航運(yùn)行業(yè)：臺(tái)風(fēng)影響運(yùn)量
7 月份中國(guó)八大樞紐港外貿(mào)集裝箱吞吐量增速下滑。全球集裝箱海運(yùn)價(jià)格持續(xù)上漲，船舶接近滿載，供給是出口的瓶頸。7 月上旬和中旬，中國(guó)港口擁堵階段性緩解導(dǎo)致有效運(yùn)力釋放，帶來(lái)港口吞吐量較快增長(zhǎng)。7 月下旬臺(tái)風(fēng)導(dǎo)致上海港和寧波港暫停作業(yè)，集裝箱吞吐量減少。但是出口報(bào)關(guān)受臺(tái)風(fēng)影響小，海關(guān)口徑的出口量未必如集裝箱吞吐量下滑。
機(jī)械設(shè)備行業(yè)：鋰電設(shè)備行業(yè)步入賣方市場(chǎng) 堅(jiān)定推薦龍頭 挖掘重點(diǎn)二次彈性標(biāo)的
鋰電設(shè)備兼具強(qiáng)β+強(qiáng)α屬性，為高端專用設(shè)備的重要賽道，其β體現(xiàn)在鋰電新能源在全球范圍內(nèi)的滲透度快速提升，主要車企電動(dòng)化趨勢(shì)加速（大眾、寶馬、戴姆勒電動(dòng)化率2020年分別提升3.1、2.3、4.7pct），其α體現(xiàn)在中國(guó)鋰電設(shè)備廠商卓越的全球競(jìng)爭(zhēng)力。
紡織服裝：《全民健身計(jì)劃(2021-2025年)》出爐 利好運(yùn)動(dòng)服飾及健身器材板塊
8 月3 日，國(guó)務(wù)院印發(fā)《全民健身計(jì)劃（2021—2025 年）》，提出到2025 年，經(jīng)常參加體育鍛煉人數(shù)比例達(dá)到38.5%（2020 年為37.2%），全國(guó)體育產(chǎn)業(yè)總規(guī)模達(dá)到5 萬(wàn)億元的目標(biāo)。
高端鋁材：承新能源東風(fēng) 需求進(jìn)入爆發(fā)期
鋁加工材：交通運(yùn)輸用鋁占比、增速雙領(lǐng)先，20 年同比增速達(dá) 29%。規(guī)模上，19 年我國(guó)鋁材產(chǎn)量占全球總量的 54%，達(dá) 3580 萬(wàn)噸，但每年仍有 30-40 萬(wàn)噸高端鋁材依賴進(jìn)口；產(chǎn)品結(jié)構(gòu)上，以鋁擠壓材和鋁延壓材為主，合計(jì)占比約90%；市場(chǎng)格局方面，產(chǎn)能分布較為集中度，58%的產(chǎn)能集中在 5 個(gè)省市中，但行業(yè)格局較為分散，我國(guó)規(guī)模最大鋁型材生產(chǎn)企業(yè)忠旺集團(tuán) 20 年產(chǎn)量約占全國(guó)鋁擠壓總量?jī)H約 4%；應(yīng)用領(lǐng)域上，建筑用鋁始終保持消費(fèi)量最高，消費(fèi)占比保持在 30%左右。
電氣設(shè)備行業(yè)：國(guó)產(chǎn)特斯拉再降價(jià) 上半年182+組件市占率逾四成
2021.07.26-2021.07.30：本周電新行業(yè)漲幅為1.12%，同期滬深300 漲幅為-5.46%，跑贏深300 指數(shù)6.58pct。在申萬(wàn)28 個(gè)行業(yè)板塊中位列第4 位。
餐飲旅游行業(yè)：疫情不確定性重現(xiàn) 建議關(guān)注外延能力較強(qiáng)的消費(fèi)標(biāo)的
行業(yè)要聞：（1） 深圳啟動(dòng)實(shí)施“十大消費(fèi)行動(dòng)” ，探索建立大灣區(qū)國(guó)際免稅城。（2）文旅部：上半年國(guó)內(nèi)旅游總?cè)舜纬?18 億，比去年同期增 100.8%。（3）“非必要不出省不出市！”全國(guó) 29 省市發(fā)布緊急提醒。
輪胎：原材料價(jià)格波動(dòng) 盈利能力變動(dòng)幾何？
輪胎原材料體系主要分為配合體系、骨架材料及胎圈鋼絲。配合體系主要包括主體材料和配合劑。主體材料主要包含天然橡膠和合成橡膠。配合劑的功能主要可分為硫化、補(bǔ)強(qiáng)填充等，其中最重要的是具備補(bǔ)強(qiáng)填充功能的炭黑。骨架材料和胎圈鋼絲主要由鋼絲及纖維簾布組成，可給予內(nèi)外胎足夠的強(qiáng)度。天然橡膠和合成橡膠均是生產(chǎn)輪胎中占比最高的原料，二者合計(jì)分別占半鋼胎和全鋼胎原料成本的43.0%和45.0%。炭黑及鋼絲是輪胎成本端比重較大的原料。
農(nóng)林牧漁行業(yè)：豬價(jià)周度環(huán)比基本持平 黃雞價(jià)格走勢(shì)出現(xiàn)分化
豬價(jià)周度環(huán)比基本持平，依舊看好豬價(jià)短期反彈趨勢(shì) 根據(jù)博亞和訊網(wǎng)數(shù)據(jù)，2021 年7 月30 日，我國(guó)22 省市生豬均價(jià)為15.62 元/kg，環(huán)比上周-0.13%；仔豬（15kg）均價(jià)為30.74 元/kg，環(huán)比上周-0.49%。
