傳媒行業(yè)：平臺經濟健康規(guī)范發(fā)展 傳媒年報及一季報總體符合預期
互聯網：中共中央政治局日前召開會議，分析研究當前經濟形勢和經濟工作，會議再次釋放保持資本市場平穩(wěn)運行、促進平臺經濟健康發(fā)展的積極信號，完成平臺經濟專項整改，實施常態(tài)化監(jiān)管，出臺支持平臺經濟規(guī)范健康發(fā)展的具體措施。
電子行業(yè)：需求前低后高 下半年將迎戴維斯雙擊
2021 年電子板塊359 家公司營業(yè)收入合計34688 億元，同比增長11%；歸母凈利潤合計2345 億元，同比增長120%。分季度看，22Q1 電子板塊營業(yè)收入合計7372 億元，同比下降11%，環(huán)比下降19%；歸母凈利潤合計412 億元，同比下降11%，環(huán)比下降25%。
智慧礦山：煤炭清潔高效利用專項再貸款增加1000億
事件：2022 年5 月4 日，經國務院批準，人民銀行增加1000 億元支持煤炭清潔高效利用專項再貸款額度，專門用于支持煤炭開發(fā)使用和增強煤炭儲備能力。
煤炭：關稅調整刺激進口 短期效果或難顯現
4 月26 日，國務院關稅稅則委員會發(fā)布《國務院關稅稅則委員會關于調整煤炭進口關稅的公告》1（以下簡稱《公告》），基于加強能源供應保障，推進高質量發(fā)展，決定自 2022 年5 月1 日至2023 年3 月31 日，對煤炭實施稅率為零的進口暫定稅率。我們認為短期來看，煤炭進口關稅的調整對緩解煤炭進口量下滑有一定幫助，但效
再生資源：鋰電回收+五大總成 再生價值促汽車拆解快速發(fā)展
報廢汽車拆解需求旺盛，報廢高峰期已至。我國汽車拆解行業(yè)目前仍處于發(fā)展初期，2021 年我國報廢汽車回收拆解量近250 萬輛，近五年來年復合增長率為9.4%。但從保有量來看，2021 年我國汽車保有量3.02 億輛，對應報廢量/保有量僅不足1%，若以海外7%的汽車報廢拆解量占保有量比測算，對應汽車拆解市場空間達2114
啤酒行業(yè)：嘉士伯份額提升青啤、RIO受疫情影響明顯
2022 年1-3 月啤酒累計產量816 萬千升，同比下滑-1.5%，主因3 月中下旬疫情反復致防疫措施嚴控，部分消費場景缺失；2022 年3 月，啤酒單月產量284.9 萬千升，同比下滑10.3%。根據渠道反饋，22 年一季度啤酒龍頭公司雖然銷量受疫情影響不同程度承壓，但結構升級及提價作用下，噸酒價格同比持續(xù)提升。
券商行業(yè)：證監(jiān)會推進公募基金行業(yè)高質量發(fā)展 維護資本市場穩(wěn)定
【事件】2022 年4 月26 日證監(jiān)會發(fā)布《關于加快推進公募基金行業(yè)高質量發(fā)展的意見》，針對行業(yè)仍存在結構不平衡、專業(yè)能力適配性不夠、文化建設薄弱等問題，對公募基金發(fā)展提出具體意見。
直播電商行業(yè)：人民日報帶貨首秀 直播電商釋放積極信號
據人民日報快手官方號將于4 月28 日聯合遙望網絡共同推出鄉(xiāng)村振興傳播計劃助農直播，這是國內最高級別的三大媒體之一（人民日報、新華社、中央廣播電視總臺，其中人民日報是中央機關報，直屬中央管理）。過去兩年直播電商監(jiān)管政策持續(xù)加強，從2020 年6 月廣告協會發(fā)布的行為規(guī)范，到2020 年11 月國家市場監(jiān)管總局發(fā)布的指導
新材料行業(yè)：板塊繼續(xù)探底 稀土價格反彈 鋰源價格持續(xù)調整
上周新材料行業(yè)各細分板塊延續(xù)下跌，新能源材料領跌。上周各板塊估值（市盈率TTM）延續(xù)調整態(tài)勢，光伏材料板塊市盈率水平跌破長期中位數
在線視頻：嗶哩嗶哩錯位競爭 廣告商業(yè)化空間廣闊
平臺的工具性或實用性越強，平臺壽命將會越長，用戶粘性也將更強。我們認為，同樣作為UGC平臺，工具性和實用性BILI和抖音/快手在產品邏輯上的重要區(qū)別，也是BILI在競爭中的重要武器。具備工具性的前提是擁有高質量內容，短視頻平臺創(chuàng)作門檻的降低將會稀釋平臺內容質量。
白酒行業(yè)：疫情反復影響有限 行業(yè)基本邏輯不改 名優(yōu)酒價值空間已打開
與2020 年初相比，本輪疫情反復造成影響相對有限。兩輪疫情都造成了區(qū)域封鎖和消費限制，商務活動、宴會餐飲、日常往來的停滯造成白酒消費場景的缺失，影響白酒動銷與飲用，但是本輪疫情1）時間上避過春節(jié)旺季；2）地域上未造成全國性的生產和消費停滯；3）準備和預期更加充分，在一系列應對措施下正在逐漸得到控制，若能在5-6 月份
集成灶行業(yè)：2021年景氣度高
億田增速領先，市場份額快速提升。2021 年集成灶上市公司均實現增長，火星人和美大規(guī)模領先，億田和火星人增速高于行業(yè)。根據奧維云網的監(jiān)測數據，2021 年火星人、美大、億田、帥豐線上和線下KA 合計銷額市占率分別提升11.1/4.5pct，其中火星人提升4.3/7.6pct、億田提升4.8/2.3pct。
CAR-T細胞療法行業(yè)：因病制宜 抗癌戰(zhàn)場的尖兵銳器
免疫細胞療法：抗癌戰(zhàn)場的尖兵銳器。免疫細胞療法是指采集人體自身免疫細胞，經過體外改造、培養(yǎng)，使其數量擴增或增加其靶向殺傷能力，然后再回輸到患者體內，達到殺滅血液及組織中病原體、腫瘤細胞的目的。
玻璃制造行業(yè)：光伏玻璃庫存天數連降5周 浮法需求釋放有限
浮法玻璃庫存持續(xù)高位，單位利潤觸底后略有回升本周浮法玻璃國內均價環(huán)比上周略漲0.33%，整體市場需求表現一般，加工廠剛需補貨持續(xù)性仍需觀望。
金融：第三支柱政策利好資本市場及保險行業(yè)
本周滬港深通金融服務指數下跌0.8%，跑贏滬深300 2.8ppt、跑贏KWEB7.2ppt；所覆蓋非銀及金融科技標的漲跌幅前三分別為: 樂信(+6%)/指南針(+3%)/國金證券(+1%)；老虎證券(-13%)/諾亞(-13%)/眾安在線(-11%)。
裝配式建筑：保障性租賃住房建設導則發(fā)布 行業(yè)進入規(guī)范及高質量發(fā)展階段
事件：2022 年4 月21 日，北京市住建委、市規(guī)自委聯合發(fā)布《北京市保障性租賃住房建設導則（試行）》，對保障性租賃住房的整體規(guī)劃、配套設施、單體設計、室內裝修等提出了基本建設要求。
