機(jī)械行業(yè):異質(zhì)結(jié)產(chǎn)能最新情況跟蹤
事件1:9月15日,捷佳偉創(chuàng)新一代RPD完成廠內(nèi)調(diào)試,在常規(guī)異質(zhì)結(jié)的基礎(chǔ)上為高效異質(zhì)結(jié)帶來保守0.6%以上的效率增益,即將發(fā)往客戶現(xiàn)場投入異質(zhì)結(jié)電池生產(chǎn)。
房地產(chǎn)行業(yè):成都發(fā)布保持房地產(chǎn)市場平穩(wěn)發(fā)展通知
2020年9月14日,上證綜指報(bào)收3278.81點(diǎn),漲0.57%;深證成指收13021.99點(diǎn),漲0.61%;wind 房地產(chǎn)行業(yè)一級(jí)指數(shù)4176.17 點(diǎn),跌0.38%。其中,房地產(chǎn)行業(yè)漲幅前三的公司為:世聯(lián)行(002285,+10.08%)、愛旭股份(600732,+10.00%)、海航基礎(chǔ)(600515,+9.95%)。
減隔震行業(yè):裝配式發(fā)展或再為減隔震行業(yè)帶來百億空間
從各維度空間測算來看,裝配式建筑工藝的發(fā)展以及立法內(nèi)(新建和舊改的學(xué)校、醫(yī)院等公建以及老舊住宅改造等)+立法外(LNG、地產(chǎn)、機(jī)場、IDC、地鐵上蓋等)+增量裝配式應(yīng)用給減隔震行業(yè)帶來了約440億元的發(fā)展空間(當(dāng)前減隔震行業(yè)空間僅15億元)
家電行業(yè):Q2開啟復(fù)蘇 改善趨勢顯著
行業(yè)整體2020H1 實(shí)現(xiàn)收入5188.1 億元,同比下降11.97%,實(shí)現(xiàn)凈利潤308.42億元,同比下降30.42%。分季度看,20Q1 及20Q2 分別實(shí)現(xiàn)收入2024.41 及2982.28 億元,同比下滑24.1%,同比增長0.1%,Q2 單季度收入端恢復(fù)正增;Q1 及Q2 分別實(shí)現(xiàn)凈利潤90.93 及216.74 億元,同比下滑49.9%及14.8%。
版權(quán)行業(yè):版權(quán)產(chǎn)業(yè) 政策持續(xù)加碼、產(chǎn)業(yè)鏈逐步完善
版權(quán)產(chǎn)業(yè)持續(xù)高增,視頻付費(fèi)、短視頻廣告成新亮點(diǎn)2006—2018 年,版權(quán)產(chǎn)業(yè)規(guī)模從164 億元增長至7,423 億元,年復(fù)合增速37%。從盈利模式看,目前版權(quán)產(chǎn)業(yè)形成用戶付費(fèi)和廣告兩大主流盈利模式;從行業(yè)趨勢看,視頻用戶付費(fèi)和短視頻廣告成為版權(quán)產(chǎn)業(yè)重要增長點(diǎn)。
紙與林木產(chǎn)品:景氣回升格局漸優(yōu) 輕工龍頭配置正當(dāng)時(shí)
投資建議:行業(yè)景氣逐步回升,龍頭投資價(jià)值凸顯2020H1 SW 輕工板塊營收/歸母凈利潤同降7.18%/21.15%,其中Q2 行業(yè)景氣回升速度超預(yù)期:營收/歸母凈利潤同比變動(dòng)+0.20%/-11.71%,既歸因于中國傳統(tǒng)制造在全球產(chǎn)業(yè)鏈難以替代的地位(如包裝、辦公家居出口等),又體現(xiàn)行業(yè)龍頭持續(xù)提份額的長線價(jià)值(家居、文娛和包裝)。輕工板塊估值隨之修復(fù),回升至2017 年以來77%的分位。
公用環(huán)保行業(yè):核電重啟利好運(yùn)營商 飛灰控制試行規(guī)范發(fā)布
海南昌江二期與浙江三澳一期核電獲得核準(zhǔn),印證運(yùn)營商裝機(jī)長期成長空間。廣東發(fā)布政策鼓勵(lì)大用戶直供,短期受影響氣量有限,長期看龍頭城燃仍有充足競爭優(yōu)勢。垃圾焚燒飛灰污染控制技術(shù)試行規(guī)范發(fā)布,飛灰處置需求加速釋放,垃圾焚燒企業(yè)運(yùn)營成本增加,行業(yè)集中度料將持續(xù)提升。推薦華能國際(A&H)、華電國際(A&H)、寶新能源、皖能電力、長江電力、川投能源、龍馬環(huán)衛(wèi)、玉禾田、瀚藍(lán)環(huán)境、高能環(huán)境、廣電計(jì)量、國檢集團(tuán)、電科院等。
化妝品行業(yè):流量紅利下半場 考驗(yàn)組織/運(yùn)營/數(shù)據(jù)
3Q 行業(yè)數(shù)據(jù)可能較平淡,靜待4Q 旺季增長提速1H 化妝品板塊以電商帶動(dòng)增長,線下仍受拖累,化妝品企業(yè)整體業(yè)績平淡。
醫(yī)藥生物行業(yè):西班牙將在全國接種流感疫苗