鋼鐵：歐洲鋼企碳排放成本研究
歐盟排放交易體系的四個(gè)階段：總的來(lái)說(shuō)，歐盟碳排放交易體系發(fā)展的趨勢(shì)是：碳排放上限不斷降低、碳配額拍賣比例逐步提升、覆蓋行業(yè)逐步擴(kuò)大、罰款金額增加、碳配額分配方法更為科學(xué)合理。
健身行業(yè)：健身需求有望上升 產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展可期
我國(guó)健身產(chǎn)業(yè)近幾年發(fā)展迅速。在經(jīng)濟(jì)水平提升、互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展、科技進(jìn)步、政策變化等因素下，國(guó)內(nèi)健身行業(yè)不斷重塑升級(jí)，進(jìn)入新一輪蓬勃發(fā)展階段，線上健身服務(wù)、居家健身服務(wù)等，以及與健身相關(guān)的智能設(shè)備和應(yīng)用軟件等興起。
烘焙行業(yè)：供需共振 行業(yè)乘風(fēng)起勢(shì) 空間廣闊
烘焙行業(yè)總體市場(chǎng)容量大，但難集中，百花齊放將為常態(tài)。以下游口徑計(jì)算，2020 年烘焙行業(yè)終端規(guī)模達(dá)2358 億，是市場(chǎng)容量和未來(lái)潛力較大的細(xì)分食品子領(lǐng)域之一，但是由于各環(huán)節(jié)所處的競(jìng)爭(zhēng)維度、定位的消費(fèi)場(chǎng)景有所差異，總體格局十分分散。
教育行業(yè)：中國(guó)政策制定具備很強(qiáng)規(guī)律性
“雙減”政策的落地除了對(duì)教育板塊影響較大以外，也引發(fā)市場(chǎng)對(duì)于其他行業(yè)政策監(jiān)管的擔(dān)心。實(shí)際上，復(fù)盤“雙減”政策的出臺(tái)，我們可以發(fā)現(xiàn)中國(guó)政策制定是具備其內(nèi)在的規(guī)律性，在一定程度上可預(yù)期。在共同富裕背景下，企業(yè)的發(fā)展需要與提升居民幸福感相匹配。未來(lái)，我們認(rèn)為部分上市教培機(jī)構(gòu)的轉(zhuǎn)型潛力值得關(guān)注，優(yōu)質(zhì)公司挖掘創(chuàng)造價(jià)值的能力仍然存在。
化工行業(yè)：能源及公用事業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈核心數(shù)據(jù)跟蹤日?qǐng)?bào)
2021 年 7 月 27 日，上證綜指報(bào)收 3381.18 點(diǎn)，跌 2.49%；深證成指收 14093.64點(diǎn)，跌 3.67%；wind 化工行業(yè)一級(jí)指數(shù)收 8435.30 點(diǎn)，跌 3.92%。
物業(yè)管理行業(yè)：政策從未限制企業(yè)發(fā)展 外拓預(yù)計(jì)更趨強(qiáng)勁
我們認(rèn)為，物業(yè)管理行業(yè)面臨的政策環(huán)境，仍然是規(guī)范化、市場(chǎng)化和規(guī)?；饕叻较虿⑽窗l(fā)生任何變化。品牌上市公司在保障業(yè)主公共區(qū)域收益方面十分規(guī)范，料第三方外拓將受益于整治亂象。
建材行業(yè)：建筑節(jié)能起勢(shì) 遮陽(yáng)材料迎春
建筑節(jié)能浪潮啟，遮陽(yáng)材料迎景氣遮陽(yáng)產(chǎn)品使用對(duì)建筑節(jié)能貢獻(xiàn)突出。建筑能耗與排放占比全社會(huì)總量超45%，其中建筑運(yùn)行階段能耗和碳排放占比（全社會(huì)）約22%，而運(yùn)行能耗包括取暖、空調(diào)、照明、家電等，前2 者占比近50%。歐洲遮陽(yáng)組織指出采用建筑遮陽(yáng)設(shè)施后，冬季采暖節(jié)約用能10%，夏季制冷能節(jié)約空調(diào)用能25%，綜合節(jié)約建筑能耗約14%。
風(fēng)電行業(yè)：大型化技術(shù)革命將引發(fā)行業(yè)裝機(jī)躍變
光伏行業(yè)爆發(fā)源于內(nèi)生質(zhì)變：?jiǎn)尉娲嗑В琍erc、金剛線切割等技術(shù)拉開(kāi)單晶與多晶差距，此后行業(yè)成本降幅快于補(bǔ)貼降幅，內(nèi)生的經(jīng)濟(jì)性變化驅(qū)動(dòng)行業(yè)需求放量。光伏企業(yè)在獲取國(guó)內(nèi)大量制造經(jīng)驗(yàn)后，競(jìng)爭(zhēng)力快速提升并領(lǐng)導(dǎo)全球市場(chǎng)，擴(kuò)大制造經(jīng)驗(yàn)獲取范圍，帶動(dòng)成本進(jìn)一步下降，形成良性循環(huán)。