乙類目錄兜底條款的價格限額均進(jìn)行了上調(diào)。我們認(rèn)為，政策邊際變化有望帶來需求擴(kuò)容，利好國產(chǎn)醫(yī)療設(shè)備龍頭公司。
新材料行業(yè)周報(bào)：上周半導(dǎo)體材料板塊抗跌 稀土原料價格延續(xù)調(diào)整 鋰源價格維持跌勢
市場行情：上周半導(dǎo)體材料表現(xiàn)抗跌，光伏及鋰電材料板塊跌幅較大，除半導(dǎo)體材料外其余板塊均跑輸基準(zhǔn)
國防軍工行業(yè)周觀點(diǎn)：航天裝備表現(xiàn)亮眼 通信衛(wèi)星前景開闊
本周關(guān)注：航天裝備表現(xiàn)亮眼，通信衛(wèi)星前景開闊長二丙火箭成功發(fā)射荷魯斯2號衛(wèi)星。2023 年3 月13 日12 時02 分，我國在酒泉衛(wèi)星發(fā)射中心使用長征二號丙運(yùn)載火箭，成功將荷魯斯2 號遙感衛(wèi)星發(fā)射升空，衛(wèi)星順利進(jìn)入預(yù)定軌道，發(fā)射任務(wù)獲得圓滿成功。
基于硅谷銀行破產(chǎn)事件的分析：本輪美國中小銀行危機(jī)演化歷程及應(yīng)對思路
硅谷銀行突發(fā)破產(chǎn)，引發(fā)美國中小銀行業(yè)風(fēng)險釋放。2022 年以來，伴隨著美聯(lián)儲激進(jìn)加息，美國銀行體系存款不斷流失，潛在流動性風(fēng)險持續(xù)加大。為應(yīng)對儲戶的提款需求，硅谷銀行于3 月8 日宣布折價變現(xiàn)AFS 資產(chǎn)，并擬增發(fā)普通股募集資金。