2020 年9 月2 日,上證綜指報(bào)收3,404.80 點(diǎn),跌0.17%;深證成指收13,887.43點(diǎn),漲0.27%;wind 醫(yī)療保健指數(shù)報(bào)收14,345 點(diǎn),跌0.06%。其中,醫(yī)藥行業(yè)漲幅前三的公司為:葵花藥業(yè)(002737,+10.02%)、片仔癀(600436,+9.99%)、康芝藥業(yè)(300086,+9.94%)
生物醫(yī)藥行業(yè):特色原料藥行業(yè)中報(bào)分析
我們選取司太立、仙琚制藥、華海藥業(yè)、天宇股份、美諾華、普洛藥業(yè)、奧翔藥業(yè)、同和藥業(yè)和富祥藥業(yè)等9 家市場關(guān)注度最高的特色原料藥企業(yè)為代表。從2020 年半年度報(bào)告來看特色原料藥業(yè)績表現(xiàn)和發(fā)展趨勢。
房地產(chǎn)行業(yè):8月土地供應(yīng)量降溫 成交均價(jià)上升
2020年8月31日,上證綜指報(bào)收3395.68點(diǎn),跌0.24%;深證成指收13758.23點(diǎn),跌0.67%;wind 房地產(chǎn)行業(yè)一級(jí)指數(shù)4258.81 點(diǎn),跌0.78%。其中,房地產(chǎn)行業(yè)漲幅前三的公司為:榮安地產(chǎn)(000517,+10.09%)、雅戈?duì)枺?00177,+10.01%)、財(cái)信發(fā)展(000838,+9.91%)。
丙硫菌唑行業(yè):登記證有望帶來市場先機(jī)
丙硫菌唑(通用名Prothioconazole,商品名Proline、Input)是一種由拜耳公司于2004 年開發(fā)上市的廣譜三唑硫酮類殺菌劑,主要用于防治谷類作物、水稻、油菜、花生和豆類等作物的多種病害,與其他農(nóng)藥復(fù)配可達(dá)到增強(qiáng)藥效、降低抗性的效果。
電力行業(yè):用電新動(dòng)能 推薦高性價(jià)比發(fā)電龍頭
“新動(dòng)能”支撐用電需求韌性,火電依然是電源結(jié)構(gòu)壓艙石20 年初至今電力板塊上漲7.2%,跑輸上證指數(shù)3.7 pct,15 年以來電力板塊僅在大盤疲軟的18 年有超額收益(電力指數(shù)-14.5% vs 上證指數(shù)-24.6%)。
電氣設(shè)備行業(yè):歐洲最大電池儲(chǔ)能項(xiàng)目即將投運(yùn) 全球電池儲(chǔ)能處在爆發(fā)前夜
全球新能源逐步進(jìn)入平價(jià)階段,電化學(xué)儲(chǔ)能處在爆發(fā)前夜。隨著新能源發(fā)電項(xiàng)目逐步步入平價(jià),新能源電能質(zhì)量問題逐漸得到重視。電化學(xué)儲(chǔ)能有助于提升電網(wǎng)對峰谷沖擊的彈性,增強(qiáng)電網(wǎng)安全性和穩(wěn)定性,電化學(xué)需求或?qū)⒋蠓黾?。從新能源發(fā)展階段來看,新能源發(fā)展進(jìn)入平價(jià)僅僅是完成能源革命的第一步,后續(xù)隨著新能源+儲(chǔ)能項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)性逐步提升,儲(chǔ)能賦予新能源的可調(diào)節(jié)屬性將進(jìn)一步幫助新能源走上新的臺(tái)階。
機(jī)器人行業(yè):工業(yè)機(jī)器人7月產(chǎn)量維持較快增速 累計(jì)同比繼續(xù)擴(kuò)大
工業(yè)機(jī)器人行業(yè)2020 年7 月單月產(chǎn)量21,170 臺(tái),同比增長19.40%,單月增速低于6 月份的29.2%,但超過5 月的16.9%,單月增速依然處于較高狀態(tài);我國前7 個(gè)月累計(jì)產(chǎn)量115,974 臺(tái),同比增長10.4%,略高于前6 月累計(jì)增速10.30%,增速在4 月份轉(zhuǎn)正后,一直保持上升勢頭。
交運(yùn)行業(yè):中美航班繼續(xù)翻倍 東航轉(zhuǎn)場大興航班量占四成
行情回顧:上周上證綜指、交運(yùn)指數(shù)均呈上漲趨勢。各子板塊有漲有跌,2020/08/17 — 2020/08/21 , 上證綜指(+0.61%) , 同期交通運(yùn)輸指數(shù)(+1.49%)。各子板塊中, 漲幅由高到低分別為航運(yùn)(+3.56%) , 物流(+3.02%),機(jī)場(+2.53%),航空運(yùn)輸(+1.40%),鐵路運(yùn)輸(-0.38%),高速公路(-0.85%),港口(-0.91%),公交(-1.59%)。